货币金融学的基础知识

货币金融学基础知识主讲人：龙薇联系方式：[e-mail]掌握货币的产生和货币形式的演变，认识货币的职能，把握货币制度的构成要素与演变过程掌握现代经济中的利息率种类，熟悉复利计息方法及复利在经济中的运用，了解利率市场化的含义及我国利率市场化的进程。掌握外汇与汇率的概念，熟悉汇率的标价方法，掌握汇率变动的影响因素。了解人民币汇率制度的改革现状第一章货币概览学习目标掌握货币的定义与货币的职能，把握货币制度的构成要素与演变过程理解利率的基本概念；掌握利息的计量方法和影响利率变动的因素理解外汇与汇率的概念；掌握汇率表示方法；理解汇率的影响因素第一章货币概览学习目标第一节货币与货币制度第二节利息与利息率第三节外汇与汇率第一章货币概览第一节货币与货币制度一、货币的产生（一）货币的定义：货币是能体现一定生产关系的固定充当一般等价物的特殊商品。货币源于商品并在商品经济的矛盾运动中产生和不断发展。（二）马克思的货币起源说：一个中心两个基本点1.一个中心：货币源于商品。2.两个基本点：货币是商品经济内在矛盾发展的必然产物，是商品价值形式发展的必然结果。3.商品价值形式的发展:简单价值形式、扩大的价值形式、一般价值形式、货币形式。二、货币的发展（一）商品货币商品货币是兼具货币与商品双重身份的货币。1、实物货币天然海贝：公元前11世纪。因其坚固美观，便携带，又能计数，而逐步演变为实物货币。2、金属货币金属货币早期多为金银制成，但后来发展成为以铜币为主。（二）代用货币代用货币，通常作为可流通的金属货币的收据，一般指由政府或银行发行的纸币或银行券，代替金属货币参加到流通领域中。民国时期，重庆印刷厂印制的第一张银行券（1941年）。（三）信用货币信用货币是以信用作保证，由政府强制发行，并且是法偿货币，任何人都必须接受。1949年至今，我国已发行了五套人民币。（四）电子货币电子货币是指在零售支付机制中，通过销售终端、不同的电子设备之间以及在公开网络（如Internet）上执行支付的“储值”或“预付支付机制”。所谓“储值”，是指保存在物理介质（硬件或卡介质），如智能卡、多功能信用卡等中用来支付的价值。三、货币的性质与职能（一）货币的性质（一）马克思的货币本质观（二）货币金属说（三）货币名目说（二）货币的职能1.价值尺度价值尺度职能是指货币衡量和表现商品价值大小的职能，这是货币的基本职能。2.流通手段流通手段是货币充当商品交换的媒介的职能。3.贮藏手段贮藏手段是货币退出流通、以社会财富的直接化身被贮藏起来的职能。4.支付手段支付手段是货币以延期支付方式买卖商品的条件下，用于清偿债务、支付工资、租金等，作为独立的形式进行价值单方面转移的职能。5.世界货币世界货币是货币在世界市场上作为一般等价物发挥作用的职能。四、货币制度（一）货币制度的构成要素1.货币金属货币金属就是规定用何种金属作为充当本位币材料。货币制度，又称“币制”或“货币本位制”，是指一个国家用法律规定的该国货币流通结构和组织形式。2.货币单位货币单位就是指规定货币单位的名称以规定货币单位所含的货币金属重量。3.本位币、辅币的铸造，发行和流通4.准备制度又称金准备，是指国家所拥有的金块和金币总额，是国家的金银储备。(二)货币制度的演变1.金属货币制度的形成和演变金银本位制金本位制银本位制(1)银本位制银本位制是以白银作为本位币的货币制度。(2)金银复本位制以金币和银币同时作为本位币的货币制度，又称复本位制。可分为：A.平行本位；B.双本位制；C.跛行本位制。(3)金本位制以黄金作为本位币的材料的货币制度。可分为：A.金币本位制；B.金块本位制；C.金汇兑本位制。2.不兑现的信用货币制度(1)概念又称管理纸币本位，是以不兑现的纸币作为本位货币的货币制度。(2)主要特点A.在现实经济中流通的货币都是信用货币。B.货币通过信用程序投入流通领域。C.货币流通具有自身的客观规律。3.我国的人民币制度（1）人民币是我国唯一合法的通货，具有无限法偿能力（2）人民币实行垄断发行，发行权集中于中央（3）人民币限于国内流通，经常项目可自由兑换第二节利息与利息率一、利息与利息率（一）利息的概念利息是资金所有者因贷出货币的使用权而从借款者那里取得的一种报酬。（二）利息的性质1、古典经济学的利息本质理论（1）威廉·配第与约翰·洛克的“利息报酬说”。（2）达德利·诺思的“资本租金论（资本余缺论）”。（3）约瑟夫·马西的“利息源于利润说”。（4）亚当·斯密的“利息剩余价值说”。2、近代西方经济学的利息本质理论（1）西尼尔的“节欲论”。（2）庞巴维克的“时差利息说”。（3）欧文·费雪的“人性不耐说”。（4）凯恩斯的“流动性偏好说”。3、马克思利息本质学说（三）利息的计量方法1、利息的计量方法分为单利法和复利法。2、单利法在计算利息时，不论期限长短，只按本金计算利息，所生利息不再加入本金重复计算利息。其计算公式为：I＝P·R·D3、复利法按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算，俗称“利滚利”。其计算公式为：S＝P·（1＋R）nI＝S－P4、单利法与复利法的比较（四）利息率概念及分类1、利息率的概念是指借贷期内所形成的利息额与所贷资金额的比率，简称利率。人行为我国利率主管机构2、利息率的种类（1）实际利率与名义利率（2）固定利率与浮动利率（3）市场利率与官定利率（4）差别利率与优惠利率（5）年利率、月利率、日利率（6）长期利率和短期利率（五）利息率的决定1、影响利率水平的因素（1）社会平均利润率的高低（2）借贷资本的供求关系（3）通货膨胀预期（4）货币政策（5）财政政策（6）国际利率水平2、西方学者的利率决定理论（1）古典学派的利率决定理论：由庞巴维克和费雪创立于17世纪，古典学派认为储蓄和投资是决定利率水平两大因素。S,Ir(利率)II‘SS’图1.1古典学派的利率决定（2）凯恩斯的货币利率理论凯恩斯认为利息是放弃流动偏好的报酬，是一种纯货币现象。利率的变化是货币供给和货币需求变动的结果。利率取决于流动偏好和货币数量相均衡的水平。利率与货币需求成正比，与货币供给成反比。LMReML图1.2凯恩斯学派的利率决定（3）借贷资金说一些西方经济学者如英国的罗伯逊和瑞典的俄林认为利率不是由货币的供求所决定，而是由借贷资金的供求决定。这种利率理论被理论界称为“借贷资金说”。DSReDSr0图1.3借贷资金说的利率决定（六）利率的作用1、利率影响货币需求2、利率影响货币供给3、利率与中央银行货币政策4、利率与汇率有密切关系5、利率与金融资产的价格密切相关第三节外汇与汇率一、外汇与汇率1、外汇的概念（1）狭义的外汇是指以外币表示的可用于国际结算的支付手段。它包括相对性、国际可支付和可兑换性三大特征。（2）广义的外汇是指以外币表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。2、汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市。它是两国货币之间的相对比价，或者说，是一国货币折算成另一国货币的比率。3、汇率制度（1）汇率制度的概念又称汇率安排，指一国货币当局对本国汇率变动的基本方式所作的一系列安排或规定。（2）汇率制度的分类固定汇率制度（FixedRateSystem）：从历史发展看，它又可分为金本位制度下的固定汇率制度和纸币流通条件下的固定汇率制度。浮动汇率制度（FloatingRateSystem）：从政府是否对市场汇率进行干预的角度，可将汇率浮动的方式分为自由浮动和管理浮动。4、汇率的标价方法（1）直接标价法：是以一定数量的外国货币为基础计算应折合多少本国货币的标价方法。（2）间接标价法：是以一定数量的本国货币为基础计算应折合多少外国货币的标价方法。二、汇率的影响因素1.国际收支(逆差,则外汇升值、本币贬值)2.相对通货膨胀率3.相对利率4.总需求与总供给5.政府的政策6.心理预期三、汇率的作用1、对本国国际收支的影响2、对本国物价的影响3、对本国就业和国民收入的影响4、对国际经济关系的影响汇率能否充分发挥上述影响以及作用程度大小，会因各国的经济体制、市场条件、市场运行机制、对外开放程度的不同而异。