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L/O/G/OChapter2资产负债表及其分析L/O/G/O4.固定资产及其分析2.流动资产及其分析1.资产负债表的作用和结构3.长期资产及其分析Contents:5.无形资产及其分析6.递延资产、其他长期资产和递延税款7.负债——流动负债及其分析8.负债——长期、短期、或有负债及其分析10.股东权益及其分析与资产负债表比率分析2.4.2固定资产的分析方法（1）固定资产的折旧方法上市公司可以选用年限平均法、工作量法、年数总和法、双倍余额递减法等折旧方法。在不考虑时间价值的情况下，不同的折旧方法所计提的折旧总额是相等的，只是在各期的分布不同。不同的折旧方法对上市公司的现金流没有直接影响，但对会计利润有时间上的影响。1).年限平均法。年限平均法是指固定资产的原价减去净残值后的金额以其预计折旧年限为权数平均计算的一种方法。用公式表示如下:2).工作量法。根据固定资产实际作业量来计提折旧的一种方法。具体有工作小时法和行驶里程法，后者通常是运输设备计提折旧的一种方法。用公式表示如下:3).年数总和法。年数总和法是指把各期期初固定资产尚可折旧年数除以全部折旧年限的加成总数作为各年的拆旧率的方法。其计算公式为：4).双倍余额递减法。双倍余额递减法是在不考虑固定资产残值的情况下，根据每年年初固定资产账面余额和双倍的年限平均折旧率计算固定资产折旧率的一种方法。其计算公式为：（2）固定资产与营业外收支在企业出现多余或闲置不用的固定资产时，可以将其出售。当出售固定资产的收入大于固定资产账面净值时，差额列为营业外收入；当固定资产出售低于固定资产账面净值时，差额列为营业外支出。在固定资产由于生产能力下降或技术进步原因进入报废清理时，企业会发生一些清理费用，同时还常会有一定的残值收入。清理的固定资产的账面净值加上清理费用再减去残值收入就是固定资产清理净损失。如果清理的残值收入大于固定资产的账面净值加上清理费用，则作为固定资产清理净收益。固定资产清理净损益计入营业外收入或支出。类似的，固定资产发生毁损及盘盈、盘亏产生的损益均列为营业外损益。这些会计处理也是固定资产与存货的重要区别之一。上市公司由于固定资产而引起的营业外损益在报表附注中有较为详细的披露。了解固定资产与营业外损益的关系有助于进一步分析营业外收人和支出两项目。（3）固定资产对上市公司未来的影响固定资产是决定企业生产能力的主要因素之一，尤其是制造行业的上市公司，因此对固定资产进行深入分析极为重要。固定资产的计价及摊销对上市公司期间收益的确定及财务状况的反映也有着十分重要的影响。在理想的情况下，固定资产在资产负债表上显示的净值应该是该固定资产可以给企业带来的现金流入的折现值。但在事实上，这难以做到。阅读财务报告时有必要通过报表附注极其他资料，并结合相关的一市场、行业情况及技术动态去预测上市公司各类固定资产对企业未来现金流入的贡献能力。按这种贡献能力的不同可以将固定资产大致地分为以下两类：1).具有超值贡献能力的固定资产这类固定资产可能给企业带来的现金流入的折现值大于该固定资产在资产负债表上显示的净值(这种超值现象可以是特定的市场因素所致，如增值地段的房产、特定区域的土地使用权；也可以是由于会计处理的原因导致账面上没有净值，但对企业仍有进一步利用价值的固定资产等。2).实际贡献能力较低的固定资产这类固定资产可能给企业带来的现金流入的折现值小于该固定资产在资产负债表上显示的净值，如由于技术进步较预期快而折旧计提不足的固定资产;也可能是本身价值状况较好，但在特定企业不能得到充分利用的固定资产。按《企业会计制度》规定，上市公司应当在期末或者至少在每年年度终了，对固定资产逐项进行检查，如果由于市价持续下跌，或技术陈旧、损坏、长期闲置等原因导致其可能给企业带来的现金流入的折现值低于账面价值的，应当将可收回金额低于其账面价值的差额作为固定资产减值准备。固定资产减值准备应按单项资产计提。按此规定执行，将有助于在资产负债表上披露实际贡献能力较低的固定资产的真实价值。4).“在建工程”和“工程物资”在建工程是企业进行的固定资产有关的各项工程，包括固定资产新建工程、改建扩建工程、大修理工程等。资产负债表的在建工程项目反映了企业期末各项未完工程的全部支出；工程物资项目则反映企业各项工程尚未使用的工程物资的实际成本。在建工程往往金额巨大，是上市公司主要的投资行为之一。按规定，上市公司应在报表附注中详细披露在建工程的项目名称、期初期末金额、利息资本化金额、资金来源、工程进度及转入固定资产情况等。这些都有助于我们了解企业的发展动态，预计未来上市公司的盈利能力。2.5无形资产及其分析无形资产，是指企业为生产商品或者提供劳务，出租给他人或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币供长期使用的资产。无形资产分为可辨认无形资产和不可辨认无形资产。可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等，不可辨认无须资产是指商誉。由于计量上难以克服的困难，按可靠性原则，企业自创的商誉，以及未满足无形资产确认条件的其他项目，不能作为无形资产在资产负债表中反映。2.5.1无形资产项目的内容及会计处理“无形资产”项目，反映企业各项无形资产的期末可收回金额。本项目根据“无形资产”科目的期末余额，减去“无形资产减值准备”科目期末余额后的金额填列。企业的无形资产在取得时，应按实际成本计量。取得时的实际成本应按以下方法确定：(1)购入的无形资产，按实际支付的价款作为实际成本。(2)投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值作为实际成本。但是，为首次发行股票而接受投资者投入的无形资产，应按该无形资产在投资方的账面价值作为实际成本。(3)企业接受的债务人以非现金资产抵债方式取得的无形资产，或应以收债权换入无形资产的，按应收债权的账面价值加应支付的相关税费，作为实际成本。(4)自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费、聘请律师费等费用，作为无形资产的实际成本。在研究与开发过程中发生的材料费用、直接参一与开发人员的工资及福利费、开发过程中发生的租金、借款费用等，直接计人当期损益。无形资产应当取得当月起在预计使用年限内分期平均摊销，计入损益如预计使用年限超过了相关合同规定的受益年限或法律规定的有效年限，该无形资产的摊销年限按如下原则确定：(1)合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不应超过合同规定的受益年限；(2)合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限不应超过法律规定的有效年限；(3)合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不应超过受益年限和有效年限两者之中较短者。如果合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不应超过10年。企业购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，在尚未开发或建造自用项月前，作一为无形资产核算，并按《企业会计制度》规定的期限分期摊销。房地产开发企业开发商品房时，应将土地使用权的账面价值全部转入开发成本；企业因利用土地建造自用某项目时，将土地使用权的账面价值全部转入在建工程成本。企业出售无形资产，应将所得价款与该项无形资产的账面价值之间的差额，计入当期营业外损益。无形资产应当按照账面价值与可收回金额孰低计量，对可收回金额低于账面价值的差额，应当计提无形资产减值准备。在资产负债表中，“无形资产”项目应当按照减去无形资产减值准备后的净额反映。2.5.2无形资产的分析（2）商誉的特点商誉是不可辨认的一种无形资产：它不具有专门标的，无法单独取得，也无法单独转让。上市公司资产负债表中披露的商誉，仅是合并过程中确认的商誉。会计理论上的商誉是指企业由于优越的地理位置、卓越的信誉、组织得当、生产经营效率较高或其他种种原因，盈利能力特别强大而形成的无形资产。按此理论，商誉就是一种超额获利能力。但在实务上，这个意义上的商誉缺乏可验证性，无法客观计量。会计实务上仅对购并中的商誉，即外购商誉给予确认。当上市公司收购另一家企业时，上市公司所付出的收购价格大于被收购企业净资产公允价值的部分，确认为商誉。需要说明的是，上市公司财务报表中的“合并价差”和商誉完全不同。合并价差是指实际支付的收购款和所占被投资公司股东权益份额（账面）之间的差价；合并价差扣除被投资公司的账面资产与公允价值之间的差额的余额后，在合并报表上列为商誉。在财务报表上，商誉不是一个独立的项目，是合并报表上母公司的“长期投资”和子公司的“股东权益”抵销过程的产物。（3）无形资产项目的计价特点由于无形资产的特点，“无形资产”项目披露的金额仅是上市公司外购的无形资产。上市公司自创的无形资产，在账上只确认金额极小的注册费、聘请律师费等为无形资产的实际成本；出于审慎原则的考虑，研究开发支出与其未来能够取得的成果之间没有必然联系，或说存在着不确定性，因此研究开发过程中发生的材料费用、直接参与开发人员的工资及福利费、开发过程中发生的租金、借款费用等，均直接计人当期损益。2.6递延资产、其他长期资产与递延税款2.6.1递延资产的内容递延资产是指企业发生的不能计入当期损益，而应当在以后年度分期摊销的各项预付费用。在上市公司的资产负债表上，递延资产主要在“长期待摊费用”项目中反映。“长期待摊费用”项目，反映企业尚未摊销的摊销期限在1年以上(不含1年)的各种费用，如租入固定资产改良支出、大修理支出、开办费以及摊锥期限在1年以上(不含1年)的其他待摊费用。上市公司委托其他单位发行股票支付的手续费或佣金减去发行股票冻结期间的利息收入后的相关费用，从发行股票的溢价中不够抵销的，或者无溢价的，作为长期待摊费用，在不超过2年的期限内平均摊销。长期待摊费用中在1年内(含1年)摊销的都分，在资产负债表“待摊费用”项目填列。本项目应根据“长期待摊费用”科目的期末余额减去1年内(含1年)摊销的数额后的金额填列。2.6.2其他长期资产的内容“其他长期资产”项目，反映企业除以上资产以外的其他长期资产。本项目应根据有关科目的期末余额填列。如其他长期资产价值较大的，应在会计报表附注中披露其内容和金额。其他长期资产是指由于某种特殊原因上市公司不能自由支配的资产，其内容主要包括：(1)特准储备物资（Physicalassetsreservespecificallyauthorized）。特准储备物资是指具有专门用途，但是不参加企业生产经营的，经过国家批准储备的特种物资。如国家为应付自然灾害和意外事故等所限定的特殊用途物资。(2)银行冻结存款和冻结物资。这些企业资产，虽仍属企业所有，但由于某种原因被司法机关依法冻结，且也在解除冻结前无法提取、支用或处置、转移。2.6.3递延税款的内容递延税款是采用纳税影响会计法进行所得税会计处理的上市公司，由于时间性差异产生的税前会计利润与应纳税所得额之间的差异影响所得税的金额。“递延税款”科目如有借方余额，则表示上市公司在以后可以少交的所得税金额，是企业的一项资产。会计利润与应纳税所得额之间由于对收入、费用的确认口径不同而引起的差异，可以分为永久性差异和时间性差异。时间性差异主要由收入、费用的确认时点不同引起。时间性差异，从较长时间来看，是会回转抵销的。