XXXX年第二期国家电网公司企业债券

2010年第二期国家电网公司企业债券募集说明书债券名称2010年第二期国家电网公司企业债券发行总额发行总规模为100亿元期限及规模本期债券分为10年期和15年期2个品种。其中10年期品种和15年期品种的发行规模分别为50亿元和50亿元发行价格债券面值100元，平价发行，以1,000元为一个认购单位，投标金额必须是100万元的整数倍且不少于500万元债券利率本期债券采用固定利率方式，10年期品种的票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差，基本利差的区间为1.95%-2.55%；15年期品种的票面年利率为Shibor基准利率加上基本利差，基本利差的区间为2.05%-2.65%。Shibor基准利率为公告日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（）上公布的一年期Shibor（1Y）利率的算术平均数2.35%，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入。本期债券各品种的最终基本利差和最终票面年利率将由发行人根据市场招标结果，按照国家有关规定确定，并报国家有关主管部门备案，在债券存续期限内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利，逾期不另计息发行方式及对象本期债券以银行间债券市场债券发行系统招标的方式，通过承销团成员设置的发行网点向境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）公开发行信用等级经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人的主体长期信用等级为AAA，本期债券信用等级为AAA债券担保本期债券无担保发行人声明发行人已批准本期债券募集说明书及其摘要，发行人领导成员承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人声明发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计部门负责人保证本期债券募集说明书及其摘要中财务报告真实、完整。主承销商勤勉尽责声明主承销商保证其已按照中国相关法律、法规的规定，对本期债券发行材料的真实性、准确性、完整性进行了充分核查，确认不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，履行了勤勉尽职的义务。投资提示凡欲认购本期债券的投资者，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，并进行独立投资判断。主管部门对本期债券发行所作出的任何决定，均不表明其对债券风险作出实质性判断。凡认购、受让并持有本期债券的投资者，均视同自愿接受本募集说明书对本期债券各项权利义务的约定。债券依法发行后，发行人经营变化引致的投资风险，投资者自行负责。目录释义.........................................................................................................1第一条债券发行依据............................................................................4第二条本次债券发行的有关机构........................................................4第三条发行概要..................................................................................14第四条承销方式..................................................................................17第五条认购与托管..............................................................................17第六条债券发行网点..........................................................................20第七条认购人承诺..............................................................................20第八条债券本息兑付办法..................................................................21第九条发行人基本情况......................................................................21第十条发行人业务情况......................................................................40第十一条发行人财务情况..................................................................55第十二条已发行尚未兑付的债券......................................................67第十三条募集资金用途......................................................................69第十四条偿债保证措施......................................................................77第十五条风险与对策..........................................................................79第十六条信用评级..............................................................................83第十七条法律意见..............................................................................85第十八条其他应说明的事项..............................................................86第十九条备查文件..............................................................................871释义在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：发行人/本公司/公司指国家电网公司本期债券指发行总规模为100亿元的“2010年第二期国家电网公司企业债券”，包括10年期和15年期2个债券品种。其中，10年期品种和15年期品种的发行规模分别为50亿元和50亿元本次发行指本期债券的发行募集说明书指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2010年第二期国家电网公司企业债券募集说明书》募集说明书摘要指发行人根据有关法律、法规为发行本期债券而制作的《2010年第二期国家电网公司企业债券募集说明书摘要》主承销商指本期债券发行及存续期限内对高盛高华证券有限责任公司（以下简称“高盛高华”）、光大证券股份有限公司（以下简称“光大证券”）、中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）、中国银河证券股份有限公司（以下简称“中国银河证券”）的总称牵头主承销商指高盛高华和光大证券招标系统指银行间债券市场债券发行系统，本次债券招投标采用银行间债券市场债券发行系统进行。发行人在中央国债登记公司统一发2标，各投标人在招标系统规定的各自用户终端投标招标指由发行人与主承销商确定本期债券的招标利率区间；发行人在中央国债登记公司统一发标，投标人在招标系统规定的各自用户终端参与投标；投标结束后，发行人根据招标系统结果最终确定本期债券发行利率和投标人中标金额的过程。有关部门人员将对招标全程进行现场监督直接投资人指经发行人和主承销商协商一致后公布的直接在招标系统参与本期债券投标的投资人投标人指承销团成员和直接投资人招投标方式指通过招标系统采用的单一利率（荷兰式）招标方式单一利率（荷兰式）招标方式指每一有效订单中申购利率在发行利率以下的有效申购金额获得全额配售，申购利率等于发行利率的有效申购金额等比例获得配售的配售方式有效投标指投标人按照募集说明书和《2010年第二期国家电网公司企业债券发行办法》规定发出的，经招标系统确认有效的投标发行利率指发行人根据市场招标结果确定的本期债券最终票面年利率应急投标如在本期债券招投标过程中，发生由于技术性或其它不可抗力产生的招标系统故障，投3标人应填制《2010年第二期国家电网公司企业债券发行招标价位表暨应急投标书》，加盖预留在招标系统的印鉴并填写密押后，在规定的投标时间内传送至招标系统。具体说明见《2010年第二期国家电网公司企业债券发行办法》招标额就本期债券每一品种而言，该品种的发行规模即该品种参与招标的额度。本期债券10年期品种的招标额为50亿元，15年期品种的招标额为50亿元招标总额指本期债券各品种的招标额的总和，即100亿元承销团指主承销商为本次发行组织的由主承销商、副主承销商和分销商组成的承销团中央国债登记公司指中央国债登记结算有限责任公司法定节假日或休息日指中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和台湾省的法定节假日或休息日）工作日指北京市的商业银行的对公营业日（不包含法定节假日或休息日）元如无特别说明，指人民币元4第一条债券发行依据本期债券业经国家发展和改革委员会发改财金【2009】2014号文件批准公开发行。第二条本次债券发行的有关机构一、发行人：国家电网公司住所：北京市西城区西长安街86号法定代表人：刘振亚联系人：金小伟、董军、王琼电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：100031二、承销团（一）主承销商1、高盛高华证券有限责任公司住所：北京市西城区金融大街7号北京英蓝国际金融中心十八层1807-1819室法定代表人：蔡金勇联系人：耿立生、张毅、张益、郑焱晶联系地址：北京市西城区金融大街7号北京英蓝国际金融中心十八层1807-1819室电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：1001402、光大证券股份有限公司住所：上海市静安区新闸路1508号5法定代表人：徐浩明联系人：陈利军、罗向阳、张春熙、董德喜、朱磊联系地址：上海市静安区新闸路1508号19层电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：2000403、中信证券股份有限公司住所：广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层法定代表人：王东明联系人：黄永刚、姜天坊、马志平、段涛、吴昱、陈智罡、李彬楠联系地址：北京市朝阳区新源里16号琨莎中心17层电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：1000274、中国银河证券股份有限公司住所：北京市西城区金融大街35号2-6层法定代表人：胡关金联系人：代旭、黄文俊、薛明、王俭、熊学勇联系地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座2层电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：100140（二）副主承销商1、中国电力财务有限公司住所：北京市丰台区右安门外东滨河路6号6法定代表人：姜魁联系人：范育辉、郑秀慧、张清联系地址：北京市东城区建国门内大街乙18号院1号楼英大国际大厦电话：[phone]传真：[phone]邮政编码：1000052、英大国际信托有限责任公司住所：山东省济南市市中区馆驿街318号法定代表人：康建瓴联系人：苗玉振、张士松、杨慧联系地