南京医药有限公司1-6月份经营分析

2019/8/171南京医药有限公司1-6月份经营分析2012年7月2019/8/172分析要点1.主要经营成果………………………………………32.主营业务损益分析…………………………………63.销售费用分析………………………………………204.应收账款分析………………………………………235.大客户分析…………………………………………252019/8/1732019/8/1741.主要经营成果序号项目2012-6-302011-6-302010-6-30金额同比增减金额同比增减金额1主营业务收入5057.8961.52%3131.4419.51%2620.192主营业务成本4309.0961.31%2671.2331.24%2035.333销售费用644.1574.22%369.73-24.35%488.714管理费用61.385.37%58.258.36%53.765净利润26.3142.57%18.45-33.15%27.60医药实现销售收入5057.88万元，主营业务利润748.79万元，毛利率14.80%，净利率0.52%。据测算，医药流动资金需求为600万元，医药全年需流动资金约700万元。2019/8/1751.1主要指标增减幅度0.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%70.00%80.00%201220112010主营业务收入主营业务成本销售费用管理费用从上图可以看出，今年上半年主营业务收入与主营业务成本同比例增加，但销售费用增幅高于收入增长幅度，主要是因为毛利固定为2%的挂靠业务的快速增长所致，预计挂靠业务规模进一步增长该占比将进一步提高。同时，管理费用增幅远远低于收入增长幅度，说明存在一定的规模经济性。合理压缩销售费用为下半年的重要工作之一。销售费用是否有压缩空间？2019/8/1761.2绩效考核情况指标名称具体内容分值完成时间评价及得分标准实际完成经济指标（60分）利润总额：600万元，其中主营业务利润不低于100万元50全年实际完成数/600万*5088.89销售收入：10000万元10全年实际完成数/10000万*105450.90管理指标（40分）1、完成医药GMP证书延期申报、认证工作，严格执行GMP、GSP规章制度，安全生产、合法经营，做放心药102012年9月至2013年4月2012年内通过得10分，2013年2月底之前通过得5分，不通过0分。因质量管理不善，主管部门每处罚10万元或产品因质量报废损失10万元扣1分2、研发大厦工程项目8全年2012年内完成竣工验收、交付使用且未发生重大安全事故得满分，未完成得0分完成3、新品开发：不少于2个新品，取得生产许可证5全年获得其中1个新品生产许可证得5分；获得两个再加5分1个4、后续产品：立项6类品种2～3个、3类及3类以上品种1个8全年每立项1个品种得2分5、通过调研论证，制订企业5年发展规划，寻找企业做大做强重大转变的发展方向，提出合作收购出口加工型药品企业的可研方案。7正在进行6、母公司规章制度执行2全年严格执行规章制度，及时报送会计报表等数据信息严格执行不含投资收益2019/8/1771.2流动资金周转次数2019/8/1782.主营业务损益分析1.类别2.产品3.来源（地区）4.来源（业务员）5.来源（客户）2019/8/1792.1按主营业务类别分析序号类别收入成本毛利率1自营1676.401415.6015.56%2外贸704.20630.7010.44%3配送102.0096.005.88%4外接31.2030.003.85%5挂靠业务2544.002136.802.00%6其他0.00.00.00%7合计5057.804309.1014.80%外接业务毛利较低，如在资金充裕、回款良好（最长不超过4个月）的情况下可适当参与（是否可带来其他方面的收益视情况而定）2019/8/1710主营业务规模2544.011676.44704.21102.0131.210050010001500200025003000挂靠自营外贸配送外接其他规模自营业务是否进一步扩展？医疗器械是否可以成为下一个增长点？2019/8/1711主营业务毛利率15.56%10.44%5.88%3.85%2.00%00.00%2.00%4.00%6.00%8.00%10.00%12.00%14.00%16.00%自营外贸配送外接挂靠医疗器械毛利三维柱形图2三维柱形图3三维柱形图4自营业务毛利提升空间有多大？挂靠业务，实际毛利约2%，不进行分析。从上图可以看出，自营产品毛利率相对较高，自营业务仍是公司利润来源的主要类别。2019/8/17122.2自营业务收入分析（按产品）序号产品销售收入占收入比销售毛利率毛利率1399.4219.20%2357.0017.16%3293.8014.12%4260.0912.50%5242.7711.67%6134.556.47%7133.956.44%880.313.86%946.442.23%1040.281.94%1139.181.88%1223.081.11%1317.200.83%1412.750.61%150.000.00%160.000.00%170.000.00%180.000.00%2019/8/1713自产产品销售毛利序号产品销售金额销售成本毛利海毛利率瑞毛利率116.7910.346.4538.40%12325.503.452.0637.36%323.4915.907.5932.31%46.234.341.8930.39%592.4666.8425.6227.71%6271.98206.0465.9424.24%714.7411.543.2021.74%8260.09215.1944.9017.26%96.605.471.1417.19%1029.9124.775.1417.19%11111.4093.4117.9916.15%1267.2457.1310.1115.04%134.954.210.7414.86%1413.3511.421.9214.40%15299.04258.0840.9613.70%1643.7638.575.1911.86%1720.5620.250.311.53%2019/8/1714前8个产品累计实现销售收入近1900万元，占总自营销售收入的95%。后续品种是否有较大拓展空间？从上表可以看出，销售公司单一品种最大销售额不到400万元，说明医药拳头产品对销售及利润的贡献有限，产品布局？对市场精耕细作，尽可能在较短时间内形成1个年销售2000万元以上、2~3个年销售1000万元以上单品？蛋白酶：独家！能否成为拳头产品？2019/8/1715产品生命周期2019/8/1716产品分类2019/8/17172.3主营业务来源（地区）分析前13个省区实现销售1900万元。是否投入精力扩大这些地区的销售？对于销售靠后地区采取如何措施？目标：1000万以上地区1~2个，可培养江苏、广东等地区，500万元以上地区2~3个，300万元以上地区4~5个。2019/8/1718100万元以上地区：4个序号主营业务地区销售收入占收入比1江苏492.0023.65%2广东413.1019.86%3安徽257.2012.36%4浙江118.905.71%4个半年销售100万以上地区，销售收入占自营业务销售的60%以上。建议：做大做强龙头市场，拓展自营业务增长空间。60%以上！2019/8/171950万元以上地区：7个序号主营业务地区销售收入占收入比5山东91.004.38%6河北80.803.88%7湖南76.103.66%8上海75.203.61%9河南74.603.59%10湖北74.403.57%11四川68.103.27%2019/8/17202.4主营业务来源（业务员）分析业务员销售、回款规模在行业的平均水平？出台相应的政策培养、发展金牌业务员为当务之急。培养目标：超1000万元1~2个，500万元以上2~个，300万元以上4~5个。2019/8/1721收入前10序号业务员收入占比回款占比成本毛利率计划回款达成率备注1311.9014.99%338.6015.52%239.4023.24%305.40110.88%2232.4011.17%224.1010.27%192.8017.03%513.1043.67%大客户3153.307.37%195.008.94%107.5029.91%175.20111.31%4124.005.96%120.205.51%90.3027.20%133.8089.84%5106.705.13%107.704.94%76.5028.30%75.00143.63%695.404.59%102.004.67%81.0015.11%170.0059.99%791.604.40%109.805.03%73.2020.12%170.0064.59%887.504.21%84.403.87%65.0025.60%110.0067.64%979.103.80%75.603.46%56.5028.55%50.00151.02%1075.203.61%88.804.07%58.4022.33%136.1065.28%2019/8/1722回款前10序号业务员收入占比回款占比成本毛利率计划回款达成率备注1311.9014.99%338.6015.52%239.4023.24%305.40110.88%2232.4011.17%224.1010.27%192.8017.03%513.1043.67%大客户3153.307.37%195.008.94%107.5029.91%175.20111.31%4124.005.96%120.205.51%90.3027.20%133.8089.84%591.604.40%109.805.03%73.2020.12%170.0064.59%6106.705.13%107.704.94%76.5028.30%75.00143.63%795.404.59%102.004.67%81.0015.11%170.0059.99%875.203.61%88.804.07%58.4022.33%136.1065.28%974.003.56%85.603.92%55.3025.28%105.0081.53%1087.504.21%84.403.87%65.0025.60%110.0067.64%2019/8/1723毛利前10（重点关注）序号业务员收入占比回款占比成本毛利率计划回款达成率备注14.900.23%1.900.09%2.3051.78%24.907.50%221.701.04%5.500.25%13.4038.27%2.40225.48%大客户334.001.63%30.101.38%21.3037.19%65.1046.29%419.600.94%24.201.11%12.4036.83%20.00121.08%5153.307.37%195.008.94%107.5029.91%175.20111.31%621.601.04%29.601.35%15.3029.35%54.6054.14%713.700.66%28.801.32%9.7028.85%34.8082.77%879.103.80%75.603.46%56.5028.55%50.00151.02%926.601.28%25.801.18%19.1028.41%50.0051.56%10106.705.13%107.704.94%76.5028.30%75.00143.63%哪些地区适合哪些产品？！2019/8/1724达成率前10（指标是否科学？）序号业务员收入占比回款占比成本毛利率计划回款达成率备注179.103.80%75.603.46%56.5028.55%50.00151.02%2106.70