持有至到期投资

持有至到期投资概述•持有至到期投资(Held-to-maturityinvestments)：企业购入的到期日固定、回收金额固定或可确定，企业有明确意图和能力持有至到期的各种债券。•三个特征：•1、该资产到期日固定、回收金额固定或可确定：相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量的金额和时间。•2、企业有明确意图将该资产持有至到期：•3、企业有能力将该金融资产持有至到期：企业有足够的财物资源，并不受外部因素影响持有至到期。•投资者在取得投资时意图不明确的情况之一：•1、持有该资产的期限不确定•2、发生市场利率变化、流动性需要变化、替代投资机会及其投资收益率变化、融资来源和条件变化、外汇风险变化等情况，将出售该金融资产。•3、该金融资产的发行方可以按照明显低于其摊余成本的金额清偿。•4、其他表明企业没有明确意图将该金融资产持有至到期的情况。•存在下列情况之一的，表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产投资持有至到期。•1、没有可利用的财物资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至到期。•2、受法律行政法规的限制，使企业难以将该金融资产投资持有至到期。•3、其他表明企业没有能力将具有固定期限的金融资产进行处理持有至到期投资的取得•持有至到期投资的初始计量：按照公允价值计量和相关交易费用之和作为初始入账金额。•实际支付的价款中包括的已到付息期但尚未领取的债券利息，应单独确认为应收项目。•科目设置：•“持有至到期投资”下设三个明细科目：•——成本：持有至到期投资的面值•——应计利息：到期一次还本付息的应收未收利息•——利息调整：•“应收利息”：分期付息到期一次还本的应收未收利息•取得持有至到期投资的方式有：按面值取得，溢价取得、折价取得。•这是由于实际利率与票面利率存在差异的反映。债券溢折价的原因其差额的含义•债券的溢价、折价，主要是由于金融市场利率与债券票面利率不一致造成的。•当债券票面利率高于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会多付利息，在这种情况下，可能会导致债券溢价。这部分溢价差额，属于债券购买者由于日后多获利息而给予债券发行者的利息返还。•当债券票面利率低于金融市场利率时，债券发行者按债券票面利率会少付利息，在这种情况下，可能会导致债券折价。这部分折价差额，属于债券发行者由于日后少付利息而给予债券购买者的利息补偿。•持有至到期投资的后续计量：按照采用实际利息法，按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量•实际利率法：按照金融资产的实际利率计算其摊余成本及各期利息收入的方法。•是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。•摊余成本：金融资产的初始确认金额经下列调整后的结果：•（1）扣除已偿还的本金•（2）加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累积摊销额•（3）扣除已发生的减值损失。•企业按照实际利率法确认的利息收入记入投资收益。•实际利率应在取得持有至到期投资时确定。•实际利率法下：•利息收入=持有至到期投资摊余成本×实际利率•应收利息=面值×票面利率•利息调整摊销额=利息收入-应收利息•当持有至到期投资的初始确认金额大于面值时，利息调整摊销额为负数，则，应从期初摊余成本中减去摊销额作为期末摊余成本；•反之，则需要从期初摊余成本中加上摊销额作为期末摊余成本。摊余成本=初始投资成本＋应计利息－利息调整借差摊销（或：＋利息调整贷差摊销）分期付息到期还本的债券的核算•2007年1月1日A公司支付价款1000元（含交易费用）购入乙公司5年期债券，面值1250元，票面利率4.72%，按年支付利息，本金最后一次支付。A公司将购入的该公司债券作为持有至到期投资。•确定实际利率Rr≈10%年份利息收入应收利息利息调整额期末摊余成本2007年初10002007100594110412008104594510862009109595011362010114595511912011118595912501000112505915915915915954321rrrrr•购入时：•借：持有至到期投资——成本1250•贷：银行存款1000•持有至到期投资——利息调整250•2007年12月31日，确定投资收益和应收利息•借：应收利息59•持有至到期投资——利息调整41•贷：投资收益100•借：银行存款59•贷：应收利息59•2008年12月31日，确定投资收益和应收利息•借：应收利息59•持有至到期投资——利息调整45•贷：投资收益104•借：银行存款59•贷：应收利息59•2009年12月31日，确定投资收益和应收利息•借：应收利息59•持有至到期投资——利息调整50•贷：投资收益109•借：银行存款59•贷：应收利息59•2010年12月31日，确定投资收益和应收利息•借：应收利息59•持有至到期投资——利息调整55•贷：投资收益114•借：银行存款59•贷：应收利息59•2011年12月31日，确定投资收益和应收利息，收回本金•借：应收利息59•持有至到期投资——利息调整59•贷：投资收益118•借：银行存款1309•贷：应收利息59•持有至到期投资——成本1250到期一次还本付息债券的核算•设置三个明细科目：成本、应计利息、利息调整•案例：某公司与2008年1月1日购入B公司当天发行的2年起债券作为持有至到期投资，票面价值20万元，票面利率10%，到期一次还本付息，用银行存款实际支付价款20.6万元。为发生交易费用。公司采用实际利率法于每年年末确认投资收益。•到期价值=200000（1+10%×2）=240000•实际利率=•取得的核算•借：持有至到期投资——成本200000•——利息调整6000•贷：银行存款206000%937.71206000240000到期一次还本付息债券的核算年份期初摊余成本（1）实际利息（2）=(1)×7.937%票面利息（3）=200000×10%摊销额（4）=（2）-（3）期末账面余额（5)=（1）+（4）+（3）2008年初2060002008年末2060001635020000-36502223502009年末2223501765020000-2350240000•2008年年末确认投资收益•借：持有至到期投资——应计利息20000•贷：持有至到期投资——利息调整3650•投资收益16350•2009年年末确认投资收益•借：持有至到期投资——应计利息20000•贷：持有至到期投资——利息调整2350•投资收益17650•到期收回本息•借：银行存款240000•贷：持有至到期投资——成本200000•——应计利息40000到期一次还本付息债券的核算（续）•假设该公司购买的的是到期一次还本付息的债券，而利息不按照复利计算，则，该公司购买债券的实际利率为•（59×5+1250）（1+R）-5=1000R≈9%年份期初摊余成本实际利息票面利息期末账面余额20071000905910902008109098591188200911881075912952010129511759141220111412133591545•购入时：•借：持有至到期投资——成本1250•贷：银行存款1000•持有至到期投资——利息调整250•2007年12月31日，确定投资收益和应计利息•借：持有至到期投资——应计利息59•——利息调整31•贷：投资收益90•2008年12月31日，确认投资收益和应计利息•借：持有至到期投资——应计利息59•——利息调整39•贷：投资收益98•最后一年，收回本息•借：银行存款1545•贷：持有至到期投资——本金1250•——应计利息295持有至到期投资的减值•企业应当在资产负债表日对持有至到期投资的账面价值进行检查，发现减值的，应当计提减值准备。•持有至到期投资发生减值的，按应减记的金额，借：资产减值损失•贷：持有至到期资产减值准备•已计提减值准备的持有至到期投资价值以后又得以恢复，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额•借：持有至到期资产减值准备•贷：资产减值损失