吉林省集安益盛药业股份有限公司

吉林省集安益盛药业股份有限公司JILINJIANYISHENGPHARMACEUTICALCO.,LTD.(住所：吉林省集安市文化东路17-20号)首次公开发行股票招股说明书（申报稿）保荐人（主承销商）（住所：长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼）益盛药业首次公开发行股票申请材料招股说明书1－1－1声明本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为投资决定的依据。发行概况一、发行股票类型：人民币普通股二、本次拟发行股数：2,100万股三、每股面值：人民币1元四、每股发行价格：五、预计发行日期：年月日六、申请上市证券交易所：深圳证券交易所七、发行后总股本：8,227.2万股八、本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺：公司控股股东张益胜承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人已直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。其他14位股东薛晓民、尹笠佥、曲波、刘建明、李方荣、李铁军、尚书媛、王玉胜、李玉凤、杨力、张祖英、白志强、王斌和李国君均承诺：自公司股票上市交易之日起十二个月内，本人不转让或者委托他人管理本人已直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；如公司在首次公开发行股票前十二个月内（以刊登招股说明书为基准日）进行过增资扩股，新增股份自持有之日起（以完成工商变更登记手续为基准日）三十六个月内，本人不转让所持有的该部分股份。在公司担任董事、监事、高级管理人员的股东还承诺：除前述锁定期外，在其任职期间每年转让的股份不超过其所持有本公司股份总数的百分之二十五；离职后半年内，不转让其所持有的本公司股份。九、保荐人（主承销商）：财富证券有限责任公司十、招股说明书签署日期：2009年月日益盛药业首次公开发行股票申请材料招股说明书1－1－2发行人声明发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。益盛药业首次公开发行股票申请材料招股说明书1－1－3重大事项提示本公司特别提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意下列事项：1、本次发行前公司总股本6,127.2万股，本次拟发行2,100万股，发行后总股本为8,227.2万股，上述股份全部为流通股。其中，控股股东张益胜（持股31,772,240股）承诺：自公司股票上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人已直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；其他14位自然人股东也均承诺：自公司股票上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本人已直接和间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份；如公司在首次公开发行股票前十二个月内进行过增资扩股，新增股份自持有之日起三十六个月内不转让。担任公司董事、监事或高级管理人员的股东还承诺：除前述锁定期外，在任职期间，每年转让的股份不超过本人所持公司股份总数的25%，离职后半年内，不转让本人所持有的公司股份。2、经本公司2008年度股东大会表决通过，公司首次公开发行股票前的滚存未分配利润由发行后的新老股东按照持股比例共享。公司截至2009年6月30日经审计的滚存未分配利润为人民币109,724,500.47元。3、本次募集资金投资项目建成达产后，将对本公司发展战略的实现、经营规模的扩大和业绩水平的提高产生重大影响。但是，本次募集资金投资项目有一定的建设周期，尤其是非林地栽参项目种植期为7年，项目的建设计划能否按时完成、项目的实施过程和实施效果等存在着一定不确定性。项目实施中，可能存在因工程进度、工程质量、投资成本发生变化而引致的风险；同时，产品价格的变动、市场容量的变化、宏观经济形势的变动等因素也会对项目的投资回报和预期收益产生影响。本次募集资金到位后，本公司净资产规模较发行前将出现大幅增长，而募集资金投资项目在建成达产后才能达到预计的收益水平，因此，本公司存在短期内净资产收益率下降的风险。4、本公司主营业务为中成药的研发、生产和销售，目前共有111个品种、123益盛药业首次公开发行股票申请材料招股说明书1－1－4个药品生产批准文号，在产产品59个，其中生脉注射液、振源胶囊是公司的主导产品，上述两种产品2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月的销售收入分别为15,625.01万元、19,377.22万元、23,703.61万元和12,027.78万元，分别占公司当期营业收入的69.02%、72.35%、76.03%和71.11%，公司主导产品比较集中。生脉注射液、振源胶囊的生产及销售状况直接决定了公司的收入和盈利水平。一旦这两种主导产品由于质量、替代产品等因素出现市场波动，将可能影响本公司未来的盈利能力。5、目前公司产品中生脉注射液、振源胶囊、桂附地黄胶囊、清开灵注射液等42个品种已被列入医保目录，生脉注射液、清开灵注射液等13个品种已列入《国家基本药物目录（基层医疗卫生机构配备使用）（2009版）》，由政府制订昀高零售价格。随着药品价格改革、医疗保险制度改革的深入及相关政策、法规的调整或出台，上述产品的价格可能会降低；公司其他产品目前实行市场调节价，由于公司产品质量稳定、市场信誉好，未来公司出于进一步扩大市场份额、缩短回款周期等因素的考虑，不排除对部分产品价格进行主动下调的可能；另外，随着医药产品市场竞争的进一步加剧，医院药品招投标方式采购的进一步推广，亦可能导致未来公司降低产品价格。6、截至2006年12月31日、2007年12月31日、2008年12月31日和2009年6月30日，公司应收账款净值分别为4,925.77万元、6,040.45万元、6,828.86万元和6,993.76万元，占同期资产总额比例分别为14.57%、17.68%、19.66%和19.19%，2006年度、2007年度、2008年度和2009年1-6月，公司应收账款周转率分别为4.32次、4.58次、4.54次和2.29次。随着公司销售规模的不断扩大，应收账款余额仍将保持较高水平，若应收账款不能如期收回，将对公司的正常经营造成不利影响，因此公司存在应收账款发生坏账的风险。7、中药材在种植、加工过程中由于自然气候、土壤条件以及采摘、晾晒、加工方法等差异，品质、价格上会存在一定的差别，目前本公司按照《中国药典》的药材质量标准采购中药材。但我国已于2001年7月1日颁布了第一个中药进出口质量标准《药用植物及制剂进出口绿色行业标准》，该标准可能在未来过渡为全行业标准,药材质量标准的提高，将增加公司的采购成本，并可能导致公司出现原材料供应风险。8、本公司自2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的新企业会计准益盛药业首次公开发行股票申请材料招股说明书1－1－5则，出现部分会计政策和会计估计的变更。本招股说明书中的申报财务报表系按照新会计准则编制，在资产、负债、股东权益与净利润等方面与原始财务报表存在一定差异，但差异数额较小，对本公司财务状况和经营成果不产生重大影响。益盛药业首次公开发行股票申请材料招股说明书1－1－6目录发行概况....................................................................1发行人声明..................................................................2重大事项提示................................................................3目录.....................................................................6第一节释义..............................................................11第二节概览..........................................................13一、发行人基本情况.................................................13二、发行人实际控制人简介...........................................16三、发行人主要财务数据.............................................16四、本次发行概况及发行前后股权结构.................................18五、募集资金用途...................................................19第三节本次发行概况.......................................................20一、本次发行的基本情况.............................................20二、本次发行有关机构...............................................20三、与本次发行上市有关的重要日期...................................22第四节风险因素.............................................................23一、业务经营风险...................................................23二、财务风险.......................................................25三、管理风险.......................................................26四、技术风险.......................................................27五、市场风险.......................................................28六、政策风险.......................................................29益盛药业首次公开发行股票申请材料招股说明书1－1－7七、募集资金投资项目风险...........................................30八、股市风险.......................................................31第五节发行人基本情况.......................................................33一、发行人一般情况.................................................33二、发行人历史沿革及改制重组情况...................................33三、历次验资情况..............................