第1章 金融体系的构成

金融学第一章金融体系概述本章教学目的和要求：了解金融体系的涵义、作用，金融体系资金如何进行流动，以及分析金融体系的构成要素及不可分割的关系。本章知识点设置1金融体系概述1.1金融体系及功能熟悉1.2现代金融体系的基本构成熟悉1.1金融体系及功能一、金融体系的定义金融体系或金融系统(financialsystem)：由各种金融工具、机构、市场和制度等一系列金融要素的集合，是这些金融要素为实现资金融通功能而组成的有机系统。个体→工具→机构→制度→市场→资金融通通过该系统的运行，完成价值的表现，资金的分配和重组。二、金融体系在国民经济中的地位经济学要解决的三大问题(1970年获得诺贝尔经济学奖的第一位美国经济学家Samuelson萨缪尔森的《经济学》)1970年诺贝尔经济学奖得主保罗·安·萨缪尔森1915-2009出生地：美国印第安纳州麻省理工学院教授发展了数理和动态经济理论，将经济科学提高到新的水平。他的研究涉及经济学的全部领域经济学要解决的三大问题生产什么商品和生产多少？如何生产？为谁生产？一方面，经济社会通过市场交换等方式将短缺资源分配给最需要的生产者和消费者，另一方面，获得资源的生产者和消费者为其获得的资源支付相应的报酬。因此，一个经济体系必然形成物流和资金流。如何进行资源配置的问题生产单位消费单位消费和税收支出流商品和服务流生产性服务流收入流经济体系中收入、支出与产品、服务的循环流动金融体系的资金流动资金富裕者进行储蓄；资金短缺者需要融资。金融体系为资金富余者和资金短缺者之间的资金融通提供了有用的渠道。因此，金融体系中的资金流动不仅是为了满足经济支付的需要，而且是为了满足资金需求者融入资金、资金富裕者融出资金的需要。而后者已经成为现代金融体系最基本的功能。1.2现代金融体系的基本构成一、现代金融体系的基本要素（p23－27）◆货币与货币制度◇货币是商品生产与交换发展到一定阶段的产物，通过为商品计价、作为交换手段和支付手段等发挥交换媒介职能，通过作为财富贮藏和保值增值的手段发挥资产职能。◇一国对主权货币的各种规制形成了国家货币制度；各国对国际货币的各种协议形成了国际货币制度。◆汇率：两种不同货币之间的兑换比率◆信用与信用体系：◇信用是指以还本付息为条件的借贷活动。◇各类信用机构共同构成整个社会的信用体系。◆利率：利息额与本金的比率，是衡量收益与风险的尺度。◆金融工具：资金借贷或金融交易等金融活动的载体◆金融基本要素间是相互联系不可分割的关系二、金融体系的构成金融体系作为各种金融要素有机组合的一个整体，构成金融体系的要素主要包括：作为交易对象的金融资产或金融工具、作为金融中介和交易主体的金融机构、作为交易场所的金融市场和作为交易保障的金融制度。金融体系金融市场体系金融机构体系金融工具体系金融制度体系图1-3金融体系结构（一）、金融工具：交易对象金融工具：经济主体之间签订的金融契约或合同，是金融市场交易的工具。可以将金融工具大体分为债权类、股权类、衍生类和合成类四大类金融工具。金融资产：指那些具有价值并能给持有人带来现金流收益的金融工具。在许多书中金融资产与金融工具的概念经常被互相替换，其实金融工具包含金融资产。（二）、金融机构：交易中介金融机构（financialinstitution）又称金融中介机构。其基本功能就是在间接融资过程中作为连接资金需求者与资金盈余者的桥梁，促使资金从盈余者流向需求者，实现金融资源的重新配置。金融机构的分类（依据功能和作用）：国家管理性金融机构政策性金融机构商业性金融机构国际金融机构（三）、金融市场：交易场所金融市场（financialmarket）是资金供求双方借助金融工具进行投融资活动的场所。狭义的金融市场：以金融工具为载体的交易场所。广义的金融市场：泛指货币借贷、资金融通、买卖票据和有价证券等所有金融交易活动的总称。金融市场是在不断发展完善的。其发育程度也是一国金融体系发育程度的重要标志。世界上最大的证券交易市场阅读材料:梧桐树协议1653年，一群荷兰移民忙忙碌碌地在纽约市曼哈顿岛接近南端的地方竖起了一排高12英尺的原木墙，目的是保护自己免于遭受印第安人和英国人的袭击和骚扰。32年后，一群测量人员沿着这排木墙画下了建设街道的白线，并给这条还不存在的街道起了一个名字，WallStreet。在此之后的100多年里，华尔街一直默默无闻，直到1792年5月17日。这一天，24个在街头买卖股票的经纪人聚集在华尔街68号前的一棵梧桐树下，开始讨论起有价证券交易的条件和规则。讨论的结果就是举世闻名的《梧桐树协议》。24位在协议上签了字的经纪人组成了一个独立的、享有交易特权的有价证券交易联盟。这就是后来纽约证券交易所的雏形，1792年5月17日这一天也因此而成为了纽约证券交易所的诞生日。纽约证券交易所--世界上最大的证券交易市场纽约证交所外纽约证交所内证交所交易员（四）、金融制度：交易规则金融制度(financialinstitution)：有关金融活动、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行或被社会采纳的习惯、道德、戒律和法规等构成的规则集合。与金融市场、金融组织和金融活动相关的各种规则的总和。它是金融运行的行为规范和制度保障。金融制度是多种多样的有正式制度和非正式制度，有法规、道德、习惯，有总体法规），具体交易规则，也有内部的制度规定。插絮：非正式制度——一个人们耳熟能详的故事一个东方的老太与一个西方的老太在天国见面。西方老太释然地探口气说：“三十多年来，到今天为止，我终于把买房的欠款还清了！”东方老太无奈地探口气说：“积攒了三十多年的钱，直到今天我刚买下一所房子。”评论：生活中的价值观作为一种非正式的制度约束对人们的日常行为有着极为重要的影响。东方老太和西方老太第一回PK次贷危机的爆发2008年开始东方老太和西方老太进行了第二轮PK。故事有了新的变化….西方老太借了高额的银行贷款，每月需要归还按揭贷款，在利率提升后，房子供不起了，银行开始收回房子。作业题之二未来的老太们第三次pk,谁会胜出？要求：有解说有背景有表演本章小结金融体系是各种金融工具、机构、市场和制度等一系列金融要素的集合,是这些金融要素为实现资金融通功能而组成的有机系统。现代金融体系以货币、信用、汇率、利率和金融工具为基本要素，以金融市场和金融机构为运作载体，以金融总量与结构均衡为目标，以金融价格为杠杆,以宏观调控与监督为保障，在为经济社会发展服务的过程中实现自身的稳健发展。