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财务学科导论（本科生用）郭复初教学目的：让财务、会计专业同学一开始就了解财务产生、发展与财务学科的形成与发展的概况，了解财务学科与相邻学科（会计、财政、金融、保险、企管等）的关系，为今后专业理论学习打下基础，培养学生热爱财务学科的情怀。对认识当前金融危机有所帮助。主要参考书1．郭复初著《现代财务理论研究》经济科学出版社。2002.22．周首华等主编《现代财务理论前沿专题》东北财大出版社2000.123．中国会计学会编《中国会计研究文献摘编》（1979~1999）《财务管理卷》东北财大出版社2000.124．王庆成孙茂竹《我国近期财务理论若干理论观点述评》会计研究2003.65．王庆成《关于财务理论结构的思考》财会通讯2004.86．郭复初领著《财务通论》上海立信会计出版社1997.97．黄菊波著《新中国企业财务管理发展史》经济科学出版社1996.58．冯建著《财务理论结构研究》立信会计出版社1999.109.汪平著《财务理论》经济管理出版社助2003.410.罗福凯著《财务理论专题》经济管理出版社2003.1211.沈艺峰沈洪涛著《公司财务理论主流》东北财经大学出版社2004.8主要问题一、国民经济资金的新分类二、财务的产生与发展三、财务的性质与地位四、财务与相关经济范畴的关系五、财务学科的形成与发展六、财务理论研究的现在与未来一、国民经济资金的新分类国民经济资金（国民经济中财产物资价值的货币表现）1、按经济性质与用途2、按所处领域3、按占有主体1、按经济性质与按经济用途本金——为生产经营活动而垫支的资金，具有周转性与增值性特征。包括国家财务资金、企业财务资金、私人财务资金。基金——国家行政组织与事业单为实现其社会行政管理与服务职能而筹集和运用的资金，具有一次收支与无偿性特点。包括财政资金、社保资金。2、接所处领域生产资金流通资金分配资金消费资金3、按占有主体国家资金企业资金私人资金上述分类的作用：1．建立不同的管理体制。预算收支式还是自负盈亏式。2．采用不同的管理方法。预算控制法还是投入产出法。3．实行不同的监督方式。行政与公众监督为主还是产权监督为主。二、财务的产生与发展（一）财务的产生1．原始公社中期：农牧业分离，货币的产生与货币结算。2．原始公社末期：农业与手工业分离，手工业者的本金投入与产出活动。3．奴隶社会：手工业作坊、商业和奴隶主庄园的本金投入与产出活动。4．封建社会：手工业作坊、商业、资本主义企业、地主庄园的本金投入与产出活动。5．资本主义社会：私人企业与国有企业的资本投入与产出活动。6．社会主义社会：国有企业、民营企业、外商企业的资本投入与产出活动。结论：财务是随着商品生产与交换的形成与发展而产生的本金投入与产出活动。财务管理是组织财务活动的一项工作。（二）西方近代财务管理的发展1．19世纪末、20世纪初的筹资为主要内容、财务核算为主要方式的管理阶段。资本主义迅速发展时期的需要。2．20世纪30年代至二次世界大战前，成本管理为主要内容，财务监督为主要方式的管理阶段。资本主义发生经济大危机后的需要。3．第二次世界大战后至2007，投资管理为主要内容、财务决策为主要方式的管理阶段。资本主义经济全球化和资本市场迅速发展的需要4.2008–国有资本投资管理为重点内容，财务风险控制为主要方式的管理阶段。国际金融暴发后，西方各国巨资救市。结论：近代西方财务管理的重点内容与主要管理方式是随资本主义经济全球化和资本市场迅速发展的阶段性而有所变化。。（三）中国近代财务管理的发展1．新中国成立到1978年11届三中全会前，以成本管理为主要内容、财务监督为主要方式的阶段。计划经济发展的需要。2．从11届三中全会到1992年“14大“确立经济体制目标模式，以分配管理为主要内容、财务控制为主要方式的阶段。经济体制改革以分配为突破口的特点所决定。3．从“14大“至2007，以筹资管理为主要内容、内部财务控制为主要管理方式阶段。社会主义市场经济迅速发展的需要。少数企业也有所不同。4.2008--国有资本投资管理为主要内容，财务决策为主要方式的管理阶段。经济全球化与资本市场国际化，国际金融危机的影响。结论：中国近代财务管理的重点内容与主要管理方式是随计划经济向市场经济转型的阶段性而有所变化。三、财务的性质与地位1．财务的性质财务活动不仅具有经济属性，而且是人与人之间的活动，具有社会属性。财务的经济属性：社会再生产过程中的本金投入与产出（收益）活动；财务的社会属性：财务活动中所形成的各种经济关系（简称财务关系）财务是财务活动与财务关系的统一体。财务管理：组织财务活动、处理财务关系的一项经济管理工作。2．财务的地位（1）在微观经济运行中处于主导地位。资本运动对物资运动的主导作用。（2）在宏观经济运行中是重要的调控杠杆。国有资本对社会资本的调控功能；国有经济的主导作用。企业财务周期对国民经济周期的基础性作用。四、财务与相关经济范畴的关系财务是价值范畴，与其他价值范畴有着密切联系。1．财务与财政、社会保险与保障的关系是本金与基金分流的关系。2．财务与金融、商业保险的关系是产业资本与金融资本的相互依赖与服务的关系。3．财务与会计的关系是价值信息的供求关系。几者关系可图示如下：商保社保财政财务金融会计上图表明：1．会计是信息运动，其他五个范畴是实体运动，信息为实体服务。2．五个实体范畴构成五项管理，会计分别依付于五项管理。形成财务会计、政府会计、保险会计、金融会计。3．五个实体范畴相互密切联系，形成国民经济价值运动体系的主体。五、财务学科的形成与发展（一）西方财务学科的形成与发展1．20世纪40年代以前，财务学科未独立，作为课程而依付于会计、企业管理等学科。当时的理论主要有时间价值理论、风险价值理论。2．20世纪50年代后，随着西方现代财务理论的提出与发展，财务学科逐渐独立出来，形成与会计、企业管理并列的大学科。其主要理论：①1952年，马科威茨提出投资组合理论。②1958年，莫迪利亚尼和米勒提出资本结构理论。③1961年，舒尔茨提出人力资本论。④1961年，莫迪利亚尼和米勒提出股利理论。⑤1964年，威廉·夏晋提出资本定价理论。⑥1967年，罗伯茨提出有效市场理论。1970.法码加以发展。⑦1973年，布莱克和斯科尔斯提出期权定价理论。⑧1976年，罗斯提出套利定价理论。⑨1980年，法码提出代理成本理论。⑩1985年，邦得（DeBondt）等提出行为财务论。对有效市场理论提出挑战，提出杂音交易、价格过度波动（投资人情绪影响）、过度反应与反应不足等观点。3．西方财务管理专业的主干课程是按初级财务（原理）、中级财务、高级财务划分的。4．西方财务学科研究的领域是以资本市场为主，联系到公司理财。（二）新中国财务学科的形成与发展1．1949~1982，财务学科未独立，作为一门课程依付于财政学与会计学。当时的主要理论是货币关系论、资金运动论、经济核算论。2．1982年以后，随着中国现代财务理论的提出和西方财务理论的引进，财务学科逐渐独立出来，形成一门新兴学科。1989年试办财务管理专业；1999年正式列入学科目录；2003年建立硕士点与博士点。我校2004年建立硕士点与博士点.中国现代财务理论主要有：⑴1986.6.郭复初提出财务机制与财务调控论。⑵1986.7郭复初提出国家财务论。⑶1986.6郭复初提出财务分层论，包括国家财务、部门财务和企业财务三层次；干胜道（1995）提出所有者财务与经营者财务；谢直华、汤谷良、王斌（1997）加以发展，补充为出资者财务经营者财务和财务经理财务等三层次。⑷1993.3.郭复初提出本金基金分流论。⑸1996.王庆成提出财务中心论。⑹1998.2004.郭复初提出发展财务论；罗福凯（2002）、王锋（2006）加以发展。⑺1998.冯建提出财务理论结构论。⑻1999.华金秋提出私人财务论。⑼2001.伍中信提出财务治理论。⑽2001.李心合提出相关利益者财务论。⑾.2001.彭韶兵提出财务危机论。⑿2003.罗福凯提出公司财务周期论。3．中国财务管理专业的主干课程各学校未统一，但有向初级财务、中级财务、高级财务发展的趋势。4．中国财务理论研究的领域有国家财务、公司理财、私人财务、资本市场财务、资产评估理论等。六、财务理论研究的现在与未来（一）西方财务理论研究现状时间价值与风险价值理论有效市场理论筹资：资本结构理论投资：投资组合理论、人力资本理论营运：资本资产定价理论、期权定价理论、代理成本理论分配：股利分配理论、公司税收筹划理论、盈余管理理论心理：行为财务理论结论：①围绕资本市场展开研究。②未从总体上研究理论结构。③未涉及财务制度建设。④重视实证研究。（二）中国财务理论研究现状本金理论国家财务理论国有资本管理、监督、营运理论企业财务理论（本质、环境、职能、主体、假设、目标、原则、制度、环节、方法）私人财务理论（目标、内容、方法）发展财务与财务专题理论（主体、假设、机制、体制、政策）结论：①围绕经济体制改革展开，重视制度建设。②重视引进国外理论。③从总体上研究理论结构。④着重规范研究。引进实证研究。（三）财务理论研究未来趋势1．西方财务理论研究发展趋势财务学与数学、心理学、行为学的交融研究；资本市场财务理论的反思与发展；财务实证研究的发展。2．中国财务理论研究发展趋势基础理论研究的反思与发展；财务学、财政学、会计学、数学、行为学、金融学交融研究；发展财务研究的展开；人力资本财务的研究；财务实证研究的引进与发展。当前应对世界金融危财务问题的研究。西南财经大学会计学院财务研究方向系列书目（郭复初与他的博士生在读期间出版专著）1．郭复初著：《财务调节与控制》，西南财经大学出版社19882．郭复初：《社会主义初级阶段财务管理体制》，西南财经大学出版社19913．郭复初著：《国家财务论》，西南财经大学出版社19934．郭复初著：《财务通论》，立信会计出版社19975．赵德武著：《会计计量理论研究》，西南经大学出版社19976．胡晔著：《企业收益分配论》，西南财经大学出版社19977．干胜道著：《所有者财务论》，西南财经大学出版社19988．冯建、伍中信、徐加爱著：《企业内部财务制度设计与选择》，中国商业出版社19989．伍中信著：《产权与会计》，立信会计出版社199810．郭复初领著：《财务专论》，立信会计出版社199811．冯建著：《财务理论结构研究》，立信会计出版社199912．伍中信著：《现代财务经济导论》立信会计出版社199913．宋献中著：《财务理论与机制》，东北财经大学出版社199914．郭复初领著：《财务新论》立信会计出版社200015．郭复初著：《现代财务理论研究》，经济科学出版社200016．冯巧根著：《财务范式新论》，立信会计出版社200017．罗福凯著：《战略财务管理》青岛海洋大学出版社200018．郭复初领著：《公司高级财务》，立信会计出版社200119．冯巧根著：《竞争财务论》，立信会计出版社200120．彭韶兵著：《财务风险机理与控制分析》，立信会计出版社200121．郭复初等著：《经济体制改革中的财务问题》，西南财经大学出版社200122．郭复初等著：《经济发展中的财务问题》，西南财经大学出版社200123．郭复初领著：《国有资本经营专论》立信会计出版社200224．罗福凯著：《财务理论专题》经济管理出版社200325．杨丹著：《新股发行定价——基于壳资源的解释和证据》西南财经大学出版社200426．郭复初、罗福凯、华金秋著：《发展财务学导论》清华大学出版社200527．郭复初、王建中著：《资本市场与国有资本监管》，清华大学出版社200528．冯建著：《企业财务制度论》，清华大学出版社200529．彭韶兵、邢精平著《公司财务危机论》，清华大学出版社200530．衣龙新著：《公司财务治理论》清华大学出版社200531．王锋著：《发展财务战略研究》中国经济出版社200632．吴树畅著：《相机财务论》中国经济出版社200533．程宏伟著：《隐性契约与企业财务政策研究》中国经济出版社