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货币金融学EconomicsOFMoney,BankingANDFinancialMarkets2ndedition,MishkinCh8银行业与金融机构管理10.1银行的资产负债表•总资产=总负债+资本–负债：银行所能够利用的资金（资金来源）–资产：银行所购买的盈利性资产（资金运用）10.1.1银行负债业务——存款业务1、传统型存款⑴活期存款（DemandDeposits)也称支票账户或交易账户，是指存款客户可随时存取或支付使用的存款。对存入款项的支取，客户与银行之间没有明确的时间限制，这种存款的基本特点是：①一般用于支付和交易用途；②支付方式多种多样，包括支票、本票、汇票、电话转账或其他电传手段；③对于开设账户的客户资质一般没有限制；④在约定条件下允许透支。⑵定期存款（timedeposits）是指存款客户与存款银行事先约定取款期限，并获得一定利息的存款。原则上不准提前支取，具有相对稳定性，是商业银行获取中长期信贷资金的重要渠道。主要特点是：①期限固定；短至3个月、6个月，长至3年、5年甚至更长时间。②持有者可以获得较高利息收入；③银行签发的定期存单一般不能转让，但可以作为抵押品使用。⑶储蓄存款（savingsdeposits）是指居民个人和家庭为积蓄货币、取得利息收益而存入的款项。经营此项业务的金融机构资格要求较严，一般由商业银行的储蓄部门或专门的储蓄机构来经营。其基本特点是：①开设的客户主要是居民个人和家庭；②一般为存折或存单形式；③储蓄存款期限、品种较多；2、创新型存款存款创新是指银行根据客户的动机和需求，在原有存款种类基础上，推出新的品种、新的类型，用以满足客户不同需求的举措。为加强银行的竞争能力、规避金融管制，商业银行对存款种类进行创新。创新的存款类型很多，以下介绍几种主要的类型：⑴大额可转让定期存单（NegotiableCertificateofDeposit）是指存款人将款项按某一固定利率和期限存入银行，并可以在市场上转让买卖的存单式凭证。其基本特点是：不记名，可以自由转让；存单面额大，金额固定。大额可转让定期存单集中定期存款和有价证券的优点：对于银行来说是定期存款，可用于放款和投资；对于存款人来说既有较高利息、又能转让出售；是一种理想的金融工具。⑵可转让支付命令账户（NegotiableOrderofWithdrawalAccount，NOW账户）是一种可使用支付命令进行支付和提现的储蓄存款账户。其基本特点是：一是以支付命令书代替支票，转账次数没有限制；二是存款人可以依据存款平均余额获取利息收入；三是账户开立人限定为个人和非盈利机构，盈利机构不得开设。这种账户集中了支票账户和储蓄存款的优点。⑶超级可转让支付命令账户（SuperNegotiableOrderofwithdrawalAccount，Super，Now账户）是可转让支付命令账户的创新发展，Super，Now账户是可以计息并可以进行转账的储蓄账户。在账户使用、存款人限定等方面与Now账户要求是一样的，但更吸引客户之处在于利率方面没有最高利率的限制，但开设条件较为苛刻。⑷货币市场存款账户（MoneyMarketDepositAccount，MMDA）也称货币市场存款基金账户，是一种计息并且允许转账的存款账户。该账户的存款可以付息，并且不限定开户对象。在规定限额以上，可以按较高的市场利率计息。自动转账服务账户（AutomaticTransferServiceAccount，ATS）与电话转账服务相类似，客户可以在银行开立两个账户，一个是储蓄存款账户，一个是活期存款账户，并同时保证在活期存款账户上的余额在一美元或以上。存款客户平日将款项存在储蓄存款账户上，而当客户开出支票准备提现或转账时，银行自动将必要的数额从储蓄存款账户转到活期存款账户上以进行付款。因此，自动转账服务账户结合了储蓄存款账户和活期存款账户的优点，可以保证客户在未使用支票支付款项之前从储蓄存款账户获得相应的利息。当然，使用该账户的客户需要向银行支付一定的服务费。⑸协定账户（AgreementAccount）是自动转账账户的创新发展，是指按照约定，存款可以在活期存款账户、可转让支付命令账户（或储蓄账户）、货币市场互助基金存款账户之间自动转账的存款种类。⑹个人退休金账户（IndividualRetirementAccount，IRA）是专为工资收入者开办的退休金储蓄存款账户，所有拥有工资收入的个人都可以开立。这种账户的优势在于其利息所得可以免税，且银行给付的利率较高。⑺股金提款单账户（ShareDraftAccount，SDA）是专为划转股金收入而创立的一种储蓄存款账户。存款人将股金收益划入该存款账户，存款人可以随时开出类似支票的提款单来进行转账支付或提现；该账户未做支付和提现时，可视作储蓄存款账户，并取得相应的利息收入。存款种类类型名称（中文）名称（英文）传统型存款活期存款DemandDeposits定期存款timedeposits储蓄存款savingsdeposits创新型存款大额可转让定期存单NegotiableCertificateofDeposit可转让支付命令账户NegotiableOrderofWithdrawalAccount，NOW超级可转让支付命令账户SuperNegotiableOrderofwithdrawalAccount，Super，Now货币市场存款账户MoneyMarketDepositAccount，MMDA协定账户AgreementAccount个人退休金账户IndividualRetirementAccount，IRA股金提款单账户ShareDraftAccount，SDA10.1.1银行负债业务——非存款业务商业银行的非存款业务被称为“主动型负债”，非存款业务是商业银行以各种方式从资金市场上获得资金，影响其不稳定的因素较多，从而加大了商业银行的经营成本以及经营资产的风险。各种非存款资金的借入，对于商业银行的业务经营具有重要作用。一般来说，按照期限长短，商业银行的非存款资金被划分为短期借入资金和长期借入资金。短期非存款业务•短期非存款业务，是指期限在一年以内的各种银行借款。主要是保持正常资金周转、满足资金流动性需要。取得短期借入资金的途径。–同业拆借•是指商业银行与其他金融机构间的临时性借款，用于银行资金周转、弥补暂时头寸短缺。期限一般较短，被称为“日拆”。通常是通过银行间的资金拆借系统完成。包括两种基本形式：一是同业拆进（拆入）；二是同业拆出；其中，同业拆进是银行负债的重要形式。–回购业务•也称证券回购或回购协议，是指银行在出售有价证券时与购买金融资产一方签订协议，约定在一定期限后按协议价格购回所售证券。因此相当于银行以所售证券为抵押，获取贷款，有价证券卖出与买入之间的价格差可视为贷款利息。–中央银行借款•再贷款，是指商业银行从中央银行获得贷款，我国央行再贷款主要针对国有商业银行发放。基本类型包括以下三种：–⑴年度性贷款：期限为1年，最长不会超过2年；–⑵季节性贷款：期限为2个月，最长不超过4个月；–⑶日拆性贷款：期限一般为10天，最长不超过20天。•再贴现，是指商业银行把已经贴现但尚未到期的票据交给中央银行，要求中央银行给予再贴现。这是市场经济条件下，商业银行向中央银行取得资金的最主要途径。同时，再贴现率作为基准利率，也是中央银行的主要货币政策工具之一。票据市场是我国货币市场中开始时间最早，但至今还没有发展成为真正规范意义上的一个市场。长期非存款业务•也称商业银行中长期借款业务，主要通过发行金融债券借入资金，既满足商业银行的中长期资金需求，又有利于商业银行拓宽负债渠道，促进资金来源的多样化，并有助于增强商业银行负债的稳定性。其功能如下：1、突破原有存贷关系束缚，可以面向社会筹资，筹资范围广泛；2、具有高利率和流动性相结合的特点，对客户有较强吸引力，可以提高商业银行筹资的速度和数量；3、通过发行金融债券所筹集资金不属于存款，不缴纳法定存款准备金，可以提高银行资金利用效率；我国的金融债券发行从金融债券发行类型看，我国金融债券主要包括以下两种：1994年以前，主要为特种金融债券。1994年以后，主要为政策性金融债券。1982年1月，中国国际信托投资公司在日本东京证券市场以私募方式发行100亿日元的金融债券，这是新中国建立以来我国金融机构首发金融债券。1985年，当时的四大国有专业银行开始向社会和个人发行金融债券。主要功能是为指定用途筹集资金，解决企业的特种资金需要，缓解信贷资金不足的矛盾，因此这种金融债券也被称为“特种金融债券”。特种金融债券主要包括三种：一般金融债券、累进利息金融债券和贴水金融债券。1993年年底，我国调整金融债券的发行对象，停止向个人发行金融债券，改为主要由政策性银行向金融机构发行政策性金融债券。是指我国政策性银行（国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行）为筹集信贷资金，经国务院批准，向国有商业银行、区域性商业银行、城市商业银行（城市合作银行）、农村信用社、邮政储汇局等金融机构发行的金融债券。10.1.1负债——银行资本•银行资本，是银行的净值，通过出售新的股权（股票）或者留存收益形成的。银行资本是对付其资产价值下跌的缓冲器，银行资产价值下跌可能导致银行失去清偿力。10.1.2资产——现金资产业务•准备金–是商业银行为满足日常提款要求和支付清算需要而保留的流动性最高的资产。它由商业银行的库存现金和存放在中央银行的准备金两部分组成，其中后者占主要部分。•库存现金。即留存在商业银行金库中的现钞和硬币。其主要作用是应付客户提款和银行本身的日常开支。•在中央银行的准备金。是商业银行为满足法定准备金要求和支付清算需要，必须在中央银行存入适当的存款。为了保证商业银行能满足日常的提款要求和支付清算需要，避免其陷入流动性危机，各国都实行法定准备金制度，要求银行根据法定存款准备金率（准备金与存款的比率）保持最低准备金。•同业存款–是由于银行同业间业务往来需要而形成的，包括存放在国内商业银行、国内其他存款机构和国外银行的存款余额。这部分资金的占用，为的是维系同这些银行之间的业务往来关系，包括汇兑、兑换、借贷和委托代理等。10.1.2资产——贷款业务•贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。贷款是商业银行最重要的资产业务，大致要占其全部资产业务的60%左右。•按银行贷款的期限分类，可分为活期贷款、定期贷款和透支三类2、按银行贷款的保障条件来分类，可以分为信用贷款、担保贷款和票据贴现⑴信用贷款是指银行完全凭借客户的信誉而无需提供抵押物或第三者保证而发放的贷款。这种贷款从理论上讲风险较大，银行要收取较高的利息，且一般只向银行熟悉的较大公司借款人或资信良好的借款人提供，对借款人的条件要求较高。⑵担保贷款是指具有一定的财产或信用做还款保证的贷款。担保贷款由于有财产或第三者承诺作为还款的保证，所以，贷款风险相对较小，但担保贷款手续复杂，且需要花费抵押物的评估、保管以及核保等费用，贷款成本比较大。质押贷款是指以借款人或第三方的动产或权利作为质物发放的贷款。债务人不履行债务时，债权人有权依照法律规定以该动产折价或者以拍卖、变卖该动产的价款优先受偿。可以质押的动产和权利主要有合格的商业票据、可转让股份和商标权、专利权等。保证贷款是指银行、借款人和第三方签订一个保证协议，第三方作为保证人承诺在借款人不能偿还贷款时，按约定承担一般保证责任或连带责任而发放的贷款。•个人质押贷款是否可以使用储蓄国债作为质押物？•个人质押贷款可以使用储蓄国债作为质押物。中国工商银行自2007年6月28日起个人网上质押贷款单笔额度调高为100万元。⑶票据贴现是指银行应客户的要求，以现款或活期存款买进客户持有的未到期商业票据的方式发放的贷款。票据贴现是一种特殊形式的贷款，即银行通过贴现间接贷款给票据金额的支付人。票据贴现业务从形式上看是票据的买卖，但实际上是债权债务的转移。票据贴现实行预扣利息，票据到