第一章 风险管理与保险1

保险学1保险有多重要？如果我办得到,我一定要把保险这两个字写在家家户户的门上,以及每一位公务员的手册上,因为我深信,透过保险,每一个家庭只要付出微不足道的代价,就可免遭永劫不复的代价。我对资本主义向来没有什么好感,但保险制度却是资本主义唯一可取的地方。------赫鲁晓夫保险制度,必须在一切可行的地方真实地实行开来,必须给予保险工作应有地注意”----毛泽东到目前为止,我没有发现有哪一种方法比购买人寿保险更能有效地解决企业的医疗财务问题。-----比尔.盖茨请看下面这个Flash,你在生活中有没有这样的经历？Murphy'sLawMurphy'sLawIftherearetwoormorewaystodosomething,andoneofthosewayscanresultinacatastrophe,thensomeonewilldoit.Ifanythingcangowrong,itwill.Ifyouareworriedaboutsomesortofhappens,thenitismorelikelytooccur.【狮子与老鼠】一只狮子躺在树下打盹，一只老鼠过来问：大王，您需要我帮忙吗？狮子斜视着老鼠说：呵呵，真好笑，快滚开，我这么强大不需要你帮忙！过了几天，狮子不小心中了猎人的圈套，被绳索吊在树上，正当它痛哭不已时，老鼠跑过来，用牙齿咬断那些绳索，让狮子获得了自由。风险是客观存在，不要拒绝保险。一只小老鼠都能给强大的狮子以自由，有时一点小小的保险投资也会给我们带来一生的幸福。为什么需要保险？因为有风险。风险是什么？让我们先来看看什么是不确定性。未来可以预知吗？佛教被称为是最科学的宗教“诸行无常；诸法无我，涅槃寂静”生活中充满了不确定性,我们能否预知未来？不同时期的美国小姐不同时代的车模—未来具有多大的不确定性和不可预期性！牛顿炒股1720年，牛顿用7000英镑买入英国南海公司股票，两个月就翻了一番，股票涨到1000英镑一股时牛顿终于忍不住加大资金买入……最终损失20000镑，相当于十年薪水。大痛之下牛顿说了一句传世名言：“我能计算出天体运行的轨迹，却难以预料到人们的疯狂。郭沫若对新社会的预期郭沫若在1958年《迎春序曲》中，唱出他高昂颂歌：“赶上英国只需要十五年，农业纲要七年就可实现;一个大跃进连着一个大跃进，英雄气概可以覆地翻天。看吧，要把珠穆朗玛铲平!看吧，要把大戈壁变成良田!劳动人民历来就是创世主，在今天更表示了他的尊严。”人类对未来的预测共产主义是通过消灭私有产权，去消除社会隔阂和阶级，以把全人类从压迫和贫困中解放的思想，并建立没有阶级制度、没有私有产权、没有政府，以及集体生产的社会。人类对未来的预测哈耶克称要将本书献给“所有党派的社会主义者”。他在本书论证道，当时正在计划中的福利国家不是为个人自由的战斗在和平时期的继续，倒是朝着专制的方向迈出了一步。他重申了一贯坚持的古典自由主义观点，同时也允许适度的政府活动，但这仅限于符合他的法治概念的那些活动形式。哈耶克哈耶克(1899-1992)奥地利裔英国经济学家。新自由主义的代表人物。社会主义不可能有高效率；而且社会主义违背人性，计划经济导致政府集权，是“通向奴役的道路”。人类对未来的预测《推背图》是奇书之一，相传是唐贞观年间，李淳风和袁天罡对唐朝及以后朝代重要事件的预测。全书共六十图像，以六十甲子和卦象分别命名。每幅图像之下均有谶语，并附有“颂曰”诗四句，预言后世兴旺治乱之事。书名“推背图”，是根据第六十图像中的颂曰“万万千千说不尽，不如推背去归休”而名。书中的预言诗句多隐晦深奥，需要丰富的历史和文字知识才能有所领悟，明末清初的金圣叹对其作了注解。人类对未来的预测第叁十六象己亥谶曰纤纤女子赤手御敌不分祸福灯光蔽日颂曰双拳旋转乾坤海内无瑞不靖母子不分先後西望长安入觐金圣叹：「此象疑一女子能定中原，建都长安。」人类对未来的预测第四十象癸卯谶曰一二叁四无土有主小小天罡垂拱而治颂曰一口东来气太骄脚下无履首无毛若逢木子冰霜涣生我者猴死我雕除此之外，不管是气候变化，恐怖袭击，自然灾害，动车事故或疾病都充满了不可预知性。不可预知性的另一个例子一企业家财富近亿。为规避遗产税，把企业和购买的十几套房产（包括自己住）全部转移到儿子名下。没想到，去年下半年儿子和几个朋友去赌博，进入赌场，把随身带的十几万现金输光以后，还欠了七千万！结果企业和房产因为写在儿子名下，全部被拍卖，现在曾经的亿万富翁打工、妻子给人看门维持生活。其他例子几乎任何人一生中总要遇到一点“霉运”。那只是因为在错误的时间处在了错误的地点。错误的时间处在了错误的地点2001年9月11日，假如我正好在纽约世贸中心错误的时间处在了错误的地点2011年3月11日下午，假如我路过日本福岛核电站错误的时间处在了错误的地点2008年5月12日14时28分，假如我在汶川一座豆腐渣教学楼里如何应对以上的不可预知性要个人承担避免天灾人祸的责任吗？要依靠那些非官方的慈善机构(NGO)吗？要靠保险公司吗？保险公司可能是靠不住的，参考下例：失效的保险—卡特利纳飓风05年8月的一个五级飓风在新奥尔良造成了严重破坏。也暴露了当地保险体制的问题：1965年引入的体制对保险责任进行了划分，其中私人保险公司负责飓风导致的赔偿，联邦政府则是负责洪水。灾后，大量保险评估人员到达，不是帮助灾民，而是在明确投保人的损失远与洪水而不是飓风。保险人通过附属细则来减少自身责任，投保人不能立即看穿伎俩。美国政府花费了超过1090亿美元赈灾，其中包括896亿美元赈灾款以及193亿美元用来支付国家洪水保险计划（NFIP）中的理赔。此外，美国政府还专门豁免了80亿美元的税务。失效的保险—卡特利纳飓风有人评论，这是一种功能失调的“灾难资本主义综合体”的症状，它将为部分人带来利益（美国2006年财产和上网险公司税后净收入640亿美元），但是却要广大纳税人承担灾难的真正损失。到底什么方法正当呢？当保险公司失效之后，唯一的选择就是将所有自然灾害国有化，从而为政府制造无止境的负担吗(你是否想到银行)？防止不确定性冲击的方法个人的未雨绸缪（投资于某种资产，以这些资产未来的增值来缓冲不确定性）保险政府福利套期保值：起源于农业，诞生地是芝加哥33风险与不确定性是不同的经济学家奈特（FrankKnight）在1921年出版了《风险、不确定性和利润》（《Risk,Uncertainty,andProfit》），对二者进行了区别。两个玩俄罗斯轮盘赌的亡命之徒在装有6发子弹的左轮手枪中装上1发子弹，轮番瞄准自己的脑袋，扣动班级，死亡概率是明确的，这是风险。但是如果是另一个人准备子弹，玩家对此一无所知，也许有子弹，也许没有，这是不确定性。风险的定义广义上的定义见课本第1页。未来产出的可变性损失的可能性给定情况下存在可能产出的变化例如：重大的公共事件（战争、灾难）私人事件如汽车事故中的死亡风险吸烟罹患肺癌的风险风险与保险这种发生的概率可以得到计算的风险正是我们研究保险的开始。因建筑物火灾而导致的死亡的概率因枪击而死亡的概率因交通事故和各种疾病而死亡的概率第一节风险概述第二节风险管理与保险第三节保险概述第1章风险管理与保险37在我们生活的地球上，伴随着技术进步与经济发展，人们的生活水平日益提高。但无论如何，人类都不能完全避免自然灾害、意外事故等各种威胁。以上威胁都是由客观存在的风险引起的。在气候变化背景下，人类面临各种风险的概率不断增加。因此，对风险的认识进一步增强、有效管理风险的迫切性日益显现。第一节风险概述38风险的客观存在是不以人的主观意志为转移的，人类长期以来一直在努力寻找回避风险、处理风险的方法，探索有效的途径来降低风险成本。而保险自从诞生之日起，就是与风险连在一起，它是以风险的客观存在为前提的。没有风险就没有保险，因此，风险是研究保险的起点。第一节风险概述39第一节风险概述一、风险的基本含义从广义看，只要某一事件的发生存在着两种或两种以上的可能性，就认为该事件存在风险。在保险中，风险是一种损失的发生具有不确定性的状态。风险具有以下三个属性：客观性、损失性和不确定性。40第一节风险概述第一，风险的客观性是不管人们是否意识到，风险都是客观存在的。第二，风险的损失性是指风险一旦从可能变成现实就会给人类社会带来损失。第三，风险的不确定性是指风险发生与否不确定；风险发生的时间不确定及风险发生后的状况不确定。41第一节风险概述二、风险的组成要素（一）风险因素风险因素（hazard），也称风险条件，是指促使某一风险事故发生、或增加其发生的可能性或在风险事故发生时致使损失增加的条件。风险因素是风险事故发生的潜在原因，某一风险因素的存在可能（而不一定）导致风险事故的发生。但是，风险事故的出现肯定是由某一风险因素导致的。42第一节风险概述风险因素包括三种类型：1.实质性风险因素它属于有形因素，是指导致损失发生、或增加损失机会或加重损失程度的物质因素。2.道德性风险因素是指与人的品德有关的无形因素。3.心理性风险因素是指与人心理状态有关的无形因素。43第一节风险概述（二）风险事故风险事故（peril）又称风险事件，它是损失的直接原因或外在原因，也即风险由可能变为现实、以至引起损失的结果。风险因素是损失的间接原因，因为风险因素要通过风险事故的发生才能导致损失。风险事故是损失的媒介物。44第一节风险概述（三）损失损失（loss）是指非故意的、非计划的和非预期的经济价值的减少。损失又可分为直接损失和间接损失。直接损失是由风险事故直接造成的有形损失，即实际损失。间接损失是由直接损失进一步引起或带来的无形损失，包括额外费用损失、收入损失和责任损失。45第一节风险概述（四）风险因素、风险事故与损失三者的关系风险因素、风险事故与损失三者之间存在因果关系，即风险因素引起风险事故的发生，风险事故导致损失。也就是说，风险因素只是风险事故产生并造成损失的可能性或使这种可能性增加的条件，它并不直接导致损失，只有通过风险事故这个媒介才产生损失。46第一节风险概述三、风险的种类（一）按风险产生的原因分类1.自然风险指由于自然力的不规则变化使社会生产和社会生活等遭受威胁的风险。2.社会风险指由于个人行为的反常或不可预料的团体行为所致损失的风险。47第一节风险概述3.政治风险又称国家风险，指在对外投资和贸易过程中，因政治原因或订约双方所不能控制的原因，使债权人可能遭受损失的风险。4.经济风险指在经济运行过程中，由于对各种相关因素判断错误而导致经营失败的风险。5.技术风险指随着科学技术的发展、生产方式的改变、推陈出新而带来的风险。48第一节风险概述（二）按风险损害的对象分类1.财产风险指导致一切有形财产毁损、灭失或贬值的风险。2.人身风险指人们因生、老、病、伤残等原因而导致的经济和精神损失的风险。人身风险所致的损失一般有两种：一是收入能力损失；二是额外费用损失。49第一节风险概述3.责任风险指依法或根据有效合同对他人所遭受的人身伤害或财产损失应负的法律赔偿责任或合同赔偿责任。4.信用风险指人们在经济交往中因一方不守信用而给对方造成损失的风险。50第一节风险概述（三）按风险所涉及和影响的范围分类1.基本风险指持定的社会个体所不能控制或预防的风险，涉及范围通常较大，整个社会都面临的风险。2.特定风险指与特定的社会个体有因果关系，在一定程度上可以加以控制的风险。51第一节风险概述（四）按风险引发的结果分类1.纯粹风险指那些只有损失机会而无获利可能的风险。这种风险导致的结果只有两种：“损失”和“无损失”。2.投机风险指那些既有损失可能又有获利机会的风险，即这种风险导致的结果有三种：“损失”、“无损失”和“获利”。52第一节风险概述客观风险：实际损失与预期损失的差异程度为客观风险。随着风险单位的增加而下降。主观风险：是由人们心理意识确定的风险。53第二节风险管理与保险一、风险管理的概念风险管理的本质在于，它让我们能够控制结果的领域最大化，从而使得我们绝对没有办法控制结果的领域最小化。54第二节风险管理与保险一