南通精华制药股份有限公司

南通精华制药股份有限公司招股说明书南通精华制药股份有限公司南通市港闸经济开发区兴泰路9号首次公开发行股票招股说明书保荐人(主承销商)江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦南通精华制药股份有限公司招股说明书1-1-1发行概况发行股票类型人民币普通股（A股）发行股数2,000万股每股面值1.00元/股每股发行价格19.80元预计发行日期2010年1月20日拟上市的证券交易所深圳证券交易所发行后总股本8,000万股本次发行前股东所持股份的流通限制及股东对所持股份自愿锁定的承诺本公司控股股东南通产业控股集团有限公司承诺：自本公司首次向社会公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的本公司股份，也不由本公司回购其所持有的股份。其他公司股东承诺：自本公司首次向社会公开发行股票并上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理其所持有的本公司股份，也不由本公司回购其所持有的股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东承诺在其任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的百分之二十五；若发生离职情形，离职后半年内不转让其所持有的公司股份，离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过50%。全国社会保障基金理事会在本公司首次公开发行股票并上市时获得的本次发行前国有股东转持的200万股，根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》的有关规定：全国社会保障基金理事会将承继原国有股东的禁售期义务。保荐人（主承销商）华泰证券股份有限公司招股说明书签署日期2009年12月1日南通精华制药股份有限公司招股说明书1-1-2发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺本招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证本招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。南通精华制药股份有限公司招股说明书1-1-3重大事项提示本公司提醒投资者注意：一、公司本次发行前总股本6,000万股，本次拟发行2,000万股人民币普通股，发行后总股本为8,000万股。上述股份全部为流通股。其中：控股股东南通产业控股集团有限公司承诺，自本公司首次向社会公开发行股票并上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理其所持有的本公司股份，也不由本公司回购其所持有的股份。其他股东承诺：自本公司首次向社会公开发行股票并上市之日起一年内，不转让或者委托他人管理其所持有的本公司股份，也不由本公司回购其所持有的股份。担任公司董事、监事、高级管理人员的股东承诺在其任职期间每年转让的股份不超过其所持公司股份总数的百分之二十五；若发生离职情形，离职后半年内不转让其所持有的公司股份，离任六个月后的十二月内通过证券交易所挂牌交易出售本公司股票数量占其所持有本公司股票总数的比例不超过50%。二、根据财政部、国务院国资委、中国证监会、全国社保基金理事会联合发布的《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企[2009]94号）规定，以及江苏省国资委2009年8月6日下发的《关于同意南通精华制药股份有限公司国有股转持的批复》（苏国资复[2009]56号），本公司国有股东南通产业控股集团有限公司和江苏省南通港闸经济开发区总公司承诺在首次公开发行股票并上市时分别将其持有的175.7576万股和24.2424万股（合计200万股，占本次实际发行股份数量的10%）公司股份划转给全国社会保障基金理事会持有。全国社会保障基金理事会将承继原国有股东的禁售期义务。三、截至2009年6月30日，公司经审计的未分配利润为3,029.65万元。为兼顾新老股东的利益，公司本次公开发行前实现的未分配利润由公司本次发行前后的新老股东共享。四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险：（一）国家中药保护品种保护期限到期的风险南通精华制药股份有限公司招股说明书1-1-4本公司中成药产品中原有王氏保赤丸、正柴胡饮颗粒、金荞麦片、晕可平颗粒、固本咳喘片五个品种被列为国家二级中药保护品种，其中王氏保赤丸、正柴胡饮颗粒、金荞麦片为目前公司的主要产品。正柴胡饮颗粒、晕可平颗粒的保护期已分别于2008年6月、10月到期。根据中华人民共和国国务院令第106号《中药品种保护条例》和国家药监局的有关规定，国家中药保护品种在保护期限内仅限于由获得“国家中药保护品种证书”的企业生产，其他企业不得仿制，但超过法定保护期限后将不再受保护，中药二级保护品种的保护期限为7年，在保护期满后可以再申请延长7年。正柴胡饮颗粒和晕可平颗粒的保护期到期后其他药品生产企业可对该产品进行仿制，从而可能导致其市场竞争程度加剧、产品盈利能力受到不利影响。目前公司三个中药保护品种均已处于再申请的保护期限内，上述品种在未来五年内将面临保护期相继到期的风险。（二）GMP重新认证的风险国家药监局修订的《药品GMP认证检查评定标准》已于2008年1月1日起正式施行，较原标准更为严格。公司片剂、胶囊剂、颗粒剂、丸剂（水丸）、散剂、糖浆剂的GMP证书已于2008年5月再次通过GMP认证，到期日为2013年5月5日；公司原料药主要产品的原GMP证书于2009年3月15日到期，已于2009年2月再次通过GMP认证，到期日为2014年2月19日。尽管公司主要产品已通过GMP重新认证，但如果未来相关政策发生重大变化或者公司不能根据政策要求在生产过程、质量管理等方面提高水平以符合GMP认证要求，将可能导致GMP证书到期后发行人不能通过重新认证，无法生产相关产品，进而对生产经营造成重大不利影响。南通精华制药股份有限公司招股说明书1-1-5目录目录...........................................................................................................................5第一节释义...........................................................................................................8第二节概览.........................................................................................................13一、发行人简介.....................................................................................................................13二、控股股东及实际控制人简介.........................................................................................17三、发行人主要财务数据.....................................................................................................17四、本次发行情况.................................................................................................................19五、募股资金的运用.............................................................................................................19第三节本次发行概况.............................................................................................20一、本次发行的基本情况.....................................................................................................20二、本次发行的有关机构.....................................................................................................20三、本次发行上市的重要日期.............................................................................................22第四节风险因素.....................................................................................................23一、业务经营风险.................................................................................................................23二、行业政策风险.................................................................................................................26三、财务风险.........................................................................................................................28四、税率变动风险.................................................................................................................29五、因环保标准提高带来的风险.........................................................................................29六、管理风险.........................................................................................................................30七、募集资金投资项目的风险.............................................................................................30八、汇率变动的风险.......................................................................................