扬州保障房信托受益权资产支持专项计划说明书

扬州保障房信托受益权资产支持专项计划说明书I重要提示《扬州保障房信托受益权资产支持专项计划说明书》（简称“《计划说明书》”）是依据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《证券公司客户资产管理业务管理办法》（以下简称《管理办法》）、《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《暂行办法》）、《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》（以下简称《管理规定》）等法律、行政法规和中国证监会的有关规定制作，管理人保证《计划说明书》的内容真实、准确、完整，不存在任何虚假内容和误导性陈述和重大遗漏。参与扬州保障房信托受益权资产支持专项计划（简称“专项计划”）的认购人保证其为合格投资者，以真实身份参与专项计划，保证认购资金的来源及用途合法，并已阅知《计划说明书》全文，了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险。管理人承诺以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用专项计划资产，但不保证专项计划一定盈利，也不保证最低收益，对专项计划未来的收益预测仅供资产支持证券持有人参考，不构成管理人、原始权益人、托管银行保证投资本金不受损失或取得最低收益的承诺。专项计划优先级资产支持证券获得联合信用评级有限公司给予的AA+级评级。该评级并不构成购买、出售或持有专项计划优先级资产支持证券的建议，且评级机构可以随时修订和撤销有关评级。资产支持证券仅代表专项计划权益的相应份额，不属于管理人或者其他任何服务机构的负债。中国证券投资基金业协会对本期专项计划的备案、深圳证券交易所同意本期资产支持证券的挂牌转让，并不代表对本期资产支持证券的投资风险、价值或收益作出任何判断或保证。投资者应当认真阅读有关信息披露文件，进行独立的投资判断，自行承担投资风险。目录重要提示................................................................................................................I释义........................................................................................................................1第一章当事人的权益和义务............................................................................16第二章资产支持证券的基本情况....................................................................21第三章专项计划的交易结构与相关方简介....................................................25第四章资金信托情况介绍................................................................................36第五章资金信托借款人、担保人及质押财产对应保障房项目情况............62第六章专项计划的信用增级方式....................................................................96第七章原始权益人、管理人和其他主要参与人情况....................................97第八章基础资产情况及现金流预测分析......................................................108第九章专项计划现金流归集、投资及分配..................................................115第十章专项计划资产的管理安排..................................................................121第十一章原始权益人风险自留的相关情况..................................................126第十二章风险揭示与防范措施......................................................................127第十三章专项计划的销售、设立及终止等事项..........................................141第十四章资产支持证券的登记及转让安排..................................................149第十五章信息披露安排..................................................................................151第十六章资产支持证券持有人会议相关安排..............................................156第十七章主要交易文件摘要..........................................................................163第十八章依据《管理规定》要求披露或明确的事项..................................167第十九章违约责任与争议解决......................................................................168扬州保障房信托受益权资产支持专项计划说明书第二十章附录与备查文件..............................................................................170扬州保障房信托受益权资产支持专项计划说明书1释义1、项目涉及的主体定义（1）原始权益人/广州银行：系指广州银行股份有限公司。（2）计划管理人/推广机构：系指根据《标准条款》担任计划管理人的华泰证券（上海）资产管理有限公司，或根据《标准条款》任命的作为计划管理人的继任机构。（3）财务顾问/华泰联合：系指华泰联合证券有限责任公司。（4）华融信托/信托受托人/受托人/贷款人：系指华融国际信托有限责任公司。（5）借款人/出质人/扬州保障房：系指扬州市保障房建设发展有限公司。（6）担保人：指扬州市城建国有资产控股（集团）有限责任公司。（7）托管银行：系指根据《托管协议》担任托管银行的华夏银行股份有限公司南京分行，或根据该协议任命的作为托管银行的继任机构。（8）监管银行：系指华夏银行股份有限公司扬州分行。（9）保管银行/保管人：系指华夏银行股份有限公司南京分行。（10）登记托管机构/中证登深圳公司：系指中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司。（11）代理推广机构：系指计划管理人根据代理推广协议委任的专项计划的代理推广机构。（12）法律顾问：系指江苏宏邺律师事务所。（13）计划管理人法律顾问：系指北京市中伦律师事务所，系特殊的普通合伙。扬州保障房信托受益权资产支持专项计划说明书2（14）评级机构：系指联合信用评级有限公司。（15）会计师：系指中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）。（16）资产支持证券持有人：系指任何持有“资产支持证券”的投资者，包括“优先级资产支持证券持有人”和“次级资产支持证券持有人”。（17）优先级资产支持证券持有人：系指任何持有“优先级资产支持证券”的投资者，包括“扬保障3资产支持证券持有人”、“扬保障4资产支持证券持有人”、“扬保障5资产支持证券持有人”。（18）扬保障3资产支持证券持有人：系指“扬保障3资产支持证券”的持有人。（19）扬保障4资产支持证券持有人：系指“扬保障4资产支持证券”的持有人。（20）扬保障5资产支持证券持有人：系指“扬保障5资产支持证券”的持有人。（21）次级资产支持证券持有人：系指任何持有“次级资产支持证券”的投资者，专项计划设立时是“扬州保障房”。2、主要专项计划文件（1）《标准条款》：系指“计划管理人”为规范“专项计划”的设立和运作而制作的本《扬州保障房信托受益权资产支持专项计划标准条款》。（2）资产管理合同：“《标准条款》”、“《认购协议》”和“《计划说明书》”一同构成《管理办法》第十九条所要求的“计划管理人”与认购人之间的“资产管理合同”。（3）《计划说明书》：系指《扬州保障房信托受益权资产支持专项计划说明书》。（4）《信托受益权转让合同》：系指“原始权益人”与“计划管理人”签署的编号扬州保障房信托受益权资产支持专项计划说明书3为华融信托【2015】信托第【153】号-【1】号-转第【1】号的《扬州保障房信托受益权资产支持专项计划信托受益权转让合同》及对该协议的任何修改或补充。（5）《托管协议》：系指“计划管理人”与“托管银行”签署的《扬州保障房信托受益权资产支持专项计划托管协议》及对该协议的任何修改或补充。（6）《认购协议》：系指“计划管理人”与“资产支持证券”投资者签署的《扬州保障房信托受益权资产支持专项计划资产支持证券认购协议》及对该协议的任何修改或补充。（7）《账户监管协议》：系指“计划管理人”、“监管银行”和“扬州保障房”签署的《账户监管协议》及对该协议的任何修改或补充。（8）《代理推广协议》：系指“计划管理人”与“代理推广机构”签署的“《扬州保障房信托受益权资产支持专项计划资产支持证券代理推广协议》”及对该协议的任何修改或补充。（9）专项计划文件：系指与专项计划有关的主要交易文件及募集文件，包括但不限于《代理推广协议》、《计划说明书》、《标准条款》、《认购协议》、《信托受益权转让合同》、《托管协议》、《账户监管协议》。（10）信托文件：系指与信托有关的主要交易文件及募集文件，包括但不限于：（1）“华融信托”与“借款人”签署的华融信托【2015】信托第【153】号-贷第1号《华融-扬州保障房信托贷款合同》；（2）“华融信托”与“原始权益人”签署的华融信托【2015】信托第【153】号-第1号《华融-扬州保障房信托贷款单一资金信托资金信托合同》；（3）“华融信托”与“保管银行”签署的华融信托【2015】信托第【153】号-管第1号《华融-扬州保障房信托贷款资金保管合同》（“《保管合同》”）；（4）“华融信托”、“计划管理人”与“监管银行”、“借款人”签署的华融信托【2015】信托第【153】号-监第1号《华融-扬州保障房信托贷款资金监管协议》（“《监管协议》”）；（5）“担保人”与“华融信托”签署的编号为华融信托【2015】信托第【153】号-保第1号的《华融-扬州保障房信托贷款保证合同》（“《保扬州保障房信托受益权资产支持专项计划说明书4证合同》”）；（6）“出质人”与“华融信托”签署的编号为华融信托【2015】信托第【153】号-质第1号的《华融-扬州保障房信托贷款保障房销售应收账款质押合同》（“《应收账款质押合同》”）；（7）《扬州市保障房建设发展有限公司关于解除土地使用权抵押的承诺函》；（8）风险揭示书；以及（9）其他约束信托委托人、受益人和受托人权利义务的法律文件。（11）《信托合同》：系指《华融-扬州保障房信托贷款单一资金信托资金信托合同》及对该合同的任何修改或补充。（12）《信托贷款合同》：系指《华融-扬州保障房信托贷款合同》及对该合同的任何修改或补充。3、与专项计划相关的定义（1）专项计划：系指根据《管理规定》及其他“法律”，由“计划管理人”设立的扬州保障房信托受益权资产支持专项计划。（2）基础资产：系指由“原始权益人”在“专项计划设立日”转让给“计划管理人”的“原始权益人”根据《华融-扬州保障房信托贷款单一资金信托资