第九章 保险资金运用

保险学第九章保险资金运用Aab甲c…乙丙丁•‥笼罩在乌云下损失500甲下雨了风险事故发生时刻▼10005004001111111×n111×m损失500甲损失500甲损失500甲………..……………专门的人出现了保险人被保险人保险费投保人保险基金保险赔款保险风险保险标的一、保险基金的概念（一）保险基金概念保险基金，是由专门的保险机构根据不同险种的保险费率，通过向参加保险的单位或个人收取保险费的方式建立的一种专门用于补偿被保险人因受到约定的保险事件发生所致经济损失或满足被保险人给付要求的货币形态的后备金。保险基金是社会后备基金的一种特殊形态，从经济范畴的本质属性上考察，它与其他形式的后备基金在性质上是互异的。财政集中型的国家后备是国家凭籍政权的力量强制参与国民收入的分配和再分配形成的，是无偿的，体现以国家为主体的分配关系；互助型的后备基金是一种合伙出资的共同体共同出资形成的，虽然在合伙人之间存在权利与义务关系，但他们之间不存在商品交换关系；自保形式的后备基金则是一种自担风险的财务处理手段。而保险基金则是体现着保险人与被保险人之间的以等价有偿为原则的商品交换关系。可见，保险基金是以等价有偿原则而建立的一种后备基金。保险基金的特点保险基金是一种合理分担金保险基金是一种责任准备金保险基金是一种返还性资金保险基金的来源：1.公共部门保险费支出2.居民个人保险费支出3.企业保险费支出保险基金运动的过程保险基金利润保费保费投资投资收益收益赔款赔款图9-1保险基金运动过程保险基金的来源是社会生产领域和社会消费领域不断流出的保险费。社会生产和社会消费是永远不会完结的连续过程，因此，保险费流入保险基金这个蓄水池也是连续不断的过程。保险公司可运用的资金理论上的可运用资金保险基金保险费未到期责任准备金UnearnedPremiumReserve未决赔款准备金LossReserve纯保险费附加保险费总准备金ContingencyReserve特别危险准备金留存利润与未分配盈余保险保障基金责任准备金分类•一般可分为未到期责任准备金、未决赔款准备金和保险保障基金•因险种的性质不同，又可分为寿险责任准备金和非寿险责任准备金两类非寿险责任准备金的提存非寿险责任准备金包括：•未到期责任准备金•未决赔款准备金•保险保障基金。未到期责任准备金估算方法年平均估算法又称50％估算法，1/2法。未到期责任准备金＝当年自留保险费总额×50％上式中自留保险费＝全年保费收入＋分入保费－分出保费（1）年均法，也称50%估算法保险起期月、日零时保费收入当年已尽责任天数年终剩余有效天数(即提取准备金天数)1月1日Pi365天0天1月2日Pi364天1天1月3日Pi363天2天12月30日Pi2天363天12月31日Pi1天364天未到期责任准备金=自留保费收入×50%例：一家保险公司当年签发的火灾保险单为10000张，扣除分保保费，分保保费为4000元，自留保险费为96000元，则应计提未到期责任准备金96000×50%＝48000元未到期责任准备金估算方法(续)季平均估算法。又称8分法。月平均估算法。又称24日平均估算法。又称365分法（3）季平均估算法（8分法）保险起期保费收入当年已尽责季数及比例未尽责季数及比例1A13.5(7/8)0.5(1/8)2A22.5(5/8)1.5(3/8)3A31.5(3/8)2.5(5/8)4A40.5(1/8)3.5(7/8)合计A按季平均估算法计算未到期责任准备金812878583814143214321nAAAAAPPPPPnnn思考题：如果一张3年期财产保险保单在当年1月订立时，一次性收取保险费7200元，按月平均法计算，第1年年末应计提未到期责任准备金多少元？第2年年末、第3年年末又各为多少？元＝第三年末：元＝第二年末：元＝第一年末：个月提准备金＝剩余个月，任个月，第一年末已尽责＝解：保险期限共100365.072002500365.1272004900365.2472005.245.11365.1136312（2）月平均计算法（24分法）承保月份当月自留保费当年已尽责月数(占全年比例)下年负责月数(应提准备金月数)应提准备金数额1月A111.5个月（23/24）0.5个月（1/24）A11242月A210.5个月(21/24)1.5个月(3/24)A23243月A39.5(19/24)2.5(5/24)A35244月A48.5(17/24)3.5(7/24)A47245月A57.5(15/24)4.5(9/24)A59246月A66.5(13/24)5.5(11/24)A611247月A75.5(11/24)6.5(13/24)A71324承保月份当月自留保费当年已尽责月数(占全年比例)下年负责月数(应提准备金月数)应提准备金数额8月A84.5(9/24)7.5(15/24)A815249月A93.5(7/24)8.5(17/24)A9172410月A102.5(5/24)9.5(19/24)A10192411月A111.5(3/24)10.5(21/24)A11212412月A120.5(1/24)11.5(23/24)A122324按月平均估算法计算全年的未到期责任准备金为：2412242324324112112211221nAAAAPPPPnnn未决赔款准备金•也称赔款准备金，是在会计年度决算以前发生保险事故但尚未决定赔付或应付而未付赔款，而从当年的保险费收入中提存的准备金。•它是保险人在会计年度决算时，为该会计年度已发生保险事故应付而未付赔款所提存的一种资金准备未决赔款准备金的估计方法逐案估计法IndividualEstimateMethod。平均值估计法AverageValueMethod。赔付率法。表式估值法。保险保障基金•在税前按保费的1%提取，并专户存储。三、寿险责任准备金PolicyReserve的提存•人身保险分为人寿保险、健康保险和意外伤害保险，由于人身意外伤害保险、健康保险大多属一年以内的短期险，与财产保险在费率计算方面具有类似性质，所以其责任准备金的计算原理与财产保险类似。至于人寿保险则属于长期险，与财产保险在费率计算方面有显著不同，需要计算寿险责任准备金。•寿险责任准备金又称均衡保费准备金，是寿险公司以有效保单为依据，为将来发生的给付而提存的资金准备，是多收的纯保费部分及其利息的累积。•1年以上的长期寿险保单寿险责任准备金的概念•由于人寿保险采取均衡保费的缴费方式，因而在投保后的一定时期内，投保人缴付的均衡纯保费大于自然保费（或支出），此后所缴付的均衡纯保费又小于自然保费（或支出）。寿险责任准备金的概念(续)•对于投保人早期缴付的均衡纯保费中多于自然保费的部分，不能作为公司的业务盈余来处理，只能视为保险人对被保险人的负债，须逐年提存并妥善运用，以保证履行将来的保险金给付义务。这种逐年提存的负债就是寿险责任准备金。注意：•保险公司将其每年收取的均衡纯保费中的“负债”部分提取出来，并累积生息，其终值就是应提取•根据我国保险法的规定，寿险责任准备金分为未到期责任准备金和保险保障基金，寿险公司保险保障基金的提取与非寿险的相同，故以下只讨论寿险未到期责任准备金的计算。提存责任准备金的方式•提存责任准备金有两种方式，一种是理论责任准备金提取方法，另一种是修正责任准备金提取法（也称实际责任准备金提取法）。•两者的区别在于计算的依据不同，理论责任准备金是以均衡纯保费为依据计算的；修正准备金则是根据修正后的非均衡纯保费计算的。注意：•可以证明，在整个保险期间内，各年的实际责任准备金总不会超过理论责任准备金，但两者的差额随着时间延长逐步缩小，直至为零。实际责任准备金和理论责任准备金在保险期间的什么时间达到一致，随缴费方式（如限期缴费年限的长短）和修正方法不同而有所不同，但到保单满期时，二者的差额必定为零寿险责任准备金的计算理论责任准备金的计算实际责任准备金的计算理论责任准备金计提原理•以纯保险费为依据•收支相等原则•在合同开始时，•在保险合同终止时，值＝所有应付保险金的现所有应收纯保费的现值值＝所有已付保险金的终所有已缴纯保费的终值保险金的现值年后全部未付付的保险金终值年前全部已给纯保费的现值年后全部未收纯保费的终值年前全部已收tttt保险合同成立后，经过t年，A＋B＝C＋DA－C＝D－B过去法未来法保险年次年初被保险人人数年缴纯保费年初资金年末资金死亡人数年末给付保险金剩余资金年末人数每张保单准备金(2)×P(3)+前项（8）（4）×（1＋8％）1000×(6)(5)－(7)(2)－(6)(8)÷(9)190,352267,351.57267,351.57288,739.69261261,00027,739.6990,0910.31290,091266,579.27294,318.96317,864.48262262,00055,864.4889,8290.62389,829265,804.01321,668.49347,401.97287287,00060,401.9789,5420.67489,542264,954.78325,356.75351,385.29308308,00043,385.2989,2340.49589,234264,043.41307,428.70332,023.00332332,00023.0088,9020.00理论责任准备金计算表40岁的人，投保5年期死亡保险，保险金额为1,000元。年缴纯保费2.959元，缴费期限5年，年利率8%(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)(9)(10)保险年次年初被保险人人数年缴纯保费年初资金年末资金死亡人数年末人数每张保单准备金（2）×P(3)+前项（8）(4)×(1＋8％)(2)－(6)(5)÷(7)191,40514,318,053.9614,318,053.9615,463,498.2819191,214169.53291,21414,288,134.9429,751,633.2232,131,763.2220091,014353.04391,01414,256,806.1246,388,570.0050,099,655.6020590,809551.70490,80914,224,694.0864,324,349.6869,470,297.6522890,581766.94590,58114,188,979.2283,659,276.8790,352,029.0222990,3521,000.00理论责任准备金计算表35岁的人，投保5年期生存保险，保险金额为1,000元。年缴纯保费156.6441元，缴费期限5年，年利率8%(1)(2)(3)(4)(5)(6)(7)(8)过去法第t年末责任准备金一般计算公式：例：x岁的投保人投保n年定期死亡保险，保险金额为1元，年缴纯保费为p元，投保至第t年末时，应计提保单责任准备金多少元？过去已付保险金终值过去已收纯保费终值－Vt（1）已缴纯保费的累积值和累积值因子txtxxtxxtxtxtxxxtxtxtxtxxxxxtxtxtxtxtxtxtxtxtxtxtxtxtxtxtxtxxtDNNDDDDDDDDDVlVlVlVlVlVVlVlVlVlVililillilililU)()1()1()1()1()1()1(9919911111111)1(1111111（2）已付死亡保险金的累积值及累积值因子txtxxtxtxtxtxtxxxtxtxtxtxtxtxxxxxtxt