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金融学第11章金融机构体系本章主要内容第一节金融机构的产生与功能第二节金融机构体系的构成与发展第三节中国的金融机构体系第一节金融机构的产生与功能金融机构的界定及其分类金融机构的界定金融机构的分类降低交易成本并提供金融服务便利改善信息不对称分散或转移风险国外金融机构的历史溯源中国早期金融机构的出现提供支付结算服务融通资金经济发展内生的金融服务需求与金融机构的产生金融机构在经济发展中的地位与作用金融机构与一般经济单位的共性及特殊性货币兑换、发行与调控第二节金融机构体系的构成与发展现代国家金融机构体系的一般构成存款性公司非存款性金融公司国际金融机构的设立：历史回眸国际金融机构的分类经济全球化发展中的国际金融机构体系：作用与局限性业务、组织、技术和管理创新的发展趋势业务综合化发展趋势注重兼并重组的发展趋势经营国际化的发展趋势现代国家金融机构体系的发展趋势国际金融机构体系的构成与作用第三节中国的金融机构体系旧中国金融机构体系的变迁建设和完善社会主义市场金融机构体系的时期新型金融机构体系初步形成阶段“大一统”金融机构体系确立阶段改革和突破“大一统”金融机构体系的初期多样化的金融机构体系初具规模的阶段新中国成立后大陆地区金融机构体系的建立与发展中国大陆地区现行的金融机构体系中国香港特别行政区的金融机构体系中国澳门特别行政区的金融机构体系台湾的金融机构体系本章需要识记的基本概念金融机构政策性金融机构区域性金融机构“四行二局一库”管理性金融机构国际金融机构商业性金融机构本章与各章的主要联结点●现代市场经济中的货币、信用和金融活动都与金融机构有关，功能特点各异的金融机构之间分工协作、相互联系，形成了整体功能健全、作用强大的金融机构体系。●本章与全书各章都有很强的关联性。第一节金融机构的产生与功能一、金融机构的产生及其分类（一）金融机构的产生◆金融机构:从事金融活动的组织，它通常以一定量的自有资金为运营资本，通过吸收存款、发行各种证券、接受他人的财产委托等形式形成资金来源,而后通过贷款、投资等形式运营资金，并且在向社会提供各种金融产品和金融服务的过程中取得收益。◆金融机构产生的原因在于满足经济社会发展的客观需要，主要有商品生产和交换发展中的支付需求、社会经济活动中的融资需求和投资需求、经济社会生活中的风险转移与管理需求、经济和金融活动扩大过程中对信息服务的需求等。◆随着商品经济发展，内生的金融需求逐渐增加，金融活动的专业化发展使专门从事金融活动的机构逐渐从兼业经营转向专业经营，金融机构由此产生。原理11.1金融机构的产生与发展内生于实体经济活动的需要。（二）金融机构的分类◆能否吸收存款:存款性金融公司和非存款性金融公司。◆按职能:管理性金融机构和营业性金融机构。◆按业务性质:商业性金融机构和政策性金融机构。◆按业务活动的地理范围:国内金融机构和国际金融机构。◆按资本和业务规模:为大、中、小型金融机构。◆按组织方式:公司制、合作制、股份合作制和其他组织制度（如独资形式）的金融机构。二、金融机构在经济发展中的地位与功能（一）金融机构在经济发展中的地位◆金融机构是一国资金活动的总枢纽，它通过筹集和融通资金，引导资金流向并优化资源配置，提高生产要素的利用效率，促进经济发展。◆金融机构是金融产业的载体，它们以自有资本为基础，充分运用社会资本，吸纳各种人才就业，在为社会创造金融工具，提供金融服务的过程中创造价值，获取利润。它们不仅是第三产业最重要的部分，也成为各国经济发展中的支柱产业。◆金融机构是一国政府调节、管理经济活动的主要对象，是一国经济健康、有序、稳定运行的保证。（二）金融机构在经济发展中功能◆便利支付结算。旧中国票号、钱庄、外资银行的产生均与此有关。◆促进资金融通，促进各种社会闲置资金的有效利用。旧中国的账局、专业银行、地方银行、证券公司、交易所、信托公司、投资公司，目前的投资基金、投资银行、财务公司、金融租赁公司、信用社等的产生与此有关。◆降低交易成本。◆改善信息不对称。◆分散或转移风险。◆创造信用与存款货币。原理11.2融资和提供金融服务是金融机构最基本的功能。第二节金融机构体系的构成与发展一、现代国家金融机构体系的一般构成◆存款性公司:能够吸收存款并以存款作为其营运资金主要来源的金融机构。主要包括：中央银行、其他存款性公司（商业银行、专业银行、信用合作社、财务公司等）。◇专业银行：专门从事指定范围内的业务或提供专门服务的金融机构。目前各国的专业银行主要有储蓄银行、开发银行、农业银行、进出口银行。◇信用合作社：以社员认缴的股金和存款为主要负债、以向社员贷款为主要资产并为社员提供结算等中间业务服务的合作性金融机构。◇财务公司：兼有部分商业银行和投资银行业务的非银行金融机构。◆非存款性公司:不以吸收存款为主要资金来源的金融机构。主要包括保险公司、信托投资公司、证券机构、金融资产管理公司、期货类机构、专业融资公司、信用服务机构。◇信托投资公司是以营业和收取报酬为目的，接受他人委托以受托人身份专门从事信托或信托投资业务的金融机构。2006年修订的《信托投资公司管理办法》第三章第三十条规定，信托投资公司不得以经营资金信托或者其他业务的名义吸收存款。◇我国的金融资产管理公司，是指经国务院决定设立的收购国有银行不良贷款，管理和处置因收购国有银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。◇专业融资公司以自有资金为资本，从市场上融入资金，多以动产、不动产为抵押发放贷款或提供资金.◇金融租赁公司是以经营融资租赁业务为其主要业务的非银行金融机构。◇信用服务机构是指为接受信用提供服务的机构，主要包括信息咨询公司、投资咨询公司、金融担保公司、征信公司、信用评估机构等。此外，律师事务所、会计师事务所等机构也属于广义的信用服务机构。二、金融机构的经营体制及其演变（一）金融机构的分业经营和混业经营20世纪30年代以来，随着政府对金融机构监督和管理的增强，各国以立法的形式对金融机构经营的业务范围作出规定，由此形成了现代金融机构的两种不同体制：分业经营和混业经营。◆分业经营是指对金融机构业务范围进行某种程度的分离管制。通常所说的分业经营是指银行、证券和保险业之间的分离。◆混业经营是指允许各类金融机构业务范围有交叉，可以进行综合经营的金融制度。历史上由于银行业是金融业的核心，故混业经营又被称作全能银行制度（Universalbanking）。（二）分业经营的优缺点分析◆分业经营的优点◇有利于提高业务的专业技术和专业管理水平◇有利于避免竞争摩擦和混业经营的内部协调困难问题◇有利于保证金融机构自身及客户的安全◇有利于控制金融机构的业务风险等方面。◆分业经营的不足之处：◇难以开展必要的业务竞争，具有明显的竞争抑制性。◇分业经营使各业之间无法优势互补。◇分业经营不利于本国金融机构进行公平的国际竞争。◆混业经营对金融机构的影响与分业经营的利弊正好相反。（三）关于分业经营和混业经营的争论◆这两种经营体制对金融机构稳健经营的影响究竟是有利还是不利？◆混业经营是否会产生利益冲突？◆哪种体制有利于加强竞争和提高效率？◆哪种体制更具有规模经济和范围经济优势？三、现代各国金融机构体系的发展趋势◆业务、组织、技术和管理不断创新的发展趋势◆业务综合化发展趋势◆注重兼并重组的发展趋势◆经营全球化的发展趋势四、国际金融机构体系的构成与作用国际金融机构种类主要有两大类：全球性的国际金融机构和区域性的国际金融机构。◆全球性的国际金融机构：◇国际货币基金组织（InternationalMonetaryFund，简称IMF）是为协调国际间的货币政策和金融关系，加强货币合作而建立的国际性金融机构，是联合国的一个专门机构，于1945年12月成立，总部设在华盛顿。◇世界银行集团由世界银行、国际开发协会、国际金融公司、国际投资争端处理中心、多边投资担保机构五个机构构成。◇国际清算银行（BIS）是西方主要发达国家中央银行和若干大商业银行合办的国际金融机构，成立于1930年5月17日，总部设在瑞士巴塞尔。◆区域性的金融机构：◇亚洲开发银行，成立于1966年，是西方国家与亚洲太平洋地区发展中国家合办的政府间的金融机构。其资金来源主要是会员国和地区认缴的股本，其次是借款、发行债券以及某些国家的捐赠款和由营业收入积累的资本。◇非洲开发银行成立于1963年9月，是非洲国家政府合办的互助性国际金融机构。宗旨是为成员国经济和社会发展提供资金，促进成员国的经济发展和社会进步，帮助非洲大陆制定发展的总体规划．协调各国的发展计划。◇泛美开发银行成立于1959年，是由美洲及美洲以外的国家联合建立、主要向拉丁美洲国家提供贷款的金融机构。宗旨是集中美洲各国财力，对经济和社会发展提供资金和技术援助，以发展成员国的经济。该银行的资金来源有成员国认缴的股本和银行借款两大部分。◆国际金融机构的作用与局限性◇作用：一是维持汇率稳定；二是对金融业的国际业务活动进行规范、监督与协调；三是提供长短期贷款以调节国际收支的不平衡和促进经济发展；四是积极防范并解救国际金融危机；五是就国际经济、金融领域中的重大事件进行磋商；六是提供多种技术援助、人员培训、信息咨询等服务，藉此加强各国经济与金融的往来，推动全球经济共同发展等方面。◇局限性：一些机构的领导权被主要的发达国家控制，发展中国家的呼声、建议往往得不到重视；向受援国提供贷款往往附加限制性的条件，要求受援国满足某些前提性的要求之后才能使用贷款，而这些要求大多是对一国经济体系甚至政治体系的不恰当干预，不对症的干预方案常常会削弱或抵消优惠贷款所能带来的积极作用。第三节中国的金融机构体系一、旧中国金融机构体系的变迁◆数千年的封建社会，使我国的商品经济发展十分缓慢，内生的金融需求少，金融机构长期处于分散、落后的状态。◆我国第一家现代民族资本银行是1897年5月27日成立的中国通商银行，这标志着中国现代银行信用事业的创始。◆1905年港英政府批准英商设立的上海众业公所，是在中国开设的首家证券交易所。◆国民党统治时期，国民党政府和四大家族运用手中权力建立了以“四行二局一库”为核心的官僚资本金融机构体系。“四行”是中央银行、中国银行、交通银行、中国农民银行；“二局”是中央信托局和邮政储金汇业局；“一库”是指中央合作金库。“四行二局一库”成为国民党政府实行金融垄断的重要工具。1948-1953年新型金融机构体系初步形成阶段1953-1978年“大一统”金融机构体系确立阶段1953-1978年改革和突破“大一统”金融机构体系的初期1979-1983年9月多样化的金融机构体系初具规模的阶段l994年至今建设和完善社会主义市场金融机构体系的时期二、新中国成立后大陆地区金融机构体系的建立与发展三、中国大陆地区现行的金融机构体系目前中国大陆的金融机构体系由两大部分组成，一是存款性公司，二是非存款性金融公司，并以存款性公司为主体。◆中国大陆的存款性公司分为货币当局（中央银行）和其他存款性公司两部分。其他存款性公司包括大型商业银行、政策性银行、邮政储蓄银行、合作金融机构、财务公司。◆非存款性金融公司包括保险机构、证券机构、金融资产管理公司、小额贷款公司和贷款公司和其它非存款性公司。2008年底两类金融机构结构图（%）397银行业非银行金融机构以银行业为主体的中国金融体系结构（2014年末）机构数量机构数量政策性银行及国家开发银行3农村资金互助社中德住房储蓄银行491大型商业银行5企业集团财务公司196股份制商业银行12信托公司66城市商业银行133金融租赁公司30城市信用社22汽车金融公司消费金融公司186农村信用合作社1596货币经纪公司5农村商业银行665邮政储蓄银行1农村合作银行89金融资产管理公司4村镇银行1153外资法人金融机构41贷款公司14合计5634中国银行业监督管理委员会2014年报◆加入世界贸易组织以后，随着对外开放的扩大，中国大陆允许合格的境外机构投资者QFII（QualifiedForeignInstitutionalInvestors）在一定规定和限制下汇入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专