中欧可持续发展基金人民币并购平行基金投资计划书 (1)

Page1中欧可持续发展基金（SGF）人民币平行并购基金（CPF）投资计划书SGMSustainableGrowthManagementPage2综述（Summary）欧洲可持续发展基金（SustainableGrowthFund）12目录（Contents）3人民币平行并购基金（ChinaParallelFund）Page3综述（Summary）中国经济经过三十多年高速增长，已经形成巨大的经济存量，产业升级、结构调整的车轮将势不可挡，中国已经驶入全球并购大潮。大中华区著名股权投资研究机构清科研究中心最新数据显示：2014年中国并购市场共完成交易1,929起，较2013年的1,232起增长56.6%；披露金额的并购案例总计1,815起，涉及交易金额共1,184.90亿美元，同比增长27.1%；平均并购金额为6,528.35万美元。国内并购突出，完成并购案例1,737起，共涉及交易金额813.21亿美元；海外并购152起，并购金额为324.19亿美元，呈现“量增价减”的态势；外资并购有所放缓，全年完成并购案例40起，交易金额仅47.49亿美元。中国并购市场活跃，并购总额快速增长Page4综述（Summary）2014年跨境并购共完成192起，同比增加55起，涉及交易额371.68亿美元，同比下跌27.8%，平均交易金额为2.23亿美元，远低于2013年的4.86亿美元。主要原因有：(1)从过去以大型国企为主，现在民营企业增多；(2)由过去的集中于能源开发、基础设施建设和机械制造等重资产行业转为海外轻资产、收益高的行业；(3)发达经济体还处于经济复苏过程中，并购需求并未完全释放，且对华大型资产标的的青睐程度有所降低。中国跨境并购活跃，但交易额有所下滑Page5综述（Summary）2014年，中国并购市场涉及了房地产、机械制造、生物技术/医疗健康、清洁技术、能源及矿产等二十三个一级行业。在并购数量方面，房地产、机械制造、生物技术/医疗健康行业独占前三甲。在并购金额方面，能源及矿产行业、房地产行业、金融行业位居前三位。相比传统行业，生物技术/医疗健康、清洁技术、互联网等新兴行业的并购活动表现依旧抢眼，案例数和并购金额较2013年均有大幅提高。传统产业加快整合，新兴产业并购成倍增长Page6综述（Summary）中国并购市场活跃，股权投资机构数量已经跃居全球第二，仅次于美国。2014年中国地区股权投资规模在全球市场占比已高达18%，已成为全球最大的股权投资市场之一。中国将主导全球第六次并购浪潮。我们将在全球范围内优选企业和项目，通过国际并购，帮助国内企业获得技术、品牌和管理优势，重新配置产业链与价值链在国际市场上的关系，提出“全球并购、中国整合”的战略思想。中国将主导全球第六次并购浪潮Page7•欧洲可持续发展基金（以下简称“SGF”）是一支发起于卢森堡、致力于投资全球可持续发展领域的股权投资基金，总规模为5亿欧元。•投资目标为欧洲、英国、美国和加拿大等地在能源生成（Energygeneration）、水处理（Watertreatment）、废水处理（Wastewatertreatment）、固废处理（Wastemanagement）、送变电（Distributedgrid）和节能（Efficiency）六个领域的成熟企业。•我们的团队分别位于伦敦、洛杉矶和重庆，由一支在环境保护、清洁能源、节能减排、水处理与新能源领域有着丰富经验的国际专业投资团队负责管理。•由于其中大多数企业或项目，希望并已经在中国寻求整合与市场机会，欧洲可持续发展基金的人民币平行并购基金应运而生。综述（Summary）欧洲可持续发展基金迅速发展Page8•作为SGF的人民币平行并购基金（以下简称“CPF”），已独家获得SGF被投企业或项目在中国落地、重组、整合的权利，以控股或参股的方式获得目标企业股权后，对目标企业进行一系列的业务、管理整合和重组改造，使这些企业以并购、整合或产业集群的方式落地中国。•CPF拟设立总规模为100亿元人民币，首期规模为10亿元人民币。其中，政府引导基金出资20%，战略合作者（主要为上市公司）出资30%，其余50%向机构投资者（包括信托、保险、证券、资管、第三方理财等）和个人投资者募集。•单个并购项目规模为4-6亿元人民币，存续期为3+2年，预计年化收益不低于30%，退出后投资部分将直接归还投资者，不再循环投放。综述（Summary）中欧可持续发展平行基金开始运营Page9综述（Summary）黄先富水处理项目4-6亿元废水处理项目4-6亿元能源生成项目4-6亿元固废处理项目4-6亿元送变电项目4-6亿元节能项目4-6亿元黄桷树基金管理公司1%人民币平行并购基金（首期10亿元人民币）投向管理出资政府引导基金20%战略投资者30%国内LP49%机构投资者和个人黄先富JenniferMichael水处理废水处理能源生成固废处理送变电节能SGM（2014年5月成立）SGF（5亿欧元2014年9月成立）甄选投向管理出资主权财富基金家族基金出资SGMCarry王世渝养老基金保险基金来源于欧洲、英国、美国、加拿大等地超过3000个项目的项目池首批拟投27家企业优选241家成熟企业甄选独家授权Page10目录（Contents）欧州可持续发展基金（SustainableGrowthFund)2基金简介SGM优势投资策略募集渠道项目储备核心团队Page11基金简介Page12基金简介Page13SGM优势SGM团队成员拥有超过4亿英镑的投资业绩，平均实现1.99MOI。在可持续性行业的财务管理和运营方面拥有丰富的经验，遍及全球的网络帮助企业快速实现增值（一）经验丰富的管理团队SGM遵循完善的公司治理实践；设置风险调整和对冲机制，能确保8%-12%的现金回报，以及超过20%的投资收益；投资收益每半年以现金方式返还，且无再投资要求。（二）提供最优的投资组合和投资架构确保投资者的收益从超过5000个企业的项目池中已挑选出27家具备投资价值的企业，预计总投资额超过6亿英镑；投资目标为进入成熟期的企业，这些企业无论在产业链还是地理分布上都具备多元化，具有很强的抗风险能力。（三）拥有数量巨大的投资项目池Page14投资策略技术成熟SGF只选取来自欧洲、英、美、加拿大等发达国家的技术公司，单个企业运营不低于五年，技术已达到成熟阶段；在行业、地理分布中均采取多样化策略以抵御系统性风险。现金流稳定所有投资目标已实现2000万－1亿元欧元销售额，能够接受新注入资本所带来的利息偿还压力。总量明确当前，SGM已挑选出27家值得投资的企业，总投资规模不低于5亿欧元，并在基金设立过程中不断筛选，选择最佳企业投放。Page15募集渠道募集渠道募集情况募集规模（单位：欧元）机构背景及备注HMP家族基金已认购1000万-2000万著名服装品牌家族基金AREEF(Dubai)已认购2000万迪拜石油天然气公司UMOCapital已认购350万芬兰资本投资公司芬兰国家主权财富基金已认购500万国家主权财富基金ALFahim家族基金已认购500万中东国家的家族基金FamilySFO家族基金已认购100万欧洲某家族基金Sainsbury家族基金已认购400万英国零售行业家族基金WIP资本已经签订合作意向300万北美某投资机构AIM资本进入最后决定阶段待定Balance投资咨询公司进入最后决定阶段待定BankhausLampe财富管理公司进入最后决定阶段2000万--1亿欧洲财富管理公司阿不扎比证券进入最后决定阶段不少于1亿中东券商Page16项目储备从超过3000个机会的项目池中，遴选出241家具备投资机会的项目。目前，已挑选出具备投资价值的27家企业，作为未来6-12个月内的投资目标，预计总投资规模不低于5亿欧元。项目池–项目数（按地区分类）地区公司数量英国30美国102欧洲72加拿大37总计241项目池–公司数量（按部门分类）部门公司数量部门公司数量部门公司数量能源现状30回收6水处理42变废为能9照明8垃圾处理13风能4材料10清洁燃料31水电能源2能源效率8交通9太阳能12工业/制造效率25其他7智能电网4服务提供商21总计：241Page17项目储备可持续能源可持续水资源分布式电网可持续燃料其他技术太阳能风能排放控制变废为能微型涡轮机相关基础设施和服务相关原始设备制造商（OEM）液化天然气/压缩天然气废气收集和利用氢相关基础设施和服务相关OEM厂商生物燃料燃料和润滑油添加剂工业和制造业效率高级材料建筑能效暖通空调水循环电池-燃料电池-小型/中型-交通运输回收和清理改变用途材料危险品和非危险品净化过滤废水处理分配和循环相关基础设施和服务相关原始设备制造商（OEM）传输-电线-变压器-子站设计-接线端智能电网和电表储能相关基础设施和服务相关原始设备制造商（OEM）Page18项目储备拟投资项目库（27个）序列公司名称区域（国家）所处行业交易规模单位（百万/英镑）1SolarforAll美国太阳能16.32ZeroEmissionsEnergy美国节能减排16.33HighRPM美国建筑节能16.34Clean-upExperts美国清理9.85EnergyCells美国燃料能源18.96FutureTransportation美国运输13.17BuildingControllers美国建筑节能16.38LighterandStronger美国高科技材料6.59AdvancedThermal加拿大建筑材料13.110AirportAdvances加拿大产业效率6.511AdvancedEnergy加拿大燃料电池16.312WaterRecovery加拿大水治理19.613Waste英国污水治理及减排40.3614Recycling英国废物回收28.215CEnergy英国CHP燃气发动机5016SProcessing德国废物回收2017Storage瑞士能源储存5018Switch芬兰能源储存50Page19项目储备拟投资项目库（27个）序列公司名称区域（国家）所处行业交易规模单位（百万/英镑）19StorageEnergy德国能源储存5020HallWater德国水治理2021Water英国污水治理2022FuelCells意大利能源储存及燃料能源2023NuCell德国能源储存及燃料能源2024Water2德国水治理2025Water3比利时水治理2026Water4德国水治理2027EnergyEfficiency/Remote法国能源效率及遥感器20总交易规模617.56Page20核心团队JenniferWick女士，Consensus商业集团（CBG）CIO，管理资产规模35亿英镑；领导高达5亿美元的可持续增长企业和基金的投资超过七年，其中包括2.5亿美元的马斯达尔清洁技术基金；曾任BrainwaterN.V.公司首席财务官，担任董事会成员，并于2000年9月，带领公司在法兰克福证券交易所主板上市；负责伦敦股票交易所某大型基金的重组工作，重组后该基金由阿伯丁资产管理公司管理，Wick女士担任非执行董事，并且个人作为最大股东实现退出；曾为CBG融资超过12亿美元；其中，从富国银行募资超过6.5亿美元的夹层/股权融资，用于开发可持续发展领域。曾领导高达100亿美元的股权和债券融资，用于欧洲主要电信机构私有化和主板上市。1992年从伦敦商学院获得了工商管理硕士学位，同时她还从惠顿学院获得文学学士学位，她的论文“国际债务危机”,被授予荣誉论文称号，她还是国际经济学家协会成员。JenniferL.WickSGM创始合伙人执行合伙人投委会成员Page21MichaelHammons先生，曾为美国海军陆战队队员，哈佛商学院企业管理专业硕士；拥有20年企业领导经验，尤其是在为项目公司创造运营价值方面，曾领导处于不同