搜索
社会主义市场经济理论与实践曹阳（华中师范大学经济学院）一、资源配置理论一、资源与资源配置•1、资源的含义•资源是指用于满足人类各种需要的有形物品和无形劳务的总和。•资源按能否可以自由获取划分，可分为自由资源和经济资源。•自由资源是指可以无代价地自由取得的资源。如阳光、空气、雨水、冰雪等。•经济资源是指必须付出代价才能获得的资源。•自由资源向经济资源的转化。2、资源的稀缺性与人类需要的无限性相对于人类的需要而言，资源是稀缺的。人类需要的无限性：旧的需要满足了，新的需要又会产生。从历史的发展过程看，人类的需要是无限的。人类需要的多样性与多层次性生存需要、享受需要、发展需要（恩格斯）生理需要、安全需要、社会需要、自尊需要、自我实现需要（马斯洛）资源的有限性即稀缺性：相对有限性。资源的相对有限性有两层含义：一是资源相对于人类需求结构的变化和需求的多样性而言是不平衡的。为此，人类需求的满足受到限制，因而不得不进行选择。二是资源的分布在不同地区、不同国家、不同阶层之间是不平衡，导致稀缺与过剩并存。3、资源配置人类需要多样性、无限性与资源稀缺性的矛盾：人类不得不采用一定的调节机制对资源的不同用途以及在不同使用者之间进行分配，以使得现有的资源能发挥最大的效用，以满足人们多样化的需求。资源配置是指社会采用一定的调节机制按资源的不同用途在不同使用者之间进行分配的过程。资源配置要解决三个基本问题：（1）生产什么。（2）如何生产。（3）为谁生产。即如何分配，也就是产品与剩余的分配问题。二、政府与市场1、重商主义的国家管制•重商主义可以恰当地称之为政治上国家主义的经济对应物——埃德蒙•惠特克•时代背景：国王+商人——教会+封建贵族•国家管制资本主义对外扩张需要政府支持国家管制扭曲了市场经济2、自由放任的资本主义市场经济•英国的产业革命与工厂制度•亚当•斯密的经济理论自然秩序——人为秩序“经济人”--（交易）--自利且互利“看不见的手”——经济自然均衡•政策结论：让市场经济自由放任的发展•国家职能：国防；司法；公共设施•国家角色：“守夜人”3、有国家干预的资本主义市场经济•经济危机对自然均衡论的挑战•1929-1932年资本主义特大经济危机•政策转向——罗斯福“新政”•理论转向——凯恩斯“革命”有效需求不足——边际消费倾向递减对资本资产未来收益的预期流动性偏好政策主张：看不见的手+看得见的手有国家干预的资本主义市场经济（续）•国家干预：补充“有效需求不足”缺口矫正市场机制缺陷•积极的财政政策赤字财政——增税；通货膨胀；国债•混合经济体制•“私有财产从来不是完全私有的，自由企业从来不是完全自由的”——萨缪尔逊4、新自由主义对国家干预的批判•时代背景：滞胀（停滞+通货膨胀）•基本政策主张：减少国家干预•对“市场失效”理论的再认识*“市场失效”的领域被夸大#通过适当的产权安排，市场运作可解决公共产品及外部性问题*“市场失效”的场合“政府干预”也不一定有效，或许更无效#市场配置与政府干预的收益成本比较新自由主义对国家干预的批判（续）•对政府的再认识*政府“经济人”假定*政治周期——经济周期*政府政策无效——合理预期*设租—寻租5、美国金融危机后对市场与政府的再认识•2007年4月，次级抵押信贷市场风险乍现--以新世纪房贷公司申请破产保护为开端•2008年7月11日，IndyMac遭挤兑破产•2008年7月26日美国总额3000亿美元的援助议案获批•2008年9月7日美政府宣布接管房利美和房地美•2008年9月15日美国第四大投资银行雷曼兄弟控股公司（LehmanBrothersHoldings）宣布申请破产•2008年9月16日，美国政府接管AIG（美国国际集团——美国最大保险公司）•2008年9月21日，高盛、大摩变身银行控股公司•2008年9月22日，美联储再拍卖750亿美元短期贷款•2008年9月29日美众议院第一次投票否决政府7000亿元金融援助方案•2008年10月1日美参议院投票通过修订本的政府金融援助方案•2008年10月3日美众议院第二次投票通过政府金融援助方案何谓“次贷危机”•次贷：次级按揭贷款，是给信用状况较差，没有收入证明和还款能力证明，其他负债较重的个人的住房按揭贷款。相比于给信用好的人放出的最优利率按揭贷款，次级按揭贷款的利率更高。•次贷证券化：放出次贷的机构为了资金尽早回笼，于是把次贷打包发行债券。类似地，次贷的债券利率当然也比优贷的债券利率要高。这些债券就得到了很多投资机构，包括投资银行，对冲基金，还有其他基金的青睐，因为回报高。•次贷危机：次贷回报高有一个很大的前提，就是美国房价不断上涨。房价不断上涨，楼市大热，虽然次贷违约率较高，放贷机构即使收不回贷款，它也可以把抵押的房子收回来而不亏本。但是，从06年开始，美国楼市开始掉头，房价趋跌，购房者难以将房屋出售或通过抵押获得融资。放贷机构即便把抵押的房子收回，也弥补不了损失。由此发行的次贷债券，也不值钱了。因为和它关联着的贷款收不回来。很多投资银行，对冲基金都买了这些债券或者是由这些债券组成的投资组合，因而损失惨重。次贷危机（续）美国政府为什么救“两房”、AIG，而不救雷曼兄弟？•房利美（FannieMae)和房地美(FreddieMae)是美国最大的两家住房抵押贷款融资机构。这两大机构持有或担保的住房抵押贷款超过５万亿美元，占美国１２万亿住房抵押贷款余额的近一半，由此可见这两大机构在美国房地产市场中的举足轻重的作用。美国政府2008年9月7日宣布，从即日起接管陷入困境的房利美和房地美。雷曼兄弟(LehmanBrothers)成立于1850年，后发展为美国第四大投资银行。由于美国政府拒绝援助，美国银行以及英国巴克莱银行2008年9月14日相继放弃收购谈判，雷曼兄弟15日宣布申请破产保护。美国国际集团（AIG）是一家在美国和全球范围内开展多种保险和保险相关业务的控股公司。2008年9月16日美联储宣布，已授权纽约联邦储备银行向AIG提供850亿美元紧急贷款。美国政府将持有该集团近80%股份。美国政府大规模金融援助方案为什么一波三折•布什政府2008年９月２０日提出的7000亿美元大规模救援方案的核心内容是授权政府购买银行以及其他金融机构的不良资产，帮助它们摆脱困境。•反对派主要观点：不能用纳税人的钱救助华尔街•美国100多位经济学家联名反对政府大规模金融援助方案•政府与支持者认为，该方案可以促使停滞的信贷恢复流动，从而避免金融危机恶化，防止经济陷入衰退。•美参议院通过的救援方案附加了两项内容：一是为企业和中产阶层增加减税；二是将联邦存款保险的上限从原来的１０万美元提高到２５万美元。据美国媒体报道，如果将附加内容包括在内，这一救援方案的总金额实际已经扩大到了８５００亿美元。奥巴马的救市方案•承诺将创造至少二百五十万个工作岗位•大规模改造联邦政府办公楼，使之更加节能；大力投资公路和桥梁建设；大规模改造学校硬件设施，安装节能系统，创造“二十一世纪的学校”；在美国各地推广宽带网络应用，让每个孩子都有机会使用互联网；改善医院等设施，确保这些地方能够运用“前沿科技”。•据《华尔街日报》报道，美国当选总统奥巴马经济团队考虑的经济刺激计划可能规模远大於原先的估计，该计划未来两年耗资恐达上万亿美元。美国金融危机对新自由主义政策的挑战•市场为什么不是万能的？#收益风险不对称带来的投机狂热#收入严重失衡带来的内需不足•政府在危机中的作用有多大？#政府有没有能力拯救深陷危机的市场？#政府救市政策的风险#没有政府救市政策，市场是否能自行恢复均衡三、产权理论1、产权与产权的特征•“产权就是财产权的简称，它是法定主体对财产的所有权、占有权、收益权和处置权的总称。”•产权：狭义上指的是财产所有权；广义上指的是所有、占有、支配、使用及收益权的总称。•产权为“一个人或其他人受益或受损的权利”。或者说是界定人们是否有权利用自己的财产获取收益或损害他人的权益，以及他们之间如何进行补偿的规则。——德姆塞茨（HaroldDemsetz)•产权经济学家都把产权看作是人们对物的使用所引起的人们之间的相互关系。产权是一组行为性权利，或“权利束”。2.产权的主要特征•⑴产权是所有制关系的法律形式。•所有制关系的两种表现形式：财产占有上体现的经济关系；所有制独占或垄断上体现的法权关系（排他性产权）。•⑵产权具有排他性(excludability)。•“排他性是指可以阻止其他人使用的性质”----曼昆•⑶产权是一组权利，是多种权利的总和。•凡能给所有者（产权主体）带来收入的资源（产权客体）都存在产权问题。•资源产权包括：物权、债权、股权、人力资源产权等。•⑷产权的统一性和不完全性。•产权的统一性也就是产权的完全性或完全产权，即使用权、收益权、转让权、处置权的集中性，这些权力都集中于同一主体。•产权的不完全性是随着产权的流动和交易，产权发生分解。•市场经济条件下的产权绝大多数是不完全产权。3、产权流动与产权交易•产权流动是指财产所有权、占有权、支配权、收益权在不同主体之间的转换，是一种权利的变更。•产权交易是产权的有偿转让。实际上就是产权的经济性流动。•产权交易包括以交换、经营、承包、租赁、拍卖、托管、兼并、收购、出资入股、组建股份公司、改组、改制等方式获得或转让的财产权利。•产权交易的内涵在不断扩大，从物权到使用权，从所有权到经营权、从股权到债权、从商品产权到资源产权、从物质产权到企业产权，从有形产权到无形产权等。•产权交易的内涵从单纯的财产所有权转让扩大到财产使用权、收益权的转让。4、产权关系和产权制度•产权关系是指财产的所有权、支配权、使用权、收益权与由法律界定的经济当事人之间的权利关系。•产权制度是指既定产权关系下产权的组合、调节、保护的制度安排。•产权制度包含以下几个方面的内容：•1。产权安排。通过产权界定，明确排他性产权，明确谁有权做什么，并确立相应的规则。•2。产权结构安排。明确出资人、经营者、生产者的责权利；企业法人对法人资产的支配、转让、收益获取、债务责任等；企业各利益主体的责权利等。•3。产权保护。•产权制度能有效地界定和规范财产关系和人们的经济行为.四、企业理论1、企业的性质(企业为何产生）•斯密：劳动分工与协作•马克思：劳动的社会分工（市场）企业内部的劳动分工（企业）•奈特：个人对待风险的差异性(风险规避、风险中性、风险偏好）以自由换来安全企业的性质（续）•科斯：企业是对市场的替代交易成本组织成本问题：企业的本质是生产组织，还是交易组织？或二者兼而有之？企业与市场是相互替代，还是相互补充？企业与市场是平行的吗？2、企业的类型•个人私有产权企业•主要特点：•①企业资产与所有者个人资产是合一的。•②企业所有者（出资者）、经营者和主要劳动者是合一的。•③企业的组织结构、经营目标和产权观念都较简单。自然人企业•主要特征：•①“资本专制”。即企业一切财产权力都集中在企业主手中。•②所有权与经营权在一定程度上的分离。•③企业资产与企业主的私人财产实质上是合一的。•④以资本经营、资本增值为特征。•⑤吸收了法人制度的某些科学形式。如家族控股公司，吸收有限责任、公司治理结构、吸收外来投资等。法人企业•法人制度是市场经济发展的产物。股份有限公司是其典型形式。•法人产权制度的主要特征：•①通过现代信用制度使财产原始所有权与经营权实现初次分离。•②在公司法人产权形态上，实现法人财产所有权与经营权的重新统一。•③在公司内部实行所有权和经营权的再度分离。•法人制度使法人企业（股份制公司）变成一个独立的、完整的、明确的产权单位，实现企业家职能、积累职能、所有权职能的制度化。这就是现代企业制度的深刻内涵之所在。3、现代企业制度现代企业制度也称现代公司制度，是一种适合现代市场经济要求的，以完善的法人制度为主体，以有限责任制度为核心的新型企业制度。•⑴实行“两个所有权分离”原则。公司的法人财产权和股东投资的财产权的分离。•⑵实行“有限责任”原则。•⑶公司都具有法人地位。法人是具有民事权和主体的社会组织。企业