医药流通——竞争促进格局转变

1医药流通——竞争促进格局转变医药流通体制改革取得积极进展：医药商业企业积极推动产权制度改革，加快企业兼并、联合、重组；推动批发企业实行代理配送制，零售企业实行连锁经营，传统商业企业寻求变革；各大医药流通企业寻求经营战略转变，医药物流配送中心成为继连锁药店后又一个投资热点。医药商业购、销稳步增长：2003年，SARS令医药商业企业经营活动受到较大冲击，但行业总体购、销额仍呈稳步增长态势，1-10月份，分别较上年同期增长了19.42%和17.58%；盈利空间继续下降：激烈的市场竞争，以及药品招标采购、药品零售限价、GSP认证加快等压力使得医药流通行业毛利率呈继续下降，企业亏损面、亏损额进一步攀升；医药流通流域逐步开放：2003年1月1日，中国药品零售业务对外开放，第一家中外合资医药分销企业——永裕新兴医药有限公司在北京挂牌，外资不断的进入将促使医药流通领域竞争升级；GSP认证工作提速：截至2003年底，全国8875家药品批发企业，GSP认证完成比例为41.9%，1216家零售连锁企业完成比例为39.5%。GSP认证不仅引发医药流通行业重新洗牌，更推动了医药流通企业的业务流程再造、及核心竞争力和整体素质的提高；连锁药店发展迅猛，但整体效益不理想：2003年底，中国药品零售连锁企业为1216家，零售药店达178017家，门店数和销售收入均增长较快，但平均费用率19.63%，平均利润率20.63%，净利润率仅为1%；图-1：2001-2003年1-10月全国医药商品购、销情况单位：亿元1499.51442.551275.251662.711607.161446.52845.82971.97985.2315.02%11.51%12.12%19.42%10.10%10.51%17.58%7.38%14.38%04008001200160020002001年2002年2003年1-10月0%4%8%12%16%20%购进总额销售总额纯销售额购进总额增长率销售增长率纯销售增长率资料来源：中国医药市场信息、中国药网产业运行纵览2图-2：2003年1-10月全国医药商品库存情况单位：亿元237.88151.5350.939.226.95%3.88%11.27%070140210280库存总值药品类中成药类医疗器械类0%2%4%6%8%10%12%增长率资料来源：中国药网图6-16：01-03年中国医药商品销售地区增长情况单位：个22242413141073%80%80%59.09%58.33%41.67%01020302001年2002年2003年0%30%60%90%销售额增长地区数增幅超过全国平均水平的地区数销售额增长地区数占全国比例增幅超过全国平均水平地区占增长地区比例资料来源：中国医药市场信息注：全国地区数为30个，除西藏以外表6-x：2003年中国药品零售连锁企业销售情况141.773443194.2237%26.47%0501001502002502002年2003年0%10%20%30%40%销售额前100名的销售总额（亿元）年销售额1000万元以上的企业数（家）销售额前100名的销售总额增长率年销售额1000万元以上的企业数增长率资料来源：中国医药报注：数据为中国医药商业协会统计32003年，购并、重组成为医药流通领域的重头戏，市场竞争“白热化”，市场利润受到挤压，一批有实力的企业相继加快了购并重组步伐，促进了医药流通体制的结构调整和经营方式的现代化进程；民营企业在医药流通体制改革中异军突起，迅速发展壮大，已成为流通领域一支重要的生命军。如湖北九州通、上海复星实业、深圳海王星辰、安徽仁济等；国药集团、太极集团等医药企业引进外资，加强药品分销、物流、零售的核心竞争力，也加剧了国内医药流通业的竞争；表6-x：02-03年中国医药零售连锁企业销售额前十名单位：万元4926552867917774108001090012000146052212943800500010000150002000025000辽宁成大方圆医药连锁有限公司石家庄乐仁堂医药连锁有限责任公司北京王府井医药商店有限责任公司哈尔滨人民同泰医药连锁店北京金象大药房医药连锁有限责任公司湖南老百姓大药房连锁有限公司广州采之林药业连锁店广州医药公司健民医药连锁店北京同仁堂股份有限公司同仁堂药店上海第一医药股份有限公司资料来源：中国医药报注：数据为中国医药商业协会统计表6-x：02-03年单店年最高销售额前十名单位：万元497005210252368615007006071600725007345078390101722020000400006000080000100000120000深圳市中联大药房有限公司哈尔滨人民同泰医药连锁店上海第一医药股份有限公司深圳市三九医药连锁股份有限公司深圳市海王星辰医药有限公司重庆桐君阁大药房连锁公司湖南老百姓大药房连锁有限公司重庆和平药房连锁有限公司上海华氏大药房有限公司辽宁成大方圆医药连锁有限公司资料来源：北京现代商报注：数据为中国医药商业协会统计企业概况考察4图6-x：02-03年七家传统医药商业企业主营业务收入比较单位：亿元38.6642.1772.364.7720.6659.4429.8318.7012.2420.6997.865.0723.2669.7214.7217.81020406080100平均一致药业国药股份上海医药第一医药华东医药广州药业南京医药2002年2003年资料来源：七家上市公司2003年年报图6-x：02-03年七家传统医药商业企业主营业务利润比较单位：亿元1.314.105.022.581.0710.083.1012.895.514.293.7913.734.111.159.941.590481216平均一致药业国药股份上海医药第一医药华东医药广州药业南京医药2002年2003年资料来源：七家上市公司2003年年报图6-x：02-03年七家传统医药商业企业主营业务费用比较单位：亿元3.394.801.664.801.513.100.360.541.364.180.821.960.470.573.352.450246平均一致药业国药股份上海医药第一医药华东医药广州药业南京医药2002年2003年资料来源：七家上市公司2003年年报5图6-x：02-03年七家传统医药商业企业主营业务费用率比较2.91%4.68%11.30%6.57%3.94%7.03%16.55%7.57%6.89%3.57%7.13%11.15%4.91%18.78%3.22%7.95%0%4%8%12%16%20%平均一致药业国药股份上海医药第一医药华东医药广州药业南京医药2002年2003年资料来源：七家上市公司2003年年报图6-x：02-03年七家传统医药商业企业净利润比较单位：千万元4.6515.452.820.495.7512.582.621.2715.855.801.523.271.293.0613.982.050369121518平均一致药业国药股份上海医药第一医药华东医药广州药业南京医药2002年2003年资料来源：七家上市公司2003年年报图6-x：02-03年七家传统医药商业企业销售利润率比较1.36%1.87%2.14%2.25%2.66%2.67%0.26%1.74%1.57%0.85%2.22%1.58%2.55%1.31%0.49%2.01%0%1%2%3%平均一致药业国药股份上海医药第一医药华东医药广州药业南京医药2002年2003年6资料来源：七家上市公司2003年年报表6-x：02-03年药品零售连锁企业利润排名排名药品零售连锁企业利润前十名单店利润前十名1湖南老百姓大药房连锁有限公司上海第一医药股份有限公司2辽宁成大方圆医药连锁有限公司北京金象大药房医药连锁有限责任公司3上海华氏大药房有限公司广州医药公司健民医药连锁店4上海汇丰医药药材有限责任公司无锡山禾集团健康参药连锁有限公司5甘肃众友医药连锁有限公司上海华氏大药房有限公司6上海第一医药股份有限公司北京同仁堂股份有限公司同仁堂药店7北京金象大药房医药连锁有限责任公司上海童涵春堂药业连锁经营有限公司8哈尔滨人民同泰医药连锁店南京医药合肥百信连锁有限公司9广州医药公司健民医药连锁店浙江温州医药商业集团老香山连锁有限公司10重庆桐君阁大药房连锁公司湖南老百姓大药房连锁有限公司资料来源：中国医药报注：此统计数字为中国医药商业协会连锁药店分会对会员单位所做的调查统计，非会员单位不在统计之列表：2003年中国连锁药店之最资料来源：中国药店指标企业名称指标值门店数重庆桐君阁2667家直营店江西黄庆仁栈华氏764家加盟店重庆桐君阁2357家销售额辽宁成大方圆101722万元门店数增加数重庆桐君阁1817家销售额增长速度湖南老百姓400%全国主要城市覆盖范围深圳中联12个省会城市及其他城市单店平均销售额湖南老百姓3000万元单位经营面积销售额江西开心人26000元单店经营面积湖南老百姓1200平方米7中国医药流通行业典型企业2002年上海医药物流中心有限公司上海华氏大药房配送中心有限公司安徽省马鞍山市华氏医药有限公司安徽省华氏芜湖医药有限公司战略投资上海四药股份有限公司上海第四制药厂改制2003年投资医药物流和连锁业务业务扩展上海医药（集团）总公司属下三家全资子公司与上海四药股份有限公司资产等额置换，并更名为上海市医药股份有限公司1998年资产重组、名称变更2002年上海九福药业有限公司收购兼并上海医药(集团)有限公司申银万国证券股份有限公司2003年扩股36.69%股权4.66%股权上海市医药股份有限公司（中国最大的医药商业上市公司）是唯一的国际医药批发商联合会（IFPW）中国成员是中国最大的医药商业上市公司，拥有覆盖全国及港澳地区的医药销售网络和13个大类的外贸进出口权市场份额占上海药品批发业务的70—80%是国内第一批医药电子商务试点企业和首批医药商业对外开放试点企业2003年主营业务收入增长35.24%、净利润增长22.73%、净资产增长10.92%97.8672.3652.0213.20%35.24%39.09%040801202001年2002年2003年0%10%20%30%40%主营业务收入(亿元）主营收入增长率1.431.261.54-10.46%-11.82%22.73%-10122001年2002年2003年-12%0%12%24%净利润（亿元）净利润增长率2001年净利润同比减少系公司非经常性损益减少所致2002年净利润同比减少系计提准备金、药品多次降价及药品招投标导致销售毛利降低所致2003年净利润同比增加是公司销售范围扩大、其他业务利润增长及投资收益增加所致8广州药业股份有限公司广州医药集团有限公司属下的八家中成药制造企业和三家医药贸易企业重组2003年增资广州汉方现代中药研究开发有限公司对外投资2002年调整连锁零售药店的网点发展策略业务扩展2001年增发7800万股人民币普通股(A股)股票，公司注册资产增至81090万元注册变更广州医药集团有限公司香港中央结算(代理人)有限公司2003年63.26%股权26.9%股权1997年香港上市发行了21990万股香港上市外资股（H股）股票2001年投资组建广州拜迪生物医药有限公司与OpalmindInternationalHoldingsLimited以合作形式在英国伦敦设立广州药业（英国）有限公司对外投资2003年业务扩展较快但盈利能能力下降集团构架包括7家中成药制造企业、1家化学原料药制造企业、2家医药研发企业和3家医药贸易企业旗下的采芝林和健民两大品牌有相当高的知名度，分店遍布广州各个角落是我国最大的中成药制造商之一2003年主营业务收入69.72亿元，同比增长17.3%、但净利润下降11.79%，为1.40亿元、净资产则增长6.23%2002年净利润同比增长的主要原因是该年度主营业务收入增加和销售毛利率增长2003年净利