医药集团对标分析

版权所有©1993-2009金蝶软件(中国)有限公司新华制药VS石药集团金蝶软件（中国）有限公司版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P2提纲一医药行业简析1世界医药行业概况2我国医药行业整体状况二新华制药VS石药集团1基本情况对比2财务数据对比版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P3医药行业特点高技术主要体现在知识密集、技术含量高、多学科高度综合互相渗透高投入高收益高风险相对垄断高集中度世界医药工业是一个高集中度的行业，其中大量的先进技术都掌握在世界前50强手中，而50强企业中20个在美国，其余大部份也集中在欧州及日本、瑞士等国家版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P4世界医药市场快速增长010002000300040005000600070008000900019931994199519961997199819992000200120022003200420052006200720082009销售额增长情况（单位：亿元）上世纪70年代以来，世界医药市场进入快速发展阶段，平均每年递增13.8%。1993年至2003年，世界医药市场平均每年递增7.8%数据来源：网络搜集版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P5世界各大区域药品市场份额变化情况地区份额(%)份额(%)份额(%)份额(%)份额(%)份额(%)份额(%)份额(%)北美514947.84747.741.8440.4239.74欧洲252829.63029.930.8431.2830.39日本121111.110.79.311.4811.1111.66亚（不含日本）、非、澳887.78.28.610.7511.7212.59拉美443.84.14.55.135.485.62从图、表，我们可以看出北美的市场份额处于下降趋势，欧洲和日本比较稳定，亚（不含日本）、非、澳、拉美等新兴市场处于上升趋势数据来源：IMSHealth公司版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P6世界医药产业格局版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P7世界制药企业间的并购与重组不断发生近年来,医药界并购不断,仅大型个案就有辉瑞吞并惠氏、默克并购先灵葆雅以及罗氏笑纳基因泰克三宗,其他小规模并购更是此起彼伏，使得公司的规模和排名不断变化。排名2008年销售额（亿美元）2009年销售额（亿美元）1强生公司610.95强生公司618.972美国辉瑞公司484.18美国辉瑞公司500.093英国葛兰素史克公司454.47瑞士罗氏公司451.754拜耳集团446.64诺华公司442.675瑞士罗氏公司403.15英国葛兰素史克公司442.546法国赛诺菲-安万特399.77拜耳集团434.737诺华公司398.00法国赛诺菲-安万特408.768英国阿斯利康公司295.59英国阿斯利康公司328.049美国默克集团241.98默沙东公司274.2810美国惠氏公司224.00礼来公司218.36数据来源：IMSHealth公司版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P8世界医药行业市场占有率-TOP10排名公司名称市场占有率1辉瑞7.32葛兰素史克7.13默克5.14强生4.65阿斯利康4.66诺华4.07百时美施贵宝3.78安进3.69罗氏3.110法玛西亚3.0总计46.1数据来源：IMSHealth公司世界医药企业强10强占据几乎半壁江山版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P9新药研发费用大幅度增加1990～2008年，欧洲研发投资增长了3.5倍，美国增长了5.6倍大型医药企业的新药研发投入都非常大排名公司研发投入（亿美元）1罗氏85.702辉瑞78.453赛诺菲-安万特65.674诺华63.085葛兰素史克62.866默克58.457武田制药46.578强生45.919阿斯利康44.0910礼来43.0011百时美施贵宝36.4712勃林格殷格翰30.1013安进28.6414雅培制药27.44排名公司2007年研发投入占销售额%2008年研发投入占销售额%1辉瑞80.8918.2179.4517.992罗氏63.385620.6673.225821.983赛诺菲安万特565116.1763.8316.64阿斯利康51.6217.4651.7916.395强生526521.1750.9520.746默克48.82820.448.05320.347武田23.44221.6843.945531.288礼来34.86719.7738.40919.929百时美施贵宝32.8221.0135.8520.2410先灵葆雅32.8228.7635.2924.76数据来源：IMSHealth公司版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P10药品消费结构不断变化，生物制药业突飞猛进，中草药受到重视药品结构的变化主要来源于三方面的因素：首先，人们健康和疾病状况的变化导致了对药品需求的变化，治疗如老年疾病、心血管疾病等病症的药品逐步增加，治疗老年性痴呆、精神分裂症、高胆固醇、爱滋病等的药品研发速度加快；其次，技术的创新使得新的药品和新的治疗方式成为可能，并且拓宽了临床应用的广度；最后，随着人们的观念和医药知识的转变，人们自我药疗和自我保健意识日益增强，自购自用药品的现象日益增多，非处方药的销售市场增长迅速。生物制药、中草药、非处方药将成为未来药品市场的流行概念版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P11美国医药行业背景情况生命周期延长1970-2005年：男性平均寿命由65岁提高到75岁，女性由71提高到80岁老龄化程度加大，老龄医药消费比重大2000年60岁以上老龄人口占10%,2025年将占20%目前老龄人口占总人口的15%，但医药消费金额却占全部销售的1/3版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P12美国医药行业基本情况医药行业2009年GDP医药行业GDP总额3003亿美元，占美国全部GDP的2.2%6266亿美元包括直接和间接产出税收联邦和社会保险税收额150亿美元就业直接雇佣686442人320万个间接和衍生的工作岗位版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P13金融危机对美国医药行业的影响失业率增加保险覆盖率下降开药量减少销售人员消减股票价格下降年份销售人数2005102002008920002012（est）75000数据来源：网络搜集版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P14美国医药市场-近况美国是世界上最大的医药消费市场。3亿人口规模、人口老龄化的趋势、高水平的医疗支出是市场增长的主要动力销售金额达到3003亿美元，占全球总销售额的37%，增长幅度为5.1%，这与2008年仅1.9%的增幅相比明显提高。虽然2009年药品销售与往年相比增长明显，但是整体看来，美国医药市场的药品销售增长水平依然处于历史低位。非专利药物上市产品增多以及民众更倾向于使用廉价非专利药物等，均成为美国医药市场销售增长缓慢的原因进出口050010001500200025003000350020052006200720082009近年来美国医药市场销售情况销售金额(亿美元)数据来源：IMSHealth公司版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P15美国医药市场-分类统计排名治疗类别20092008200720062005美国医药总额300328572805270324731抗精神病药1461421281141022降血脂药1431451621961793质子泵抑制剂1361381401351274抗抑郁药9995921041005血管紧张素Ⅱ拮抗剂84756557496单克隆抗体80736657397抗关节炎药(生物反应调节剂)63564844368促红细胞生成素63698498859人胰岛素类似物635038312410抗凝药6052444137小计937895867877778占总额比重31.20%31.33%30.91%32.45%31.46%数据来源：IMSHealth公司2009年美国医药市场销售十大治疗类别单位：亿美元前三大治疗类别产品的2009年销售金额均突破百亿美元大关前三大治疗类别产品依次是：抗精神病药物、降血脂药、质子泵抑制剂，其中抗精神病药物首次排名第一，说明精神类疾病开始盛行降血脂药物和质子泵抑制剂产品均出现“量增价跌”现象，二者的处方量增长但销售金额下降，这反映出民众在医疗需求方面更倾向于使用廉价非专利药产品的趋势整体而言，前十治疗类别产品的销售金额总计达937亿美元，在美国医药市场销售金额占比达到31.2%，比重较大版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P16美国医药市场-单品种排名产品名称20092008200720062005美国医药市场销售总额300328572805270324731阿托伐他汀(atorvastatin，立普妥，Lipitor)75788186822埃索美拉唑(esomeprazole，耐信，Nexium)63595451433氯吡格(clopidogrel，Plavix)56483929354沙美特罗+氟替卡松吸入剂(salmeterol+flixonase，AdvairDiskus)47444239355富马酸喹硫平(quetiapinefumarate，思瑞康，Seroquel)42383430256阿立哌唑(aripiprazole，Abilify)40302319157孟鲁司特(montelukast，顺尔宁，Singulair)37353430258匹格列酮(pioglitazone，Actos)34312926229依那西普(etanercept，Enbrel)333131312810阿法依泊汀(epoetinAlfa，Epogen)3230303229小计459424397373339占总额比重15.28%14.84%14.15%13.80%13.71%数据来源：IMSHealth公司2009年美国医药市场销售十强产品单位：亿美元从单品种分析，我们可以看出美国医药市场中，超级单品明星占据着较大的比重，除排名第一的阿托伐他汀外，其余的单品销售额近年来都在增长，说明药品遵循生命周期规则版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P17美国医药市场-制药企业排名公司名称20092008200720062005美国医药市场销售金额300328572805270324731辉瑞(Pfizer)2782773143423432默克(Merck)1982012192061873阿斯利康(Astrazeneca)1831611521451244葛兰素史克(GlaxoSmithKline)1501651831871705罗氏(Roche)143126119102806诺华(Novartis)1341221351361267礼来(EliLilly)13212010797898强生(Johnson&Johnson)1281561591571569安进(Amgen)12512813614211610美国梯瓦制药(TevaPharmUSA)121112989073小计15921568162216041464占比重53.01%54.88%57.83%59.34%59.20%数据来源：IMSHealth公司2009年美国医药市场销售十强制药企业单位：亿美元美国top10的制药企业占据的市场份额超过半壁江山，说明美国医药行业的集中度是比较高的版权所有©1993-2010金蝶软件(中国)有限公司P18美国医药市场-销售渠道排名公司名称20092008200720062005美国医药市场销售金额300328572805270324731连锁药店10559979609198362邮寄服务51546544142738