搜索
证券投资理论与实务第一章证券分类及投资工具第一节证券概述证券的概念证券是一个涵义相当广泛的概念。它是各类经济权益凭证的统称，用来证明证券持有者可以按照证券所规定的内容取得相应的权益。例如钞票、支票、票据、公司债券等，它们被用来证明或规定某些权益，是人们的权益的具体表现形式。证券投资工具第一节证券概述第二节股票第三节债券第四节投资基金第五节衍生工具第六节案例：“安泰科技”股票上市公告书证券市场第一节证券市场概述第二节证券发行市场第三节证券流通市场第四节证券市场的监管第五节交易规程及上市流程图证券的基本特征收益性流动性风险性相关性证券的功能资金融通功能风险分散功能资源配置功能价格发现功能宏观调控功能第二节股票股票的概念股票是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并据以获得股息和红利的凭证。它是企业产权的一种重要的存在形式，代表资产所有权，持有者是发行股票的公司的股东。股票确定了公司与股东的约定关系，即风险共担、收益共享和参与决策的责任和权利。票样一票样二股票的特点股本的不返还性收益的不确定性决策的参与性转让的市场性股票的种类（一）按有否记名：记名股和无记名股（二）按有无面值：有面值股和无面值股。（三）按股东的权利来划分：普通股、优先股。我国目前的股票分类我国目前发行的股票均为记名式普通股，在分类上有以下三种情形：根据其持有人的身份不同，可分为国有股、法人股、个人股和外资股。根据发行和上市地区的不同，可分为人民币普通股股票和人民币特种股票。根据是否进入二级流通市场，可分为流通股和不流通股。股票的价值票面价值账面价值内在价值市场价值清算价值一、面值面值即股票的票面价值股票面值的作用：一是计算每股股比例；二是作为流通价的参照体二、市值市值即股票的市场价值股票理论价格=预期股息/银行利率股票的交易价格及行情揭示影响股票市场值的因素有政治、经济、技术、心理、文化等三、股息股息是股份公司按股票份额的一定比例支付给股票持有者的收入。股息的种类有三利形式；现金股息、股票股息和财产股息股息的分配程序；股息宣布日、除去股息日、股权登记日、股息发放日。四、红利红利有股份公司在盈利中每所按股票份额的一定比例支付给股东的利润。红利的种类有两利形式；现金红利、股票红利红利的分配程序；与股息分配相同股息和红利的区别五、股权股权即股票持有者所具有的与其拥有的股票比例相应的权益及承担一定责任的权力。股权包括；管理及经营参与权、利润公司权、剩余财产索偿权等。六、股份公司纯利润公司顺序及除权价计算（一）股份公司纯利润分配顺序1、弥补亏损2、提取法定公积金、任意公积金3、提取公益金4、分配优先股股息5、分配普遍股股息纯利润=实现利润-所得税纯利润+以前年度留存收益=可供分配利润（二）除权价计算1、只派现金除权价=附权价-每股所派现金2、只送股票除权价=除权价/（1+送股比例）3、只配股票除权价=（附权价+配股比例*配股价）/（1+配股比例）4、综合公式除权价=（附权价+配股比例*配股价-每股所派现金）（1+送股比例+配股比例）第三节债券债券的概念债券是政府部门、企业部门和金融机构为筹集资金而向债券投资者发行并约定在一定期限内还本付息的证券。债券的基本要素利率还本期限债券的价格债券的票面价值债券的交易价格债券的特点债券筹资的特点a.资金使用自主b.筹资成本较低c.偿还办法灵活债券投资的特点a.收益性b.流动性c.安全性债券的种类政府债券、金融债券、公司债券有息票债券、无息票债券公募债券、私募债券短期债券、中期债券、长期债券抵押债券、无抵押债券实物债券、凭证式债券、记账式债券国内债券、国际债券第四节投资基金投资基金的基本规定投资基金的概念投资基金，是指由投资基金组织向社会公开发行的、证明持有人按其持有份额享有资产所有权、收益分配权和剩余资产分配权的证券凭证。投资基金的特点共同投资、共享收益、共担风险专家理财投资基金组织采用金融信托关系投资基金本身属于有价证券的范畴投资基金的类型投资基金的类型a.公司型基金b.契约型基金从所发行的证券是否可赎回分a.开放型基金b.封闭型基金根据投资风险与收益的目标不同分a.积极成长型投资基金b.成长型投资基金c.成长加收益型投资基金d.平衡型投资基金e.收益型投资基金其它分类a.综合型投资基金与单项型投资基金b.本币投资基金与外币投资基金c.本市场基金与货币市场基金投资基金的运作与管理投资基金有其独特的运行机制a.在组织关系上b.在资产关系上c.在投资对象方面d.在投资数量方面e.在投资方法方面第五节衍生证券概念衍生证券，或称衍生资产，广义地说，是一种双边合约，其合约价值取决于或派生自基础资产的价格及其变化。四种主要的衍生证券期权期货认股权证可转换证券第六节股市名词参见附录；