X年海外移动游戏研发商研究报告-日本篇(上)

IRESEARCHCONSULTINGGROUP海外移动游戏研发商研究报告-日本篇（上）2013年22目录传统研发商案例分析---Capcom移动游戏平台案例分析---Cyberagent移动游戏平台案例分析---Gree移动游戏平台案例分析---Dena创新型研发商案例分析---Gungho310172436手机游戏内容下载贡献在内容下载中贡献最多营收：Tvgame，PC和手机游戏中通过游戏内容下载产生的营收中，手机游戏贡献最大。并且内容下载被Capcom视为未来发展的重要增长点股价和营收无高增长的表现：Capcom在2000年上市，股价自2008年下降以后保持低位。营收近几年也维持在2008年水平。3移动业务转型虽然及时，整体表现平稳4.63.85.35.75.56.96.06.89.22010.28.12012.59.8-18.0%39.6%8.9%-3.5%25.1%-14.2%14.9%35.0%10.6%-21.1%55.6%-22.0%05101520253020002001200220032004200520062007200820092010201120122000-2012年Capcom营收和增长率情况营收（亿美元）增长率（%）来源：Capcom公开财报Capcom营收情况和下载内容营收占比4Capcom移动游戏研发的布局BeeLine是Capcom移动内容业务的发动机：自从Capcom在2011年设立BeeLine，BeeLine就成为Capcom非常大的一个亮点，特别在日本之外。BeeLine经营的IP非常成功，比如在蓝精灵，史莱克，史努比都获得了很好的成绩，这些都帮助Capcom的数字内容业务在2012年冲向了7000万美元，年增长83%。蓝精灵系列是BeeLine游戏最成功之作：截止2013年4月，BeeLine品牌所研发的游戏已经积累了超过8600万次下载，并且主要来自于《蓝精灵村庄》BeeLineJapanBeeLineCANADABeeLineU.S.A.研发出的内容会直接与Gree和Dena平台对接最早设立，主要开发根据地开发了被市场追捧的蓝精灵系列研发先进区域BeeLineEurope(U.K.)美国的分支，开发了非常成功的史努比系列来源：Capcom公开财报2013年3月Beeline及其分支全球分布情况5典型IP：Streetfighter的移植历叱一览2010年3月-2013年6月StreetFighter-iOS游戏列表发行日期日本市场系列（日语）街机营收排名≤美国市场系列（英语）街机营收排名≤2010.3系列4150系列41502011.6系列4.180系列4.11802011.9系列2250系列23002012.4MarvalsvsCapcom2100MarvalsvsCapcom21202012.9未有N/A系列X1202012.11未有N/A系列X3002013.5未有N/A系列4.2250（下载）说明：营收排名≤指的是：该款游戏从发行日至2013.6在各自分类中的最低排名，从最排名中体现出该款产品至今为止的产品生命力情况。报告中其他部分与此相同。保持玩法不变：不论街霸在美国和日本更新多少代系列，移植到手游后玩法不变，依然是街机动作格斗式。Capcom日美的核心玩家质量相似：由于Capcom的街机和Tvgame在日美长期积累的影响力，导致日本对于经典IP的认可度相似的高，街霸在日美市场都有较好的表现利用经典IP时，发行新系列不会对老系列营收产生负面影响：例如在美国，自2010.3月至今街霸已经发行过7个系列，每个系列的玩法相同，任务角色也不会有大的革新，但是从排名上看发行一个新系列并不会影响前一款的营收排名。来源：Capcm公开财报1）BeeLine即使在日本也以家庭类游戏为主：一般手游公司设在日本的基地会以卡牌为主，但是BeeLine仍然保持和欧美研发风格一致。2）家庭类游戏好于其他种类：家庭类产品排名优于其他产品，BeeLine更善于开发家庭类游戏。3）新增日本经典漫画IP表现良好：除了在欧美也经营的史努比等IP，新增了樱桃小丸子和假面超人等日本特有的经典IP，且表现良好。4）先确保欧美成功游戏成功再开发日本经典IP：从发行时间上看三款欧美游戏水土适应以后，在2013年才发行小丸子等日本IP改编游戏。6BeeLine.Japan入乡不随俗2011年6月-2013年6月BeeLine.Japan-iOS-iPhone列表游戏名称发行时间所属类别类别营收排名≤蓝精灵2011.6Family5僵尸咖啡厅2011.9Family5山顶洞人2011.10Adventure300史努比2011.12Family3怪兽宠物店2012.1Family100黑色戒指2012.1Card500忍者银行2013.1Family20樱桃小丸子2013.1Family50兼职英雄2013.6Action70来源：Capcom公开财报BeeLine.Japan在日本多发行家庭类游戏7BeeLine.Europe&BeeLine.America2009年7月-2013年6月BeeLine.America-iOS-iPhone列表游戏名称发行时间所属类别类别营收美国排名≤洛克人22009.7Arcade350蓝精灵村2010.11Family50Lil'Pirates2010.11Family200Zombiecafe’s2011.1Action150蓝精灵Grabber2011.7Family1500Dreampark2011.8Family1500Zombiecookin2011.9ActionN/AFumbies2012.2Family1500宠物医院2012.11ArcadeN/A蓝精灵生活2012.12Family60百万猴子2012.12FamilyN/A捉鬼敢死队2013.1Arcade3502010年3月-2013年6月BeeLine.Europe-iOS-iPhone列表游戏名称发行时间所属类别英国市场类别排名≤Hatchlings2010.3ArcadeN/A19422010.7Arcade1500Maxplosion2011.1ArcadeN/A史努比2011.11Family100ExplorersoftheLostWorld2012.12Simulation150街机类成功在于经典IP移植：英国分支早期以研发街机类游戏为主，但是未收到良好效果。总体欧美分支街机失败居多。相比Capcommobile街机类的成功，说明街机类的成功在于经典街机IP的移植，吸引老玩家。美国的《捉鬼敢死队》和《洛克人》由于有IP，相比没有很失败。电影《捉鬼敢死队》洛克人来源：Capcom公开财报Capcom成功要素Capcom移动端成功要素善于收购，善于经营：收购在美国市场表现稳定的BeeLine，是非常成功的一步，并且逐渐在加拿大，欧洲，日本市场设立BeeLine的分支，从而从地区上扩大BeeLine成功游戏的营收。利用经典IP的优势，移植到移动游戏端，并且保持IP所在原有平台的游戏玩法不变，（多为动作类游戏），一方面充分利用日美多年积累的核心用户资源；另一方面错开日本卡牌类游戏等的红海竞争转型及时：在街机行业出现明显下滑的一年后及时转向移动端。对于大型传统游戏企业来说是非常不容易的。899目录传统研发商案例分析---Capcom移动游戏平台案例分析---Cyberagent移动游戏平台案例分析---Gree移动游戏平台案例分析---Dena创新型研发商案例分析---Gungho31017243610Cyberangent总体情况4.65.37.29.92010.72011.915.617.015.6%36.0%38.3%7.6%11.5%31.1%9.3%0510152025303540200520062007200820092010201120122005-2012年Cyberagent营收和增长率情况营收（亿美元）增长率（%）61156049682587704000600080001000020092010201120122009-2012年Cyberagent员工人数员工人数（人）投资业务游戏平台广告业务游戏研发2012年Cyberagent主营业务来源：Cyberagent公开财报Cyberagent营收和公司员工人数持续扩张6个研发分支之中有三个会向海外提供游戏97.0%92.3%91.5%93.5%94.8%94.6%93.8%93.5%95.5%97.5%89.8%81.5%76.6%77.4%3.0%7.7%8.5%6.5%5.2%5.4%6.2%6.5%4.5%2.5%10.2%18.5%23.4%22.6%0%20%40%60%80%100%2009年9月-2013年3月Cyberagent社交游戏研发营收海内外占比日本占比（%）海外占比（%）来源：Cyberagent公开财报11Cyberagent的研发分支有6个，并且都是日本企业。分别是Sumazp，Applibot，Cygames，Grenge，R-Force，CyberX。其中Cygames，Applibot和Cyberx向海外提供游戏，并且都有不错的成绩，海外进军爆发的时间点在2012年。另外从Cyberagent的研发事业的本土和海外占比中，可以看出海外的收入比重越来越大Cyberagent海外出口比重增加2012年7月-2013年6月CyberX游戏列表主要产品名称上线时间主要市场类别营收排名≤MLBSTARSCOLLECTION2012.7美国7012Cyberagent的Card游戏2012年5月-2013年6月Cygames游戏列表主要产品名称上线时间主要市场类别营收排名≤RageofBahamut2012.5美国10바하무트2012.11韩国7神撃のバハムート2013.3日本902012年10月-2013年6月Sumzap游戏列表主要产品名称上线时间主要市场类别营收排名≤究極進化モンスターフロンティア2012.10日本50戦国炎舞2013.4日本522011年10月-2013年6月Applibol游戏列表主要产品名称上线时间主要市场类别营收排名≤不良道～ギャングロード2011.10日本7LegendoftheCryptids2012.5美国10レジェンドオブモンスターズ2012.6日本10GalaxySaga2012.10美国60卡牌企业：Cyberagent的6个研发分支之中，有4个是专门制作卡牌类游戏的企业海外市场表现不俗：4家卡牌类研发商中，有3家的产品在美国市场有非常好的表现，尽管他们是日本企业游戏生命周期长：至今为止，在美国和日本表现最好的几款游戏中，上线时间都大约在一年来源：Cyberagent公开财报13Cyberagent的非Card游戏2013年5月-2013年6月Grenge游戏列表主要产品名称上线时间类型主要地区类别营收排名≤マジカルグライダー2013.5Action日本310モンパニ2013.5Puzzle日本9302011年3月-2013年6月R-Force游戏列表主要产品名称上线时间类型主要地区类别营收排名≤CoinFalls忍2011.3Casino日本70CoinFallsNinja2011.4Casino日本250ボクらのCaveTown2012.9Strategy日本1055Cardothers研发比重上看：Cyberagent的研发非卡牌类产品的分支只有两个。地区上看：非卡牌类的产品是以日本为主要市场的。还没有到扩张到海外市场的程度。排名上看，Cyberagent的非卡牌类产品远不如卡牌类产品的表现出色研发时间上看：对Cyberagent来说，2012年是爆发增长的一年，但是非卡牌类游戏的上线只有一款，并且并不成功。Cyberagent侧重卡牌类研发的程度很高来源：Cyberagent公开财报覆盖地区：Ameb