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工程经济时间价值经济效果评价四大技术方案现金流量表确定性不确定性盈利能力财务生存能力偿债能力静态1.借款偿还期2.利息备付率3.偿债备付率动态1.投资收益率2.静态回收期1.财务净现值（FNPV)2.内部收益率(FIRR)国际1国内2国际1国内1.31.时间价值及影响因素2.利率及影响因素3.资金等值计算4.终值现值计算5.名义利率即有效利率1.投资现金流量表2.资本金现金流量表3.投资各方现金流量表4.财务计划现金流量表1.盈亏平衡分析2.敏感因素分析利润=单价×产量-可变生产成本×产量-固定成本-税×产量盈亏平衡点：量=固/（价-可变-税）P=F/[(1+i)^n]F=P(1+i)^n1.经营成本=总投资成本-折旧费-摊销费-利息支出2.经营成本=外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+其他费用1.投资2.经营成本3.经营收入4.税金现金流量表构成要素1.营业收入：政府补贴属于经营收入2.补贴收入：包含先征后返的增值税，按期给予的定额补贴1.建设期投资2.建设期利息3.总成本==外购原材料、燃料及动力费+工资及福利费+修理费+折旧费+摊销费+利息支出+其他敏感性分析的步骤1.确定分析指标2.选择不确定因素3.分析关联变化的情况4.确定敏感性因素（要素）敏感度系数临界点盈亏平衡点越小越好生产能力利用率（越小越好）=盈亏平衡点/设计产量*100%百分比/百分比，不是相应数值绝对值越大越敏感敏感度越大抗风险越小不能够变化的极限值0同向变化，0反向变化可单因素可多因素技术方案现金流量表的编制角度：独立系统基础：所需的总投资内容：反应项目整个计算期内现金流入流出计算指标：1.财务内部收益率2.财务净现值3.静态回收期角度：权益投资者整体基础：资本金内容：权益投资的获利能力计算指标：资本金财务内部收益率角度：各投资者投资者的出资额内容：各方财务内部收益率计算指标：财务内部收益率略略现金流入：营业收入；补贴收入：销项税额；回收固定资产余值；回收流动资金现金流入：营业收入；补贴收入：销项税额；回收固定资产余值；回收流动资金现金流入：实分利润；资产处置收益分配；租赁费收入；技术转让或使用收入；销项税额；其他现金收入现金流出：1.建设投资2.流动资金3.经营成本4.进项税额5.应纳增值税6.营业税金及附加7.维持运营投资现金流出：1.技术方案资本金2.借款本金偿还3.借款利息支付4.经营成本5.进项税额6.应纳增值税7.营业税金及附加8.所得税；维持运营投资现金流出：1.实缴资本2.租赁资产支出3.进项税额4.应纳增值税5.其他现金支出相同周期，不同金额，时间价值不同不同周期，相同金额，时间价值不同不同周期，不同金额，时间价值可能相同A=P*[i(1+i)n]/[(1+i)n-1]P=A*[(1+i)n/i(1+i)n]设备更新分析1.设备磨损与补偿设备补偿的类型3.设备更新时机的确定方法4.设备租赁与购买方案的比选分析有形磨损无形磨损第一种有型磨损：外力（使用）第二种有形磨损：自然力（闲置日晒等）第一种无形磨损：贬值（新工艺但无新设备）第二种无形磨损：贬值（有新设备）大修或更新（可消除的有形磨损）更新（不可消除的有形磨损，无法再维修）更新或现代化改装（第二种无形磨损）设备磨损2.设备更新方案的比选原则设备更新的概念、策略比选的原则1.客观立场分析问题2.不考虑沉没成本3.逐年滚动比较沉没成本=账面价值（不是原值）-当前市场价值原设备市场价值设备寿命概念自然寿命技术寿命经济寿命年平均使用成本=年运行成本+年资产消耗成本运行成本逐年升高（油耗）年份消耗成本逐年降低（折旧）资产消耗成本运行成本是多少经济寿命=（资产消耗成本+运行成本）的最小值设备租赁的概念设备租赁的优势设备方案比选自然寿命终结无法修复主要由无形磨损决定，修复后可使用经济寿命=根号下2（P-Ln）/λ；P=目前实际价值；Ln=第n年净残值；λ=低劣化值融资租赁经营租赁贵重设备、不可终止一般设备、可终止经济寿命=经济不合理时过时风险小，使用时间长过时风险大，使用时间短，保养复杂小钱办大事有服务保持流动性设备租赁的优劣势不足之处减少风险税费减免不可处置总费用高长期负债融资租赁毁约罚款高经营租赁、融资租赁或购买租金的计算附加率法计算R=P（1/N+i+r)；P现值，N=几年回本，i=利率（利息），r=附加率（利润）年金法（知P求A）：考概念----等额分摊经济比选一般寿命相同时可以采用财务净现值（或费用现值）法；设备寿命不同时可以采用财务净年值（或年成本）法；价值工程在工程建设中的应用提高价值的途径价值提升的途径价值工程在工程建设应用中的实施步骤寻求用最低的寿命周期成本，可靠地实现使用者所需功能，以获得最佳的综合效益的一种管理技术；价值工程不是实体工程，价值既不是使用价值也不是交换价值，而是比较价值。提高产品价值和有效利用资源为目的，通过有组织的创造性工作；以最低的寿命周期成本，使产品具备它所必须具备的功能。