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股票入门基础知识第一章股票投资基础知识一、证券、证券市场与证券课程概述(一)证券的概念证券是用来证明持有人某种权益的凭证，是现代金融投资工具。证券有狭义和广义之分。广义的证券是指所有能够证明持有人某种权益的凭证，包括各种有价证券和无价证券,狭义的证券仅指有价证券。(二)证券市场证券市场是有价证券发行与流通的总称。是证券的交易场所、交易者、交易管理、买卖行为、买卖规则等的集合体。我国有上海深圳两个证券交易所。1992年开办以来已走过20年历程。二、股份制与股份公司（一）股份制股份制是按照一定的法律程序，通过发行股票来筹集资金，建立股份公司，并实行所有权与经营权相分离，按投资人股份份额参与企业管理和分配收益的一种企业组织形式和财产制度（二）股份公司股份公司是在股份制基础上建立和运作的企业。它是以参股的形式组建的一种联合经济体。股份公司从形式上可分为有限责任公司和股份有限公司。三、股票与股票的发行上市(一）股票股票是股份公司公开发行的，用以证明持有人股东身份和权益的凭证。（二）股票的种类1．从股权结构来分，可分为国家股、法人股和社会公众股；2．从股市内部的结构来份可分为A股、B股和Ｈ股；（三）股票的发行与上市1.股票发行的条件股票发行条件：是股票发行者在以股票形式筹集资金时必须考虑并满足的因素，通常包括首次发行条件、增资发行条件和配股发行条件首次公开发行（IPO)的条件（1）发行人应当具备一定的盈利能力。为适应不同类型企业的融资需要，创业板对发行人设置了两项定量业绩指标，以便发行申请人选择：第一项指标要求发行人至今连续两年连续盈利，至今连续两年净利润累积不少于1000万元，且持续增长；第二项指标要求发行人至今连续1年盈利，且净利润不少于500万元，至今连续1年营业收入不少于5000万元，至今连续两年营业收入增长率均不低于30%。（2）发行人应当具有一定的规模和存续时间。根据《证券法》第五十条关于申请股票上市的公司股本总额应不少于3000万元的规定，《管理办法》要求发行人具备一定的资产规模，具体规定至今连续1期末净资产不少于2000万元，发行后股本不少于3000万元。规定发行人具备一定的净资产和股本规模，有利于控制市场风险。（3）发行人应当主营业务突出。创业板企业规模小，且处于成长发展阶段，如果业务范围分散，缺乏核心业务，既不利于有效控制风险，也不利于形成核心竞争力。因此，《管理办法》要求发行人集中有限的资源主要经营一种业务，并强调符合国家产业政策和环境保护政策。同时，要求募集资金只能用于发展主营业务。（4）对发行人公司治理提出从严要求。根据创业板公司特点，在公司治理方面参照主板上市公司从严要求，要求董事会下设审计委员会，强化独立董事职责，并明确控股股东职责。定向增发向原股东配售股份（配股）的条件。除一般规定的条件以外，还有以下条件：①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的30%；②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；③采用《证券法》规定的代销方式发行。非定向增发向不特定对象公开募集股份（增发）的条件。除一般规定的条件以外，还有以下条件：①至今连续3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比以低者为计算依据；②除经融类企业外，至今连续1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可控出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形；③发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前一交易日的均价。2.股票发行上市的方式(1)网上定价发行方式;(2)网上询价发行方式;(3)向二级市场投资者配售发行方式;(4)网上、网下累计投标询价发行方式。.新股申购采用网上申购中签制四、股票交易知识（一）开户与委托（二）交易制度与交易规则1.T＋0、T＋1制T＋0交易制度是一种当日回转交易制，即投资人的资金可以反复使用，当日买进的股票当日可以卖出，卖出后可以再买进，如此反复不受限制。T＋1制对投资人的交易有所限制，即投资人当日在卖出股票后，可以使用卖出股票所得资金再买进股票，而买进股票后股票就被冻结不能卖出，若要卖出股票须等到次日。2.集合竞价制证券交易所的价格形成机制实行集中竞价制，即所有参与买卖证券的投资人将自己拟买卖的股票的数量、价格通过电脑网络终端输入交易系统，证券交易所电脑主机系统将按照价格优先时间优先的竟价原则，进行集中排队撮合成交。3.撤单若申报没有成交可重新进行委托报价。4.清算交割清算交割是指证券的买卖双方在完成交易后履行的钱货两清手续。5.涨跌停板制对于当日股价的涨跌幅度是否限制，交易所一般有限制与不限制两种管理办法。6.停牌与复牌证券交易所对市场中的一些特殊情况，如股价异常波动、上市公司召开股东大会、公布重大事项或其他违规行为等，都要采取暂停股票交易的措施，以防止股价剧烈波动，这就是停牌。停牌只是股票暂时停止交易，其后股票仍要恢复交易，即复牌。停牌的时间应视停牌原因而定。停牌复牌对行情的影响较为复杂，具体受行情大势、停牌时间长短以及停牌原因等影响。7.特别处理与退市特别处理，对因状况异常的部分上市公司股票交易实行特别处理。特别处理的股票简称前面是“ST”标记。退市，对于处以特别处理的上市公司，如果其经营业绩在下一年度还未扭亏增盈，按规定交易所将对其股票进行终止上市处理，即退市。8.股票代码股市中每个交易品种都有自己的交易代码，其目的是为了便于投资者交易和交易所管理。五、股价指数（一）股价指数的概念股价指数的是用来反映股市大盘行情变动指标，是投资人分析行情的重要依据。当日股票市价总值当日股价指数＝—————————×100基期股票市价总值（二）上海证券交易所股价指数上证综合指数的计算范围是上证所所有的A、B股，以股票的发行股本数为权数进行加权计算，上证综合指数以1990年12月19日为基日，以该日所有股票的市价总值为基期，基期指数定为100点。（三）深圳证券交易所股价指数深圳成分指数及其计算办法深圳成分股指数是根据40种样本股计算的。它是采用样本股的流通股数做为权数综合加权计算而成。其计算公式为：当日成份股指数＝当日成份股可流通总市值÷基期成份股可流通总市值×1000第二章股市投资术语1.板块在股市中，按照不同的标志可以把股票分成不同的类别，即不同板块的股票。同一板块的股票具有某种相同的特征。按照不同的标志把目前股市中的股票可以分为7种主要板块2.个股与大盘个股指股市中每一个具体的股票，大盘是股市中所有股票的总称。大盘行情一般用股价指数来表示，如上证综合指数、深圳成份股指数等。3.指标股它是指对大盘指数有较大权重作用的股票。4.庄股它是指有庄家介入炒做的股票。5.蓝筹股在国外，把那些规摸巨大、业绩优良，在行业中占据相当份额的大企业集团上市公司的股票称为蓝筹股6绩优股绩优股是指那些公司业绩优良的股票。7垃圾股垃圾股是指那些公司经营不善、业绩很差的股票。这类股票从每股税后利润指标来看，一般都处于亏损或接近亏损状态。8.热门股热门股是指当前市场行情的热点股票。9.冷门股冷门股是指长期被市场冷落的股票10.强庄股强庄股也称强势股，是指股市中受资金雄厚的大主力机构操纵，市场表现突出，涨幅远远强于大盘的股票。强庄股有以下几种常见的形式：(1)慢牛强庄股；(2)龙头强庄股；(3)熊市逆市强庄股；(4)循环强庄股。11投机股投机股是指那些被投机庄家操纵，股价异常波动的股票。12.成长股成长股又称潜力股，是指那些目前业绩尚不理想，股价被市场严重低估，但从发展看前景乐观的股票。13小盘股、中盘股、大盘股14.高价股、中价股、低价股15.新股、次新股16.黑马股市中的黑马—词则是指那些以往表现平平，突然脱颖而出，涨势凌厉，强于大盘，成倍上涨的股票。二、行情术语１.行情股市行情是指股票价格的变动。它包括股价的上涨、下跌和盘整三种状态。2.上涨（小涨、大涨、暴涨；上扬、回升、盘升、反弹）3.下跌（小跌、大跌、暴跌；盘跌、跳水、阴跌、破位）4.见底它是指股价经过一段时间下跌之后，出现底部迹象。—般来说底部迹象主要表现为：跌势减缓，盘中有惜售动向，庄家有护盘行为，庄家有趁低吸货迹象，下跌无量上涨放量，出现技术性底部型态(如W底、头肩底、圆形底等)，宏观基本面向好，管现层有意出台利好政策护市等。5.见顶见顶是指股价经过一段时间的上涨之后出现顶部迹象。一般来说，顶部迹象主要表现为：上涨后放出天量，其后成交量萎缩不再创新高，股价在上涨过程中反复遇到技术点位或整数点位阻力，股价走势出现技术性顶部型态(如双顶、多顶、头肩顶、圆形顶等)，管理层有意干预股价上涨，政策面、基本面向淡等。这些因素足以使上涨过程中的股价形成顶部。6.崩盘它是指市场人士普遍不计成本抛售股票，导致股价无限度下跌的行情现象。7.突破股价行情结束盘整，选择上涨或下跌方向为突破。8.反转它是指股价主趋势由上涨到下跌或由下跌到上涨的转变。反转与反弹有本质的不同。9.板块联动股市中各板块之间以及同一板块内部股票价格的联动，称为板块联动。板块联动的市场特征主要表现为：(1)板块之间的同向联动；(2)板块之间的反向联动；(3)板块联动的强弱关系。10.个股轮涨大盘在上涨过程中，常采取个股轮涨的方式来步步推进行情，即今天这些股涨，明天那些股涨。个股轮涨行情一般具有以下特征：(1)可以充分利用市场中有限的资金；(2)可以保持市场热点不断，以维持市场人气；(3)避免普涨带来的短期股价涨幅过大价位过高，使市场投资人产生恐高心理。11.比价效应它是指股市中，同类股票之间的价格攀比现象。12.马太效应马太效应也称加速效应或惯性效应。13.翘板效应它是指不同板块股票、不同投资品种或不同市场之间股价行情的反向运动现象。股市中常见的翘板效应主要有以下几种：(1)新股与大盘；(2)大盘股与小盘股；(3)科技股与传统产业股、绩优股与垃圾股；(4)基金与股票；另外，股市与周边市场，如债券市场、期货市场以及外汇市场等，都存在着比较明显的翘板效应。三、投资术语1.建仓2.补仓3.平仓4.斩仓（保证金不足，防止亏损扩大）5.割肉6.仓位7.筹码（所买的股票）8.摊平：（指股票投资者在股价下跌时购买股票，趁低价增加购买，以降低自己股票的平均值）9.套牢与解套10.庄家11.跟庄12.坐轿子、（哄抬操纵股价的投机交易行为）抬轿子（接盘者，跟庄者）14.抄底、抛顶15.买卖时机16.对敲（对敲也称为相对委托或合谋，是指行为人意图影响证券市场行情，与他人通谋，双方分别扮演卖方和买方角色，各自按照约定的交易券种、价格、数量，向相同或不同的证券经纪商发出交易委托指令并达成交易的行为，即一方做出交易委托，另一方做出相反交易委托，依事先通谋的内容达成交易。一、将股价慢慢推高，为日后出货腾出空间；二、制造交投活跃气氛，日线图上呈“价升量增”的向多形态，在吸引跟风盘涌入后再一网打尽。庄家操盘常用对敲，过去一般是为了吸引散户跟进，而现在则变成了一种常用的操盘手法，建仓时对敲、震仓时对敲、拉高时对敲、出货时对敲、做反弹行情仍然运用对敲。17.内幕消息与内幕交易内幕消息泛指所有非公开的公司消息，而只有部份内部人士获得的消息。内幕交易是指内幕人员和以不正当手段获取内幕信息的其它人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。内幕交易行为人为达到获利或避损的目的，利用其特殊地位或机会获取内幕信息进行证券交易，违反了证券市场“公开、公平、公正”的原则，侵犯了投资公众的平等知情权和财产权益。内幕交易丑闻会吓跑众多的投资者，严重影响证券市场功能的发挥18.违规交易行为19.投资与投机投资与投机都是证券市场中的获利行为。投资与投机的区别主要表现在以下几方面：(1)持股