套算汇率的计算

1第四章专题套算汇率的计算基本汇率：本国货币与关键货币对比制定出来的汇率套算汇率：根据基本汇率套算出来的本国与他国货币的汇率2一、同边相乘法1、使用条件：两种货币与关键货币的汇率标价为：一种为直接标价法，另一种为间接标价法32、举例说明：£1=$1.4530/40$1=DM1.5110/20计算英镑对德国马克的汇率方法运用：£1=DM1.4530×1.5110—1.4540×1.5130即为：£1=DM2.1954—2.19844方法运用的具体分析：£1=$1.4530/40$1=DM1.5110/20英镑对德国马克的买入价（银行买英镑）：顾客将1英镑以£1=$1.4530的价格卖给银行顾客在国际外汇市场上把1.4530美元可按$1=DM1.5110兑换到1.4530×1.5110=DM2.1954的德国马克由此可得英镑对德国马克的买入价：£1=DM2.19545实际操练£1=$1.4530/40$1=DM1.5110/20分析：银行在国际外汇市场上按£1=$1.4540的价格卖出1英镑，顾客花1.4540美元才能买到1英镑顾客拥有的1.4540美元要在国际外汇市场上以$1=DM1.5120的价格向外汇银行购买，则需要花1.4540×1.5120=DM2.1984故英镑对德国马克的卖出价为：£1=DM2.19846故英镑对德国马克的汇率为：£1=DM2.1954—2.19847练习已知：£1=$1.4530/40$1=J￥127.10/127.20试计算英镑对日圆的套算汇率？8答案与分析：£1=J￥184.67－184.94两步：关键货币的确认买卖的主体确认9二、交叉相除1、使用条件：两种进行套算的货币对关键货币的汇率标价相同，即均为直接标价法或均为间接标价法10套算汇率＝两种汇率买卖价的交叉相除2、使用方法113、举例说明（套算的两货币均为直接标价法）已知：US$1=SF1.3230/40US$1=DM1.5110/20求瑞士法郎对德国马克的汇率12瑞士法郎对德国马克的卖出价US$1=SF1.3230/40US$1=DM1.5110/20即银行卖出1瑞士法郎可得多少德国马克也即顾客买入1瑞士法郎需花多少德国马克13US$1=SF1.3230/40US$1=DM1.5110/20分析：顾客向银行卖出1.5120德国马克，可得1美元银行得1.5120德国马克需向顾客支付1美元14US$1=SF1.3230/40US$1=DM1.5110/20银行在国际外汇市场上，将要支付给顾客的1美元可兑换到1.3230瑞士法郎，即顾客用1.5120德国马克可兑换到1.3230瑞士法郎则顾客兑换1瑞士法郎需支付1.5120/1.3230德国马克即银行卖出1瑞士法郎给顾客可得1.5120/1.3230德国马克15故瑞士法郎对德国马克的卖出价为：SF1=DM1.5110/1.3240＝DM1.142916瑞士法郎对德国马克的买入价(银行买入瑞士法郎的价格）即顾客卖出1瑞士法郎可得多少德国马克银行买入1瑞士法郎要花多少德国马克17具体分析：US$1=SF1.3230/40US$1=DM1.5110/20顾客卖出1.3240瑞士法郎可得1美元银行得顾客1.3240瑞士法郎需付1美元18顾客可将1美元兑换到1.5110德国马克，即银行买入1.3240瑞士法郎需付1.5110德国马克则银行买入1瑞士法郎需付1.5110/1.3240马克19故瑞士法郎对德国马克的汇率为：SF1=DM1.5110/1.3240－1.5120/1.3230也即：SF1=DM1.1412－1.142920US$1=SF1.3230/40US$1=DM1.5110/20银行卖出SF1.3230得1美元，银行可将1美元可兑换到ＤＭ1.5120，则银行卖1单位SF可得DM1.5120/1.3230银行买入瑞士法郎，顾客付马克银行买入SF1.3240付1美元，银行支付的1美元可在国际外汇市场上花ＤＭ1.5110，得到，相当于银行买入1单位SF要付DM1.5110/1.3240214、练习题已知：US$1=DM1.8100－1.8110US$1=J￥127.10－127.20计算马克对日元的汇率22解答：DM1=J￥127.10/1.8110—127.20/1.8100即DM1=J￥70.182—70.276235、两种汇率与关键货币的汇率均为间接标价法时套算汇率的计算24举例说明已知：£1＝US$1.6125—1.6135AU$1=US$0.7120－0.7130计算1单位英镑对澳大利亚元的汇率25£1＝US$1.6125—1.6135AU$1=US$0.7120－0.7130交叉相除可得英镑对澳大利亚元的汇率如下：£1＝AU$1.6125/0.7130—1.6135/0.7120即为：£1＝AU$2.2615—2.266126分析：£1＝US$1.6125—1.6135AU$1=US$0.7120－0.7130英镑对澳大利亚元的买入价即银行买入1英镑需花多少澳大利亚元顾客卖出1英镑，要得到多少澳大利亚元顾客卖£1→得US$1.6125→顾客可将这些美元兑换到AU$1.6125/0.7130即银行买入£1→付AU$1.6125/0.713027英镑对澳大利亚元的卖出价£1＝US$1.6125—1.6135AU$1=US$0.7120－0.7130即银行卖出1英镑得多少澳大利亚元顾客买入1英镑花多少澳大利亚元顾客买£1→付US$1.6135→银行将US$1.6135可兑换到AU$1.6135/0.7120即银行卖£1→得AU$1.6135/0.712028练习题1已知：£1＝US$1.8125—1.8135NZ$1=US$0.9120－0.9130计算1单位英镑对新西兰元的汇率以及1单位新西兰元对英镑的汇率29答案：£1＝US$1.8125—1.8135NZ$1=US$0.9120－0.9130£1＝NZ$1.8125/0.9130—1.8135/0.912=NZ$1.9852－1.988430设USD1=RMB8.2910/8.2980,USD1=JPY110.35/110.65要求套算日元对人民币的汇率。我国某企业出口创汇1000万日元，根据上述汇率，该企业通过银行结汇可获得多少人民币资金？练习题231答案答:标价方法相同,斜线左右的相应数字交叉相除,两种货币都是标价货币,日元为基本货币,用基本货币作除数.,小的数字即为基本货币的买入汇率,大的为基本货币卖出汇率.8.2910÷110.65=0.07498.2980÷110.35=0.0752日元对人民币的汇率为:JPY1=RMB0.0749/0.07521000×0.0749=74.9万元该企业通过银行结汇可获得74.9万元人民币