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我国存款准备金制度的演变思考：进行了哪些变革？对准备金功能的发挥有何影响？一、我国法定准备金制度的滥觞（一）1984年中国人民银行开始实行存款准备金制度企业存款为20%农村存款为25%储蓄存款为40%1985年中国人民银行将法定存款准备金率统一调整为10%我国存款准备金率历年的调整（有什么规律？政策效果是什么？为什么要调整）（二）1998年存款准备金制度的改革•目的：为了进一步完善存款准备金制度，理顺中央银行与商业银行等金融机构之间的资金关系，增强金融机构资金自求平衡能力，充分发挥存款准备金作为货币政策工具的作用•时间：1998年3月21日。•内容：1、调整金融机构一般存款范围。将财政性存款中的机关团体存款、财政预算外存款，划为一般存款。2、将“缴来一般存款”和“备付金存款”两个账户合并为“准备金存款”账户。3、法定存款准备金率从13％下调到8％。4、对各金融机构的法定存款准备金按法人统一考核。5、对各金融机构法定存款准备金按旬考核。当旬第五日至下旬第四日每日营业的准备金存款余额，与上旬末该行全行一般存款余额之比，不得低于8％。6、罚则7、准备金存款利率，统一下调到5.22％。同业存款利率不得高于准备金存款利率。11月30日一般存款余额12月5日12月14日每日准备金数额/一般存款不得低于8％前期账户制法定存款准备金率（8%）=法定存款准备金/一般存款注释：存款余额的确定：旬末余额(时点)+前期账户制（三）差别存款准备金率制度的推出2004年4月25日，对股份制银行实行差别存款准备金率制度一是确定差别存款准备金率的主要依据（资本充足率，不良贷款比率，内控机制、发生重大违规及风险情况等。）二是差别存款准备金率制度实施对象——存款类金融机构。三是确定差别存款准备金率的方法。四是调整存款准备金率的操作。2008年9月25日起,大银行与中小银行实行差别的存款准备金率（四）存款准备金的缴存范围的调整•1、保证金存款纳入存款准备金的缴存范围•中国人民银行：从2011年9月5日起至2012年2月15日，商业银行信用证保证金存款、保函保证金存款及银行承兑汇票保证金存款等3类保证金存款，纳入存款准备金的缴存范围。•保证金存款：金融机构为客户提供具有结算功能的信用工具、资金融通以及承担第三方担保责任等业务时，按照约定要求客户存入用作资金保证的存款。保证金存款方面发生了什么？2011年1至7月的保证金存款累计增量接近银行存款增量的20%，截至7月末金融机构的人民币保证金存款余额达4.44万亿元，占存款余额的5.7%。商业银行这么做的业务动机是什么？•手续费收入•增加存款•无需缴纳准备金，有助于信贷扩展•央行为什么要做的背景和目的是什么？会产生什么样的后果？•2、央行发布《关于存款口径调整后存款准备金政策和利率管理政策有关事项的通知》•内容及影响？•《通知》将部分原属于同业存款项下存款纳入各项存款范围，但适用的存款准备金率暂时为零.•PS:新纳入各项存款口径的存款是指存款类金融机构吸收的证券及交易结算类存放，银行业非存款类存放，SPV存放，其他金融机构存放以及境外金融机构存放。（五）实施平均法考核存款准备金•时间：2015年9月15日•内容：时点法考核（每日达标）——平均法考核（考核期平均达标）•维持期内，存款准备金日终余额算术平均值与准备金考核基数之比，不得低于法定存款准备金率。存款准备金考核设每日下限：可以低于法定存款准备金率，但幅度应在1个（含）百分点以内。•目的：完善存款准备金制度，优化货币政策传导机制，增强金融机构流动性管理的灵活性，平滑货币市场波动。•后续：改革计提准备金的存款余额•2016年7月15日起，人民币存款准备金的考核基数由考核期末一般存款时点数调整为考核期内一般存款日终余额的算术平均值。法定存款准备金率=考核期存款准备金的算术平均数考核期一般存款余额的算术平均数法定存款准备金率=考核期存款准备金的算术平均数考核期一般存款期末余额法定存款准备金率=考核期存款准备金的每日余额考核期一般存款期末余额对商业银行法定准备金的缴纳会产生什么影响？注释：•2014年4月下调县域农村商业银行和县域农村合作银行存款准备金率2个和0.5个百分点，•2014年6月，对符合审慎经营要求且“三农”或小微企业贷款达到一定比例的商业银行（不含4月份已下调过准备金率的机构）下调人民币存款准备金率0.5个百分点。•下调财务公司、金融租赁公司和汽车金融公司人民币存款准备金率0.5个百分点。（六）定向降准•——定的什么向，为什么要定向•中国人民银行决定，自2015年2月5日•对小微企业贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行额外降低人民币存款准备金率0.5个百分点，•对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率4个百分点。•中国人民银行决定，自2015年4月20日•对农信社、村镇银行等农村金融机构额外降低人民币存款准备金率1个百分点，并统一下调农村合作银行存款准备金率至农信社水平；•对中国农业发展银行额外降低人民币存款准备金率2个百分点；•对“三农”或小微企业贷款达到一定比例的国有银行和股份制商业银行可执行较同类机构法定水平低0.5个百分点的存款准备金率。•自2015年6月28日•（1）对“三农”贷款占比达到定向降准标准的城市商业银行、非县域农村商业银行降低存款准备金率0.5个百分点。（2）对“三农”或小微企业贷款达到定向降准标准的国有大型商业银行、股份制商业银行、外资银行降低存款准备金率0.5个百分点。（3）降低财务公司存款准备金率3个百分点。•自2015年9月6日起•额外降低县域农村商业银行、农村合作银行、农村信用社和村镇银行等农村金融机构准备金率0.5个百分点。•额外下调金融租赁公司和汽车金融公司准备金率3个百分点，鼓励其发挥好扩大消费的作用。•2015年10月24日•对符合标准的金融机构额外降低存款准备金率0.5个百分点•目的：•保持银行体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长。•增强金融机构支持“三农”和小微企业的能力•增强金融机构对消费的支持•定向降准的目的•背景是什么？•思考题：•有人提议央行应对“余额宝”等货币基金缴纳法定存款准备金，你的观点是什么？