投资估算

L/O/G/O投资估算建设投资估算流动资金估算投资估算表项目总投资建设投资工程费用建筑工程费设备购置费安装工程费工程建设及其他费用预备费基本预备费涨价预备费建设期利息流动资金估算建设投资制定建设投资分年计划估计流动资金估计建设期利息汇总项目总投资编制项目总投资分年计划流动资金估算表建设投资估算表项目总投资使用计划表建设期利息估算表&单位生产能力投资估算法&生产能力指数法&比例估算法&系数估算法&指标估算法K2=X2（K1/X1）PfK1---已知同类项目实际建设投资；K2---拟建项目所需建设投资；X1---已知同类项目生产能力；X2---拟建项目生产能力；Pf---物价修正系数。该法估算的精确度较差，故适于拟建项目和已建项目产品品种相同、生产工艺相同，且生产能力相差不大（在1/2---2倍）的项目。n---生产能力指数,取值范围:①常值取0.6；②以提高设备的效率、功率来扩大工程规模的时，取值0.6-0.7；③以增加设备的数量来扩大规模时，取值0.8-0.9；该法不宜用于生产规模扩大50倍以上的工程。fnPXXKK)(1212K---拟建项目建设投资额;D---类似项目主要设备投资占建设投资的比例;Qi---第i种设备的数量;Pi---第i种设备的价格;)(11miiiPQDK建设投资（不含建设起利息）估算的步骤如下：分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程费。在汇总各单项工程费用的基础上估算工程建设其他费用。估算基本预备费和涨价预备费。加和求得建设投资（不含建设起利息）总额。一、建筑工程费估算建筑工程费的估算方法有单位建筑工程投资估算法、单位实物工程量投资估算法和概算指标投资估算法等。应编制建筑工程费用估算表二、设备及工器具购置费估算设备及工器具购置费由设备购置费和工器具及生产家具购置费组成。在生产性工程建设中，设备及工器具购置费用占建设投资比重的增大，意味着生产技术的进步和资本有机构成的提高。应编制国内设备购置费估算表和进口设备购置费估算表设备购置费工器具及生产家具购置费设备原价设备运杂费进口设备原价国产设备原价运费和装卸费包装费设备供销部门的手续费采购与仓库保管费费设备及工器具购置费设备出厂价离岸价或到岸价根据设备原价按运杂费率计算根据设备购置费按一定比率计算设备及工器具购置费构成及计算关系示意图三、安装工程费估算估算内容：需要安装的设备应估算安装工程费。估算办法：安装工程费=设备原价×安装费率安装工程费=设备吨位×每吨安装费安装工程费=安装工程实物量×安装费用指标应编制安装工程费估算表三、安装工程费估算安装工程费估算表四、工程建设其他费用估算工程建设其他费用分为三类：1、固定资产其他费用；2、无形资产费用；3、指其他资产费用四、工程建设其他费用估算五、工程建设其他费用估算工程建设其他费用估算表。六、基本预备费估算基本预备费是指在项目实施中可能发生难以预料的支出，需要事先预留的费用，又称工程建设不可预见费，主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。一般由下列三项内容构成：在批准的设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程费用；设计变更、工程变更、材料代用、局部地基处理等增加的费用；一般自然灾害造成的损失和预防自然灾害所采取的措施费用；竣工验收视为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复费用。基本预备费=（工程费用+工程建设其他费用）×基本预备费率七、涨价预备费估算涨价预备费是对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加，需要事先预留的费用，亦称价格上涨预备费。ntttfIPC111式中PC——涨价预备费；It——第t年的工程费用；f——建设期价格上涨指数；n——建设期。建设期价格上涨指数，政府部门有规定的按规定执行，没有规定的由工程咨询人员合理预测。八、建设投资及其构成的合理性分析（一）建设期利息估算的前提条件（二）建设期利息估算方法建设期利息估算算公式流动资金是指生产经营项目建成后，为保证项目正常生产或服务运营，用于购买原材料、燃料、支付工资及其他经营费用等所必需的周转资金。流动资金估算一般采用分项详细估算法，对设计深度浅或者小型项目可采用扩大指标法。（1）分项详细估算法对构成流动资金的各项流动资产和流动负债逐项并分年进行估算。根据流动资金各项估算的结果，编制流动资金估算表。（2）扩大指标估算法按照流动资金占某种基数的比率来估算流动资金。是一种简化的流动资金估算方法，准确度不高，个别情况或者小型项目可采用。适用于项目建议书阶段的流动资金估算。年流动资金额=年费用基数×各类流动资金比率一、分项详细估算法流动资金=流动资产－流动负债（1）流动资产=应收账款+存货+现金（2）流动负债=应付账款（3）流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金（4）流动资金估算的具体步骤：(一)计算存款、现金、应收帐款和应付帐款的年周转次数；(二)分项估算以上项目的资金占用额(三)代入公式（1），即可求出拟建项目所需流动资金总额。1、周转次数计算。周转次数是指流动资金的各项组成项目在一年内所完成的生产过程次数。其计算公式为：1周转次数=360/流动资金最低周转天数（5）存货、现金、应收帐款和应付帐款的最低周转天数，可参照类似企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定计算。又因为周转次数=流动资金年周转额/流动资金全年平均占用额，所以各项流动资金年平均占用额=流动资金年周转额/周转次数。2、存货的估算。存货是企业为销售或者生产耗用而储备的各种货物，主要有原材料、辅助材料、燃料、维修备件、低值易耗品、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分别进行计算，其计算公式为：存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品（6）外购原材料=年外购原材料/按种类分项周转次数在产品=（年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年维修费+年其他制造费）/在产品周转次数外购燃料=年外购燃料/按种类分项周转次数产成品=年经营成本/产成品周转次数(3)应收帐款估算。应收帐款是指企业对外赊销商品、提供劳务等尚未收回的资金。应收帐款的年周转额应为全年赊销收入净额。包括很多科目，在编制流动资金投资估算时，应收帐款的周转额一般按达到建设项目设计生产能力的全年销售收入计算，其计算公式为：应收帐款=年销售收入/应收帐款周转次数（7）(4)现金需要量估算。项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那部分资金，包括企业库存现金和银行存款。其计算公式为：现金需要量=（年工资及福利费+年其他费用）/现金周转次数(8）年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用-（以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、摊销费、修理费）(5)流动负债估算。流动负债是指一年以内或超过一年的一个营业周期内，需要偿还的债务。在可行性研究中，流动负债的估算只考虑应付帐款一项。其计算公式为：应付帐款=（年外购原材料+年外购燃料）/应付帐款周转次数（4.2.16）根据流动资金各项估算的结果，编制流动资金估算表。序号项目最低周转天数周转次数计算期1234．．．n1流动资产1．1应收帐款1．2存货1．2．1原材料1．2．1×××．．．．1．2．3燃料×××．．．．1．2．4在产品1．2．5产成品1．3现金1．4预付款2流动负债2．1应付账款2．2预收账款3流动资金（1-2）4流动资金当年增加额第三节项目投入总资金与分期投资计划一、项目投入总资金按投资估算内容和估算方法估算上述各项投资并进行汇总，分别编制项目投入总资金估算汇总表，主要单项工程投资估算表，并对项目投入总资金构成和各单项工程投资比例的合理性，单位生产能力（使用效益）投资指标的先进性进行分析。二、分年投资计划估算出项目投入总资金后，应根据项目实施进度的安排，编制分年资金投入计划表。亦可与项目资金筹措计划合并，编制投资使用与资金筹措计划表。项目总投资估算表分年投资计划表L/O/G/O谢谢观看！天商项目管理学会PMI-TUC