盈利预测审核报告及盈利预测2008 年度及

都江堰拉法基水泥有限公司盈利预测审核报告及盈利预测2008年度及2009年度都江堰拉法基水泥有限公司2008年度及2009年度盈利预测审核报告及盈利预测内容页码盈利预测审核报告1盈利预测2盈利预测说明3-34-1-盈利预测审核报告德师报(核)字(08)第E0030号四川双马水泥股份有限公司全体股东：我们审核了后附的都江堰拉法基水泥有限公司（以下简称“都江堰拉法基公司”）按照后附的盈利预测说明“一、盈利预测编制基础”所述的编制基础编制的2008年度和2009年度的盈利预测。我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第3111号–预测性财务信息的审核》。都江堰拉法基公司管理层对该预测及其所依据的各项假设负责，这些假设已在后附的盈利预测说明“二、盈利预测的基本假设”中披露。根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础上恰当编制的，并按照都江堰拉法基公司盈利预测说明“一、盈利预测编制基础”进行了列报。由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与预测性财务信息存在差异。本报告仅供四川双马水泥股份有限公司本次向中国证券监督管理委员会申请非公开增发人民币普通股（A股）股票并收购拉法基中国海外控股有限公司所持有的都江堰拉法基公司的股权事宜使用，未经本所书面许可，不得用作任何其他目的。德勤华永会计师事务所有限公司中国注册会计师中国·上海中国注册会计师2008年12月22日都江堰拉法基水泥有限公司-2-盈利预测2008年度及2009年度2007200820091-12月已审1-7月已审8-11月未审12月1-12月1-12月实现数实现数已实现数预测数预测数预测数人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元人民币千元营业收入947,655.02428,462.59129,551.3688,851.00646,864.951,365,901.17减：营业成本619,420.44253,939.56139,105.7646,562.95439,608.27681,693.81销售费用7,401.232,634.611,301.251,970.875,906.738,215.46管理费用46,394.3121,479.747,397.116,824.8135,701.6659,635.50财务费用8,650.353,353.05878.01(225.00)4,006.06(342.00)资产减值损失(562.39)164,295.81(422.14)250.00164,123.67300.00__________________________________________________________营业利润266,351.08(17,240.18)(18,708.63)33,467.37(2,481.44)616,398.40加：营业外收入19,292.57304,364.75135,310.438,944.61448,619.79-减：营业外支出38.109,909.894,159.21782.8214,851.92-__________________________________________________________利润总额285,605.55277,214.68112,442.5941,629.16431,286.43616,398.40减：所得税费用25,453.5339,573.6116,866.396,244.3762,684.3792,459.76__________________________________________________________净利润260,152.02237,641.0795,576.2035,384.79368,602.06523,938.64____________________________________________________________________________________________________________________都江堰拉法基水泥有限公司-3-盈利预测说明2008年度及2009年度重要提示：本盈利预测是公司管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但盈利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。敬启者：一、盈利预测编制基础2008年9月4日，四川双马水泥股份有限公司（以下简称“四川双马公司”）经第四届董事会第四次会议决议批准，拟以每股人民币7.61元向拉法基中国海外控股公司（以下简称“拉法基中国公司”）非公开发行股票发行4亿股普通股股票(每股面值人民币1.00元)，以收购其持有的都江堰拉法基水泥有限公司（以下简称“本公司”）50%的股权。该等收购方案完成后，本公司将成为四川双马公司的控股子公司。2008年12月23日，四川双马公司第四届董事会第七次会议审议通过了《四川双马水泥股份有限公司关于向拉法基中国海外控股公司非公开发行股票购买资产暨重大关联交易的议案》，同时将上述非公开发行普通股股数变更为368,090,000股。上述拉法基中国公司向四川双马公司转让本公司50%股权的事项已经本公司董事会决议通过。本公司自2008年1月1日起执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则（以下简称“新准则”），并已按照《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》(以下简称“38号准则”)第五条至第十九条及其他相关规定，对2007年度的财务报表予以追溯调整。除38号准则第五条至第十九条及其他相关规定要求追溯调整的项目外，本公司2007年度的财务报表仍按根据原企业会计准则和《企业会计制度》厘定的会计政策编制。上述经追溯调整后的2007年度财务报表及2008年1月1日至7月31日止会计期间的财务报表业经德勤华永会计师事务所有限公司审计，并出具了德师报(审)字(08)第S0072号《审计报告》。本盈利预测系在上述经审计的财务报表的基础上，根据国家宏观经济政策，结合2008年度和2009年度的生产经营能力和生产经营计划、营销计划、固定资产投资计划及其他有关资料，按照谨慎性原则编制而成。编制本盈利预测所依据的会计政策在各重要方面均与本公司按照新准则编制的财务报表时采用的会计政策一致。本盈利预测仅供四川双马公司向中国证券监督管理委员会申请非公开增发人民币普通股(A股)股票，并收购拉法基中国公司拥有的本公司股权之事项使用。二、盈利预测的基本假设编制本盈利预测的基本假设如下：1.本公司从事生产经营所遵循的国家有关法律、法规、部门规章和本公司所在地区的社会经济环境与目前状况相比无重大变化，生产经营业务涉及的信贷利率、税收政策以及外汇市场汇价将在正常范围内波动。都江堰拉法基水泥有限公司-4-二、盈利预测的基本假设-续2.国家对水泥制造行业的政策不会发生重大改变，本公司已签定的重大经营合同不会发生重大调整，并根据合同规定的要求如期履行。3.本公司的生产经营计划、营销计划、固定资产投资计划能如期实现且无重大变化。4.本公司主要产品的市场需求状况和价格在正常范围内变动，生产经营所需的原材料及能源的供应能够满足生产的需求且价格在正常范围内变动。5.本公司因地震而遭受的财产和营业损失能按本公司预计的金额如期取得保险公司的赔付。6.余热发电设备于2009年3月如期运行并按预计的电量提供电力。7.本公司不会受重大或有负债的影响而导致营业成本大幅增长。8.本公司与拉法基中国公司等关联方的关联交易协议在盈利预测期间不会发生重大改变。9.无其他人力不可抗拒及不可预见因素对本公司造成的重大不利影响。三、盈利预测编制说明(一)本公司简介本公司由四川省都江堰市建工建材总公司(以下简称“都建总公司”)与拉法基中国公司共同在四川省都江堰市投资设立的中外合资经营企业。本公司成立于1999年2月9日，经营期限为50年，注册资本为人民币856,839,300.00元，其中都建总公司应缴出资额为人民币214,242,370.00元(占25%)，拉法基中国公司应缴出资额为人民币642,596,930.00元(占75%)。2001年11月16日，经本公司董事会批准，都建总公司将其所持本公司的全部股权转让予其全资子公司——都江堰市建工建材有限责任公司(以下简称“都建公司”)。该股权转让业经对外贸易经济合作部于2002年1月18日以外经贸资二函[2002]51号文《关于都江堰拉法基水泥有限公司股权转让的批复》批准。本公司主要从事生产、出售、运输和经销高标号硅酸盐水泥、石灰石和其他相关产品。(二)重要会计政策和会计估计下列重要会计政策和会计估计系根据新会计准则厘定。会计年度公司会计年度为公历年度，即每年1月1日起至12月31日止。记账本位币人民币为公司经营所处的主要经济环境中的货币，公司采用人民币为记账本位币。都江堰拉法基水泥有限公司-5-三、盈利预测编制说明-续(二)重要会计政策和会计估计-续记账基础和计价原则公司会计核算采用权责发生制为记账基础，除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。现金等价物现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。外币业务折算外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或所有者权益。金融工具当公司成为金融工具合同条款中的一方时，确认相应的金融资产或金融负债。初始确定金融资产和金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。金融资产的分类及计量金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项以及可供出售金融资产。公司持有的金融资产主要系贷款和应收款项。贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。都江堰拉法基水泥有限公司-6-三、盈利预测编制说明-续(二)重要会计政策和会计估计-续金融资产减值除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，公司在每个资产负债表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。贷款和应收款项减值以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。金融资产的终止确认满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。存货存货按成本进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。存货主要包括原材料、备品备件、在产品以及产成品。存货发出时，采用加权平均法确定发出存