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何怡萍E-mail：yiping319@163.comTel：13631176508（610327）经济与管理学院何怡萍《中央银行学》课程简介1.是金融专业的主干课，同时也是专业基础理论课。2.是与其它金融专业主干课配套的专业课。3.是宏观经济学的分支，属于宏观经济学研究的范畴。经济与管理学院何怡萍注意：在学习基础理论的同时，应多了解国家宏观金融经济政策及各国央行的重要举措；由于中央银行进行宏观调控是依靠货币政策的操作来进行的，因此本课程又具有较强的实务操作性。经济与管理学院何怡萍参考资料《中央银行通论》，孔祥毅主编，中国金融出版社，2009《中央银行学》，付一书主编，复旦大学出版社，2009中国人民银行网站：金融时报，经济观察报，21世纪经济报道，经济日报经济与管理学院何怡萍成绩构成平时成绩占40%，其中：考勤、作业各20%期末考试成绩占60%课堂发言可酌情加分经济与管理学院何怡萍引言经济与管理学院何怡萍美联储前主席艾伦·格林斯潘（AlanGreenspan）任期:1987.8-2006.1•“格林斯潘一开口，全球投资人就要竖起耳朵”•“格林斯潘打个喷嚏，全球投资人都要伤风•“其只言片语，甚至上班时拿公文包的姿势，都可能引发全球金融市场动荡。”经济与管理学院何怡萍“黑色星期一”1987年10月19日，全球股市在纽约道琼斯工业平均指数带头暴跌下全面下泻,引发金融市场恐慌。道琼斯工业平均指数在10月19日大幅下跌508点(23%)。10月20日清晨，香港联交所宣布10月20日至10月23日历史性地把股市及期市停市四天。10月26日，恒生指数重新开市后全日下跌1120.7点，跌幅达33.3%，是有史以来全球最大单日跌幅。经济与管理学院何怡萍格林斯潘力挽狂澜：及时发表声明，向市场保证提供资金支持放松银根，降低利率经济与管理学院何怡萍周小川美联储现任主席伯南克经济与管理学院何怡萍第一章中央银行制度的形成与发展经济与管理学院何怡萍第一节中央银行的产生经济与管理学院何怡萍人们对“中央银行”的一般认识发行货币政府性金融机构承担国家宏观金融调控制定和执行货币政策管理金融机构……经济与管理学院何怡萍问题：中央银行是怎样产生的？经济与管理学院何怡萍一、中央银行产生的历史背景1.商品经济的快速发展：17世纪的欧洲2.商业银行的普遍设立。最早的银行：威尼斯银行（1587）经济与管理学院何怡萍1656年，瑞典银行成立；1897年，瑞典政府通过法案将货币发行权集中于瑞典银行，其他银行发行的钞票逐步收回，瑞典银行此时才真正成为中央银行。1694年，英格兰银行成立；是第一家现代商业银行、第一家股份制银行、公认的中央银行鼻祖。经济与管理学院何怡萍3.货币关系与信用关系广泛存在于经济和社会体系之中。4.经济发展中新的矛盾已经显现（见下图）。经济与管理学院何怡萍银行券的分散发行使得被社会接受的程度差异很大；票据交换和清算业务的迅速增长使交换和清算的速度减缓；缺少统一规则的竞争使金融秩序经常出现混乱；银行的破产倒闭使信用体系和经济运行不断受到冲击。货币信用关系的普遍存在商业银行的普遍建立矛盾经济与管理学院何怡萍1.统一信用货币的发行2.统一票据交换和清算3.解决银行的支付保证能力问题4.加强对金融业的监督管理5.为政府融资提供便利二、中央银行产生的客观经济原因经济与管理学院何怡萍三、中央银行制度的初步形成国家通过法律或特殊规定对某家银行或新建一家银行赋予某些特权享有特定授权并承担特定责任的银行便成为中央银行经济与管理学院何怡萍中央银行是政府与商业银行交易的产物政府将货币发行等特权交给商业银行交换商业银行承诺并履行为政府提供融资便利，尽力协调解决财政亏空等职责。商业银行(1)为了解决财政亏空；(2)通过央行调控经济；(3)通过央行监管金融业；(4)通过央行发行货币、维护支付稳定；(5)通过央行协调对外金融关系等。(1)资本实力雄厚；(2)社会信誉卓著；(3)与政府有特殊关系(股份关系、人事关系等)经济与管理学院何怡萍中央银行产生的两条渠道一是由信誉好、实力强的大银行逐步发展演变而成（政府根据客观需要，不断赋予这家银行某些特权，从而使这家银行逐步具有了中央银行的某些性质并最终发展成为中央银行）；二是由政府出面直接组建中央银行（通过立法）。经济与管理学院何怡萍♣中央银行制度初步形成时期的典型银行→经济与管理学院何怡萍1.瑞典银行瑞典银行成立于1656年，是最早发行银行券和办理抵押贷款业务的银行之一。1668年瑞典政府将其收归国有，成为世界上最早的国家银行。直到1897年瑞典政府才通过法案，将货币发行权集中于瑞典银行。经济与管理学院何怡萍2.英格兰银行1694年，英国政府通过募集资金组建英格兰银行。1844年英国国会通过了由首相皮尔提出的《英格兰银行条例》即皮尔条例，此为世界上第一部银行法。皮尔条例也为其他国家以后建立中央银行提供了模式。英格兰银行是最早全面发挥中央银行功能的银行。经济与管理学院何怡萍3.美国联邦储备体系1782年，北美银行成立，是美国具有现代意义的第一家银行。先后于1791年和1816年分别成立美国第一国民银行和第二国民银行，代理国库，管理州立银行；均于开业20年之后停业。1913年，美国国会通过《联邦储备条例》，开创性地采用折衷的联邦储备制度。美国联邦储备体系的建立标志着中央银行制度在世界范围的基本确立。经济与管理学院何怡萍四、中央银行制度的普及与发展经济与管理学院何怡萍央行制度发展的三个阶段阶段时期代表国家主要背景与原因第一个阶段1694年到1913年，中央银行的初创时期1694年英格兰银行1800年法兰西银行1814年荷兰银行1876年德意志银行1882年日本银行1913年“美联储”成立(1)这些国家是世界上商品货币经济最发达的国家，中央银行也建立最早。(2)客观上主要是本国经济金融发展的必然产物。(3)政府融资便利的需要。第二个阶段1914-1945，中央银行制度的普遍推广时期1924年澳大利亚中央银行建立1928年，旧中国国民政府中央银行建立1935年印度、加拿大、阿根廷中央银行建立(1)一战后，国际性经济、金融恐慌严重；(2)1920年布鲁塞尔国际金融会议、1922年日内瓦国际经济会议；(3)国际金融势力的推动。第三个阶段第二次世界大战以后，央行制度的强化发展时期1947年多米尼加中央银行建立；1948年新中国、巴基斯坦中央银行建立；1949年伊拉克中央银行建立。(1)民族独立，经济独立的要求；(2)凯恩斯国家干预理论出现；(3)借鉴发达国家经济发展成功的经验，借鉴发达国家的金融发展之模式。经济与管理学院何怡萍三个阶段中央银行制度的特征(一)初创时期中央银行制度的特征1.兼营商业银行业务。2.自然的发展与演变。3.一般多是私人股份或公私合股的银行。4.逐步垄断货币发行权。5.不完全具备调节与控制金融市场的能力。经济与管理学院何怡萍(二)普遍推广时期的特征1.都是由政府主导设立。2.欠发达国家也纷纷设立中央银行，设立央行成为全球性的普遍现象。3.大部分中央银行对货币发行制度进行改革，稳定货币、控制通货膨胀成为央行的首要任务。4.在30年代大危机背景下，进一步严格和增强了存款准备金制度，使之成为央行管理金融的重要手段。三个阶段中央银行制度的特征经济与管理学院何怡萍(三)强化发展时期的特征1.国有化成为普遍原则。2.中央银行调节经济手段日渐成熟，逐步成为国家干预和宏观调控的重要工具。3.中央银行业务独立性增强，“银行的银行”地位更加稳固。4.通过立法明确与规范中央银行宏观调控与监督管理的目的与任务。5.世界各国中央银行之间的联系更加紧密。三个阶段中央银行制度的特征经济与管理学院何怡萍中国中央银行制度的建立和发展经济与管理学院何怡萍（一）中国人民银行的成立在中共中央的领导下，于1947年11月成立了“中国人民银行筹备处”。1948年12月1日，在原解放区的华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上正式成立了中国人民银行，同时发行了中国人民银行钞票。1949年2月中国人民银行总行迁入北京，各解放区银行先后改为中国人民银行的分行。经济与管理学院何怡萍（二）中国人民银行成立以来的主要历程与发展变化阶段名称大概时间界限主要工作及改革与发展的主要内容新民主主义金融体系建立时期1948.12.1至1953(1)统一人民币发行，发行新版人民币；(2)取消在华外资银行特权；(3)清理整顿私营、官僚金融业；(4)建立新中国、新民主主义金融体系。“大一统”的计划金融体制时期1953年至1978年(1)“大财政、小金融”体制时期；(2)金融业仅是财政的会计与出纳；(3)信用形式单一，银行功能狭窄；金融市场几乎不存在。经济与管理学院何怡萍金融业改革与发展的初始时期1979年至1983年(1)在“把银行办成真正的银行”(邓小平)的指示下开始了金融改革；(2)1979年2月、3月、4月，中行、农行、人保及外管局从人民银行独立出来；(3)1982年12月国际信托投资公司成立，1983年1月建行独立；(4)1984年人行、工行分家。中央银行专业银行体制时期1984年至1994年(1)建立“专业银行体制”、发展业务，扩充机构；(2)组建地方、股份制商业银行及其它金融机构；(3)人民银行开始履行央行职能，但问题较多；(4)发展并扩大了金融市场。经济与管理学院何怡萍中央银行商业银行体制时期1994年-2003年(1)建立“国有商业银行为主体”的体制；(2)深化商业银行改革；(3)清理整顿金融秩序；(4)转换和强化人民银行的中央银行职能；(5)规范和整顿金融市场。深化金融体制改革时期2003年以后（1）银监会成立，人民银行的中央银行职能发生了许多变化；（2）银监会负责银行业的日常监督管理工作，人民银行负责金融稳定；（3）人民银行越来越走向国民经济的正中央，利率等货币政策工具日趋重要。经济与管理学院何怡萍中国人民银行大事记1948年12月1日，中国人民银行在河北石家庄成立。1984年1月1日，中国工商银行从中国人民银行分离出来，中国人民银行正式专门行使中央银行职能。1995年通过《中国人民银行法》，标志着我国中央银行制度进入法制化轨道。经济与管理学院何怡萍1998年，中国人民银行改原有的行政区划设置为新的经济区域设置，在全国设立9个跨省、自治区、直辖市的一级分行（天津、沈阳、上海、南京、济南、武汉、广州、成都、西安）。2003年，中国银行业监督委员会成立，中国人民银行主要执行宏观调控和货币政策职能。经济与管理学院何怡萍第二节中央银行的性质与职能经济与管理学院何怡萍中央银行业务活动的范围发行货币；集中和保管存款准备金，证券买卖，再贴现和再贷款，管理货币流通；金融监管；持有、管理和经营国家黄金外汇储备；代理国库，代理发行、兑付国债；对金融业活动进行稽核、检查、审计等；其他。经济与管理学院何怡萍名称项目中央银行商业银行相同点1.都是一国经济、金融的主体；2.都在一个经济、金融中发展中起着重要的作用；3.许多中央银行是由商业银行演变而来的；4.许多中央银行的早期都兼营商业银行业务。不同点调控者、监管者被调控者、被监管者货币信用与金融业的核心金融业的主体不能以营利为目的要以营利为目的对其存款不支付利息对其存款要支付利息资产应具有最大清偿性资产应是“三性”的最佳均衡不在国外设立分支机构要在国外设立分支机构，条件成熟时应是国内金融与国际金融对接的桥梁与政府是相对独立关系与政府是“自主经营、依法纳税”关系资本主要归国家所有实行股份制政策性运作商业性运作分支机构有限适度分支机构众多创造基础货币创造派生存款总裁由国会、皇室或总统任命总裁由董事会聘请经济与管理学院何怡萍中央银行的特点是一国金融体系的核心不以营利为目的以政府和金融机构为业务对象对存款不支付利息受政府制约但又独立于政