基金从业资格考试 基金销售证券投资基金的运作知识点整理

网址：基金从业资格考试基金销售证券投资基金的运作知识点整理考点3.1基金的募集程序(P85-88)★(一)基金募集的概念是指基金管理人根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金的行为。(二)基金募集的程序基金的募集一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个步骤。1.基金募集申请应提交的主要文件包括：募集基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。申请期间申请材料涉及的事项发生重大变化的，基金管理人应当自变化发生之日起5个工作日内向中国证监会提交更新材料。2.基金募集申请的核准证监会应自受理申请之日起6个月内作出核准或不予核准的决定。3.基金份额的发售管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。募集期限自基金份额发售日开始计算，不得超过3个月。基金管理人应当在墓金份额发售的3日前公布招募说明书、基金合同及其他有关文件。募集期间的资金应存入专门账户，在募集行为结束前不得动用。4.基金的合同生效(1)募集期限届满，封闭式基金份额总额达到核准规模的80%以上;基金份额持有人不少于200人;开放式基金满足募集份额不少于网址：亿份，募集金额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于200人。基金管理人应当自募集期限届满之日起10日内聘请法定验资机构验资。中国证监会自收到基金管理人验资报告和基金备案材料之日起3个工作内予以书面确认。(2)基金募集失败，基金管理人应承担以下责任：①以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用。②在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。基金募集期间的信息披露费、会计师费、律师费以及其他费用，不得从基金财产中列支。考点3.2开放式基金的认购(P88-89)★1.开放式基金的认购步骤(1)开户：必须先开立基金账户、交易账户和资金账户。基金账户又称TA基金账户，是基金注册登记人为基金投资人开立的用于记录其持有的由该注册登记机构办理注册登记的基金份额余额及其变动情况的账户。资金账户是投资人在基金代销银行、证券公司开立的用于基金业务的资金结算账户。(2)认购(3)确认：投资者T日提交认购申请后，可于T+2日后到办理认购的网点查询认购申请的受理情况。2.开放式基金的认购方式开放式基金的认购采取金额认购的方式，即投资者在办理认购时，认购申请上填写认购的总金额，而不是认购的总份额。3.开放式基金的认购费率和收费模式。(1)认购费率：开放式基金的认购费率不得超过认购金额的5%。网址：股票基金认购费率：1%-1.5%，债券基金通常在1%以下，货币市场基金一般为0。(2)收费模式：前端收费：在认购时支付后端收费：在赎回时支付(目的是为了鼓励投资者能长期持有基金，因为随着基金份额持有时间的延长而递减，持有至一定时间后费率可降为零)。4.开放式基金认购份额的计算(1)认购费率统一以净认购金额为基础收取(2)净认购金额=认购金额/(1+认购费率)认购费用=净认购金额×认购费率认购份额=(净认购金额+认购利息)/基金份额面值考点3.3封闭式基金的认购(P90)★①封闭式基金发售的方式主要有网上发售和网下发售两种。②封闭式基金的认购价格一般采用1元基金份额面值加计0.01元发售费用的方式加以确定。考点3.4ETF与LOF份额的认购(P90-91)★1.ETF份额的认购。ETF份额可以用现金认购，也可以用证券认购。我国投资者一般可选择网上现金认购、网下现金认购、网下组合证券购和网上组合证券认购4种方式认购ETF份额。2.LOF份额的认购。目前我国只有深圳证券交易所开办LOF业务。LOF份额的认购分场外认购和场内认购两种方式。场外认购的基金份额注册登记在中国证券登记结算公司的开放式基金注册登记系统持有人开放式基金账户下;场内认购的基金份额登记在中国证券登记结算公司的证券登记结算系统持有人证券账户下。网址：考点3.5QDII基金份额的认购(P91-92)★(一)QDII基金份额的认购程序：开户、认购、确认三个步骤。(二)在募集认购的具体规定上有如下特点：1.发售QDII基金的基金管理人，必须具备合格境内机构投资者资格和经营外汇业务资格。2.QDII基金份额除可以用人民币进行认购外，也可以用美元或其他外汇货币为计价货币认购，具体认购币种以发行公告为准。考点3.6封闭式基金交易(P91-93)★(一)上市交易条件封闭式基金的份额，经基金管理人申请，中国证监会核准，可以在证券交易所上市交易。①基金的募集符合《证券投资基金法》的规定;②基金合同期限为5年以上;③基金募集金额不低于2亿元人民币;④基金份额持有人不少于1000人;⑤基金份额上市交易规则规定的其他条件。(二)交易规则1.投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或者深、沪基金账户及资金账户。2.基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。3.个人投资者开立基金账户，需持本人身份证到证券注册登记机构办理开户手续。4.每个有效证件只允许开设1个基金账户，已开设证券账户的不能再重复开设基金账户。网址：封闭式基金的交易时间是每周一至周五(除法定公众节假日)9:30—11:30，13:00–15:00。6.交易原则：价格优先、时间优先。7.申报价格最小变动单位：0.001元人民币。8.买人与卖出封闭式基金份额申报数量应当为100份或其整数倍，单笔最大数量应低于100万份。9.10%的涨跌幅限制;T+1日交割、交收。(三)交易费用我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3%，起点为5元，由证券公司向投资者收取。目前，封闭式基金交易不收取印花税。考点3.7开放式基金申购与赎回的概述(P93)★(一)申购、赎回的概念申购：投资者在开放式基金合同生效后申请购买基金份额的行为。赎回：基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。(二)认购和申购的区别认购：在基金募集期内，投资者申请购买基金份额的行为。申购：在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。一般情况下，认购期购买基金的费率要比申购期略低。认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的一般可以在申购成功后的第二个工作日申请赎回。考点3.8开放式基金申购与赎回的原则(P93-95)★(一)申购、赎回的原则网址：(1)“未知价”交易原则。投资者在申购、赎回基金份额时并不能即时获知买卖的成交价格。申购、赎回价格只能以申购、赎回日交易时间结束后基金管理人公布的基金份额净值为基准进行计算。(2)“金额申购、份额赎回”原则。(二)计价错误处理方案基金份额净值计价出现错误时，基金管理人应当立即纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。计价错误达到基金份额净值百分之零点五时，基金管理人应当公告，并报国务院证券监督管理机构备案。(三)申购、赎回的登记与款项的支付基金管理人应当收到投资人申购、赎回申请之日起三个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。投资者申购基金成功后，注册登记机构一般在T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者在T+2日起有权赎回该部分的基金份额。投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+l日为投资者办理扣除权益的登记手续。基金管理人应当自接受投资人有效赎回申请之日起七个工作日内支付赎回款项。(四)巨额赎回开放式基金单个开放日净赎回申请超过基金总份额的百分之十的，为巨额赎回。开放式基金连续发生巨额赎回，已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但延缓期限不得超过二十个工作日。开放式基金应当保持不低于基金资产净值百分之五的现金或者到期日在一年以内的政府债券，以备支付基金份额持有人的赎回款项。考点3.9开放式基金申购与赎回的费用(P95-96)★网址：(一)认购、申购费用(1)认购、申购费率：不超过认购、申购金额的5%。(2)收费模式前端收费方式(在基金份额发售或者申购时收取申购费用)，可根据认购金额、申购金额适用不同的前端申购费率标准。②后端收费方式(在赎回时从赎回金额中扣除)，可根据其持有期限适用不同的后端申购费率。(二)赎回费用赎回费率不得超过赎回金额的百分之五，基金管理人应当将不低于赎回费总额的百分之二十五归入基金财产。考点3.10开放式基金申购与赎回的份额与金额(P96-97)★1.申购费用及申购份额的计算。净申购金额=申购金额/(1+申购费率)申购费用=净申购金额×申购费率申购份额=净申购金额/申购当日基金份额净值当申购费用为固定金额时，申购份额的计算方法如下：净申购金额=申购金额-固定金额申购费用申购份额=净申购金额/T日基金份额净值2.赎回金额及赎回费用的计算。赎回总金额=赎回份额×赎回日基金份额净值赎回费用=赎回总金额×赎回费率赎回金额=赎回总金额-赎回费用考点3.11基金份额的转换、非交易过户、转托管与冻结(P97-98)★(一)开放式基金份额的转换网址：是指投资者将其所持有的某一只基金份额转换为另一支基金份额的行为。基金转换业务所涉及的基金，必须是由同一基金管理人管理的、在同一注册登记入处注册登记的基金。以转出和转入基金申请当日的份额净值为基础计算转入份额。(二)开放式基金的非交易过户指不采用申购、赎回等交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。主要包括继承、捐赠、司法强制执行和经注册登记机构认可的其他情况下的非交易过户。(三)开放式基金份额的转托管指基金份额持有人申请将其托管在某一交易账户中的全部或部分基金份额转出并转入另一交易账户的行为。(四)基金份额的冻结基金注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及注册登记机构认可的其他情况的冻结与解冻。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一并冻结。考点3.12ETF份额的上市交易和申购、赎回(P98-100)★1.ETF份额的上市交易。上市后要遵循以下交易规则：①上市首日开盘参考价为前一工作日的基金份额净值;②实行价格涨跌幅限制，涨跌幅设置为10%，从上市首日开始实行。③买入申报数量为100份及其整数倍，不足100份的部分可以卖出。④基金申报价格最小变动单位为0.001元。2.ETF份额的申购、赎回。投资者申购、赎回的基金份额须为最小申购、赎回单位的整数倍。我国ETF的最小申购、赎回单位一般为50万份或100万份。网址：份额的申购、赎回应遵循以下原则：①场内申购、赎回ETF采用份额申购、份额赎回的方式。场外申购、赎回ETF采用金额申购、份额赎回的方式。②场内申购、赎回ETF的申购对价、赎回对价包括组合证券、现金替代、现金差额及其他对价。场外申购、赎回ETF时，申购、赎回对价为现金。③申购、赎回申请提交后不得撤销。考点3.13LOF份额的上市交易和申购、赎回(P100-102)★1.LOF份额的上市条件①基金的募集符合《证券投资基金法》的规定。②募集金额不少于2亿元人民币。③持有人不少于1000人。④交易所规定的其他条件。2.LOF份额的交易规则基金上市首日的开盘参考价为上市首日前一交易日的基金份额净值。(1)买入LOF申报数量应为100份或其整数倍，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。(2)涨跌幅比例为10%T日买人基金份额自T+l日起即可在深圳证券交易所卖出。3.LOF份额的申购和赎回。LOF采取“金额申购、份额赎回”原则。4.LOF份额的转托管。跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在基金注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转登记的行为。网址：