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1、封闭式基金通常按资产净值（D）发行，按资产净值（）交易A．折价折价B.折价溢价C．溢价溢价D.溢价折价9、（D）更多关注与公司股价过去的变动情况，而不是未来赢利能力的基本决定因素A．信贷分析B.基本面分析C．系统分析D.技术分析10、Jaffe(1974)发现内部人员大量买进股票以后股价会（C）A．下降B.不变C．上升D.变得极度动荡11、传统理论认为投资者（B），行为金融认为他们（）A．是理性的；是非理性的B.是理性的；可能不是理性的C．是理性的；是理性的D.可能不是理性的；可能不是理性的13、高度周期性行业的例子是（A）A．汽车行业B.烟草行业C．食品行业D.纺织行业15、其他条件不变，高市盈率意味着公司将（A）Ａ．快速增长Ｂ．与其他公司平均增长水平相同Ｃ．增长较慢Ｄ．不增长17、（c）反映了公司经营活动、投资活动和融资活动所产生的现金流量A．资产负债表B、损益表C、现金流量表D、上述所有报表都能18、（Ｂ）是一段时间（比如说一年）内公司盈利的总和Ａ.资产负债表B.损益表C.现金流量表D.审计报告20、债券的利率风险是（B）A．债券发行人可能破产的风险B．由于利率变动导致的债券收益率不确定性上升的风险C．由于债券特有因素导致的非系统风险D．债券发行人可能破产的风险和由于利率变动导致的债券收益率不确定性上升的风险一、判断题(1x10=10)1、红利贴现模型仅适合于投资人永久性持有股票这一假设前提，不适合于投资者中途将股票变卖这一情形。（F）1、如果你相信市场是（B）有效市场的形式，你会觉得股价反映了所有相关信息，包括那些只提供给内幕人士的信息。a.半强式b.强式c.弱式d.a、b和c2、当其他条件相同，分散化投资在那种情况下最有效？(D)a.组成证券的收益不相关b.组成证券的收益正相关c.组成证券的收益很高d.组成证券的收益负相关3．如果有效市场假定成立，下列哪一种说法是正确的？（B）A、未来事件能够被准确地预测。B、价格能够反映所有可得到的信息。C、证券价格由于不可辨别的原因而变化。D、价格不起伏。4．半强有效市场假定认为股票价格（B）A、反映了已往的全部价格信息。B、反映了全部的公开可得信息。C、反映了包括内幕信息在内的全部相关信息。D、是可以预测的。7．某只股票股东要求的回报率是15%，固定增长率为10%，红利支付率为45%，则该股票的价格-盈利比率为（C）。A、3B、4.5C、9D、1110、依照法律规定，股份有限公司进行破产清算时，资产清偿的先后顺序应是（C）。A、普通股东、优先股东、债权人B、债权人、普通股东、优先股东C、债权人、优先股东、普通股东D、优先股东、普通股东、债权人14、股份公司向股东送股体现了资本增值收益，这种送股的资金来源是（A）。A、税后利润B、公积金C、借贷资金D、募集资金15、一般情况下，变动收益证券比固定收益证券（A）。A、风险高，收益高B、风险低，收益高C、风险低，收益低D、风险高、收益低24、股票未来收益的现值是股票的（C）。A、市场价格B、帐面价值C、内在价值D、票面价值25、股票持有者可以获得一定数量的收益，该收益最终来源是（A）。A、生产经营过程的价值增值B、资本损益C、买卖价差D、风险补偿27、公司债券与政府债券比较（D）。A、公司债券风险小，收益小B、公司债券风险小，收益大C、公司债券风险大，收益小D、公司债券风险大，收益大一、单选题５、贴现债券的发行属于（C）。Ａ.平价方式Ｂ.溢价方式Ｃ.折价方式Ｄ.都不是８、安全性最高的有价证券是（B）。Ａ.股票Ｂ.国债Ｃ.公司债券Ｄ.金融债券２、股份有限公司的最高权力机构是（C）。Ａ.董事会Ｂ.监事会Ｃ.股东大会Ｄ.理事会４、股票体现的是（A）。Ａ.所有权关系Ｂ.债券债务关系Ｃ.信托关系Ｄ.契约关系１、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（C）管理和运用。Ａ.基金托管人Ｂ.基金承销公司Ｃ.基金管理人Ｄ.基金投资顾问５、开放式基金的基金单位是直接按（C）来计价的。Ａ.市场供求Ｂ.基金资产总值Ｃ.基金单位资产净值Ｄ.基金收益７、可转换证券实际上是一种普通股票的（A）。Ａ.长期看涨期权Ｂ.长期看跌期权Ｃ.短期看涨期权Ｄ.短期看跌期权２、下列不属于证券市场的基本职能的是（D）。Ａ.筹措资金Ｂ.资本定价Ｃ.资本配置Ｄ.国有企业转制９、以银行金融机构为中介进行的融资活动场所，即为（B）市场。Ａ.直接融资Ｂ.间接融资Ｃ.资本Ｄ.货币8、可转换证券的转换价值（A）其理论价值时，投资者才会行使其转换权。Ａ．高于Ｂ．低于Ｃ．等于Ｄ．不确定４、下列何种类型的股票在经济周期的下跌末期能发挥较强的抗跌能力。（A）Ａ.公共事业Ｂ.能源Ｃ.设备Ｄ.房地产二、判断题２、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应发行期限较长的债券，这样可以有利于降低筹资者的利息负担。（F）３、债券利息对于债务人来说是筹资成本，对于债权人来说是投资收益。（T）５、一般来说，当市场利率下跌时，债券的市场价格也会跟随下跌。（F）６、发行债券是金融机构的主动负债。（T）７、债券持有者可以按期获取利息及到期收回本金，并参与公司的经营决策。（F）６、基金管理人的主要职责是负责投资分析、决策，并向基金托管人发出买进或卖出证券及相关指令。（对）７、债券基金的收益受市场利率的影响，当市场利率下调时，其收益会下降；反之，若市场利率上调时，其收益会上升。（错）4、上市公司增资扩股由于会导致每股收益下降，所以必然导致二级市场股价的下跌。（F）２、宏观经济因素对证券市场价格的影响是根本性的，也是全局性和长期性的。（T）４、一般而言，利率与股票价格成反相关变化。（T）５、严重的通货膨胀能使股票和债券的价格同时下跌。（T）1、技术分析是以证券市场的过去轨迹为基础，预测证券价格未来变动趋势的一种分析方法。答案：是2、道氏理论认为股市千变万化，但却跟经济发展一样都存在着周期性的变化规律。答案：是3、缺口的形成必是当日开盘价出现跳空高开继续高奏或是跳空低开继续低走的结果。答案：是4、反转不同于股价的变动，而是指对原先股价运动趋势的转折性变动。答案：是一、选择题6、有效市场假说的支持者通常主张（）A一个积极的交易策略B投资于指数基金C消极投资策略D投资于对冲基金答案：C（11经济本11101113127苏凯丽）7、如果人们过于依赖近期经验而非先前经验，那么他们会出现（）错误A预测B选择偏见C框定D保守主义答案：A（11经济本11101113127苏凯丽）8、发行时，息票债券通常以（）的价格销售A面值或接近面值B高于面值C低于面值D与面值无关答案：A（11经济本11101113127苏凯丽）9、利率的期限结构是（）A所有证券利率之间的关系B一种证券的利率与期限之间的关系C一种债券的收益率与违约率之间的关系D以上说法都不证券答案：B（11经济本11101113127苏凯丽）12、使用最为广泛的货币市场工具是（）A公开市场操作B改变准备金要求C改变折现率D改变边际税率答案：A（11经济本11101113127苏凯丽）13、（）是运用现有相关信息和公司未来赢利能力来评估公司公平市场价值A信贷分析B基本面分析C系统分析D技术分析答案：B（11经济本11101113127苏凯丽）14、自从1955年，债券收益率和股票收益率（）A相同B负相关C正相关D不相关答案：C（11经济本11101113127苏凯丽）15、（）反映了公司某一特定时期的财务状况A资产负债表B利润表C现金流量表D上述所有报表都能答案：A（11经济本11101113127苏凯丽）16、在通货膨胀期间，相对重置成本，会计折旧被（），真实的经济收益被（）A高估、高估B高估、低估C低估、低估D低估、高估答案：D（11经济本11101113127苏凯丽）17、在基金存续期间，将资金投资在一个固定的投资者组合中，这被称为（）A开放式基金B封闭式基金C单位投资信托D可赎回信托基金答案：C（11经济本11101113127苏凯丽）18、下列关于公司证券的说法哪项是正确的？（）A普通股股利的支付先于优先股股利B优先股股东有投票权C优先股股利一项合同义务D优先股股利通常是积累的答案：D（11经济本11101113127苏凯丽）19、金融资产可以实现下列所有作用，除了（）A风险分配B所有权和经营权的分离C消除风险D方便所有权的转让答案：C（11经济本11101113127苏凯丽）8、（A）的例子是，当面临有风险的可能收益时，人们可能会拒绝一项投资；当面临风险的可能性损失时，投资者可能会接受同样的投资。A、框定偏差B、后悔规避C、过度自信D、保守主义二、判断题8、有效市场假说的支持者通常主张投资于指数基金和消极投资策略。（√）一、单选1、如果你相信市场是（B）有效市场的形式，你会觉得股价反映了所有相关信息，包括那些只提供给内幕人士的信息。A.半强式B.强式C.弱式D.以上都是2、以下各种债券中，通常认为没有信用风险的是_(A)。A中央政府债券B公司债券C金融债券D垃圾债券3、以下关于市场利率与债券价格以及债券收益率之间的关系，判断正确的是（C）A市场利率上升，债券的价格也会跟着上升B市场利率上升，债券的收益率将下降C市场利率下降，债券的价格将上升D市场利率下降，对债券的收益率没有影响4．如果有效市场假定成立，下列哪一种说法是正确的？（B）A、未来事件能够被准确地预测B、价格能够反映所有可得到的信息C、证券价格由于不可辨别的原因而变化D、价格不起伏5.市场风险也可解释为（B）。A.系统风险，可分散化的风险B.系统风险，不可分散化的风险C.个别风险，不可分散化的风险D.个别风险，可分散化的风险6、某债券面额为100元，期限为5年期，票面利率时12％，公开发行价格为95元，那么某投资者在认购债券后并持有该债券到期时，可获得的直接收益率为和到期收益率分别为(D)。A11.55％14.31％B15.31％13.47％C13.14％12.23％D12.63％13.33％7、国库券支付6%的收益率，有40%的概率取得12%的收益，有60%的概率取得2%的收益。风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？(B)A.愿意，因为他们获得了风险溢价B.不愿意，因为他们没有获得风险溢价C.不愿意，因为风险溢价太小D.不能确定9、以下关于资产组合收益率说法正确的是(_B)。A资产组合收益率是组合中各资产收益率的代数和B资产组合收益率是组合中各资产收益率的加权平均数C资产组合收益率是组合中各资产收益率的算术平均数D资产组合收益率比组合中任何一个资产的收益率都大10、一个公司的市净率等于行业平均值，净资产收益率（ROE）小于行业平均值，这就意味着（A）A.该公司的市盈率高于同行业其他公司B.在短期内，该公司比同行业其他公司更可能避免破产风险C.该公司的盈利能力可能高于同行业其他公司D.该公司可能比同行业其他公司能够更有效地利用资产二、判断3、只要经济增长，证券市场就一定火爆。（×）6、一般认为，市净率越低，表明企业资产的质量越好，越有发展潜力。（×）7、普通股没有还本要求，股息也不固定，因而不存在信用风险。（×）3、衍生工具可以作为一种投机工具使用，商业中通常使用它们来（D）A．吸引消费者B．安抚股东C．抵消债务D．对冲风险5、如果预计市场利率趋于上升，则应多发行（C）A．短期债券B．中期债券C．长期债券D．短、中、长期债券均可8、一般性，如果债券的流动性强，安全性高，则其收益率通常（D）A．较高B．无法预测C．处于中等水平D．较低9、以下哪个经济指标是进行经济周期分析的先行指标（D）。A．国民生产总值B．CPIC．失业率D．PMI指数10、某种债券年息为10%，按复利计算，期限5年，某投资者在债券发行一年后以1050元的市价买入，则此项投资的终值为：（B）。A、610.51元B、1514.1元C、1464.1元D、1450元13、影响证券市场价格的首要因素是（B）A.公司因素B.宏观经济因素C.市场因素D.产业和区域因素二、判断题（10*2=20）4、贴现债券是属于折扣方式发行的债券。