会计造假案例分析

会计造假案例分析——美国安然股份有限公司财务造假案背后的事实与阴谋成员简介真相只有一个！材料收集者：韩青陈颖PPT制作者：曹宇星苏万婷演讲者：王丽雯案例公司简介安然公司成立于1985年，早期主要从事天然气、石油传输等传统业务。进入0世纪90年代后，安然公司进入一个新的发展时期，进行了一系列的金融创新，其复杂而又高超的技巧使安然公司得到了金融创新巨擘的美称，并且成为美国MBA教材中案例而倍加赞赏。公司简介目录安然破产经过2001年10月16日，安然公司公布该年度第三季度的财务报告，突然宣布公司亏损总计达6.18亿美元。10月22日，TheStreet.com网站披露安然通过与两个关联企业的复杂交易，举债34亿美元，但这些债务从未在安然季报和年报中披露。2002年1月15日，纽约证券交易所正式宣布，将安然公司股票从道·琼斯工业平均指数成分股中除名，并停止安然股票的相关交易。安然崩塌对美国经济的影响直接影响：安然的财务危机严重影响了美国乃至全球股市给汇市、债市、期市、金市带来很大影响引起一系列企业倒闭的连锁反应。拖累了一批银行安然崩塌对美国经济的影响间接影响：•严重影响了投资者的信心，使美国经济的不确定性增加•公司借贷更为困难，银行也更加惜贷•美国经济复苏放慢会直接影响全球经济的发展（１）安然复杂的企业结构安然公司是如何造假的90年代中期以后，安然通过资本重组，建立复杂的公司体系，其各类子公司和合伙公司数量超过3000多个。这3000多家企业形成错综复杂的关联链条，共同组成一个典型的“金字塔”式的关联企业集团美国企业组织形式种类繁多，不同的组织形式税收负担是不一样的。美国普通公司需缴纳个人和公司双重所得税，但独资公司、合伙企业、有限责任公司无需缴纳双重所得税，只需股东缴纳个人所得税。安然的控股公司最后选择了有限责任公司形式。安然公司是如何造假的（２）安然控股子公司的组织形式*这里需要说明的是，美国的有限责任公司与中国不同，美国的有限责任公司满足一定的条件，可以不缴纳公司所得税。安然公司是如何造假的•大量使用股票提供担保来进行融资；•以出卖资产的收入作为业务收入，虚构利润，而出卖资产多在关联企业中进行，价格明显高于市场正常价格；•不断制造概念，使投资者相信公司已经进入高增长、高利润的领域；•很多交易是在关联企业中进行“对倒”，通过“对倒”创造交易量，创造利润。（３）安然的关联交易方式安然公司是如何造假的１．安然以复杂的财务结构掩盖存在的问题２．在会计处理上，安然率先采用了一些技术，使公司能够记录尚未创造收入的长期合同的盈亏资料盯市（mark-to-market）３．安然公司自定会计条目特殊目的实体（ＳＰＥｓ）４．钻了美国通用会计准则的空子，在财务报表中不如实反映负债（４）安然的财务报表的问题盯市（mark-to-market）安然采用了一种叫“盯市（mark-to-market）”的会计制度，这种会计制度允许安然和其它能源类公司从帐面上提高其当期净收益，而这些合同在10年或更长的时间内不一定能够实现。同时，这种会计制度还规定，公司可以不披露如何对订单进行估价的细节，也可以不披露收益的多少来自这样非现金收益。这种业务模式对于安然的现金流有着重大影响，虽然签订的合同收入将计入公司财务报表，但在合同履行之前并不能给安然带来任何现金。合同签订得越多，账面数字和实际现金收入之间的差距就越大。特殊目的实体（ＳＰＥｓ）为了降低其财务报表的负债额，安然通过所谓的“特殊目的实体”（ＳＰＥs）等方式，使得公司在资产负债表上不必报告债务的情况下增加负债率。通过率先将电力、电信等业务及附属业务转化成可以买卖的金融产品，甚至包括非同寻常的“气候衍生产品”，安然自称公司一直保持着健康成长。SPEs为安然提供了一条“合法”的财务美化工具，安然通过不合并的SPEs创造收入和利润，同时利用SPEs为其提供表外融资，但因为安然与SPEs实际是一家的，所有的交易安排及利润转移只是上口袋转到下口袋。总结与思考美国安然公司的成功与失败显然和会计造假离不开，正所谓“成也萧何，败也萧何”。安然公司利用虚报高额利润迅速集资对外扩张，但同时也给自己埋下了巨大的隐患，它的成功必定伴随着失败。思考1：它为什么能够这么做？思考2：这件事情发生后带来的后果是什么？思考3：我们如何避免这类事情的发生？思考4：我们得到什么启发？思考1：它为什么能够这么做内部：公司高管是否知情不报？答：暗箱作业，将债务、坏账转移到分支公司，从而造成公司业绩良好的假象。外部：审计部门与银行高层之情否？还是内有内情？答：安然利用财经审计的巨大漏洞，进行秘密交易以及“圈内人交易”。《商业周刊》指律师、投资银行、会计师们可能捞取了3亿美元，《纽约时报》则指为11亿。思考1：它为什么可以这么做？思考2：这件事情发生后带来的后果？严重挤压了中小型企业。安然公司利用短期内的迅速集资，进行行业垄断和对外扩张，损害了中小型企业利益。市场投资者损失严重。安然公司通过会计作假营造企业业绩良好假象，吸引投资，但面临其连年亏损并最终破产的真像，使投资者受到极大伤害。增加社会福利压力。随着安然的破产，公司员工的养老金计划成了一个问题，为此美国养老金保险公司不得不启动拯救计划。思考3：我们如何避免这类事情的发生有效减少财务报告作假的手段加大查处与处罚力度通过法律手段治理会计信息失真发挥内部审计和外部审计作用，严格控制虚假会计信息的发生思考4：我们得到什么启示？会计造假是一把双刃剑，既可以使其获得暂时的成功，也可以使其永久身败名裂。人的趋利动机是无法从根本上消除的，社会经济的快速发展也要靠这个动机的催化作用，它的存在本身是有积极向上的一面的，但趋利动机的实现并非建立在虚假泛滥的基础上。在巨大利益诱惑面前，强硬的监管体系总是显得那么苍白无力，后发制人。这是一个漫长的系统工程，但绝不是一个不可能完成的任务。这需要全社会的共同努力。MakePresentationmuchmorefun@WPS官方微博@kingsoftwps