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黄先生理财规划报告书AFP执业资格网络班（6941）小组2011年10月14日本理财规划报告书由boyage、heisname、ccy419、ejinlee、maymaycute、linjing1012共同参与制作，感谢他们为团队的付出！）制作成员本理财规划报告书由理财教育网AFP执业资格培训网络班（6941）小组全体成员共同参与制作，感谢他们为团队的付出！）组长：lgbvip1983组员:ly_dalianliufengjuansunqinghuaxhl_dalianm1610690220shaokp1972xiao0512hanjiangzhen886）声明尊敬的黄先生：首先感谢您选择我们理财组为您提供理财规划服务，您的信赖和支持正是鼓舞我们前行的动力！为配合公司内部的规定，请您在接受我们的理财服务之前，详细阅读如下声明：1、本理财规划书旨在对您和您的家庭目前的财务状况进行分析，探究您和您的家庭的理财上亟待改善的方面，明确理财目标，进行更好地决策，合理安排家庭财务资源，达到财务安全，自由、自主、自在的人生目标。2、本理财规划书是基于您所提供资料基础上,结合一般的假设和合理的估计，综合考虑您的资产负债状况，理财目标，现金收支状况而制定的。当您和您的家庭相关内容发生变化时，需对理财规划做相应调整。3、负责本理财规划制作的理财人员具备大学本科以上学历，具有在金融机构多年的从业经验，均是AFP专业人士，具有丰富的理财经验。4、未经您和您家人共同书面授权的许可，团队理财工作人员不会透漏任何有关您和您家庭的任何信息。5、本理财规划书中所推荐的理财产品仅代表理财师个人观点，供您和您家人参考，同时我们郑重承诺所荐理财产品与理财师个人无任何利益关系。6、本理财服务收费按您理财资产总金额的3%收取。目录第一部分客户家庭基本情况介绍第二部分基本情况假设第三部分客户当前财务状况分析第四部分客户风险属性界定第五部分理财目标规划第六部分风险告知第七部分定期评估安排与免责声明第一部分客户基本情况介绍第一部分客户基本情况介绍■客户情况：黄先生今年47岁，为一家私营有限公司董事长（股权接近100%）兼总经理，公司成立5年，与前妻生有一女小瑞，今年12岁，和现任配偶李女士（29岁）育有一子，今年9岁。■家庭收支（收入均为税前）：黄先生税前月薪资收入20,000元，年终奖金10万元，去年银行定存利息收入6,000元，公司税后净利150万元，过去5年未配股息，全数再投资扩大经营规模，预计未来营收成长趋缓。妻子为全职家庭主妇。每年家庭生活开支约24万元。另年缴储蓄型保费6万元，刚缴一年，还要缴4年，满期领回31万元。黄先生5年前开始参加各项社保，目前养老金账户余额27000元，住房公积金账户余额38000元。■家庭资产负债资料：黄先生银行存款金额30万元，目前公司资本额1000万元，自住房产价值200万元，无贷款。金融资产方面有股票型基金30万元，黄金与钻石价值约10万元。•■理财目标（均为现值）：•→黄先生预期公司已过了高成长期，未来每年150万左右税前盈余将有半数发放股息，就黄先生可分配的税后红利，需要一个投资计划安排。•→想尽早换购总价500万元的别墅，尽量少用贷款。•→子女打算从初中开始就读国际学校，打算女儿到英国念硕士，预计2年，儿子到美国念硕士与博士,预计7年，各需要多少费用与如何筹措也需要你提供意见。•→预计13年后与妻子一起退休，退休后日常开销每年20万元，退休后前10年旅游的费用每年10万元，另外退休之后30年之内医疗的费用预计每年6万元。•→黄先生担心万一自己发生意外，女儿会没人照顾，该怎么办比较好？•→李小姐私下找你，告知夫妻已做了婚前财产公证,她自己一块钱都没有，担心万一离婚，自己将来没钱养老,该怎么办？•→黄先生想知道经由上述规划后，若退休30年后过世，还有多少遗产？第二部分基本情况假设第二部分基本情况假设为方便我们为您提供理财规划，结合实际情况我们进行如下假设：1.黄先生和李女士寿命至602.黄先生年收入成长率5%3.学费成长率5%4.房价成长率5%5.通货膨胀率3%6.存款利率3%7.医疗费增长率5%8.投资回报率8%9.养老金3%10.医疗保险3%11.贷款利率6%12.分红分配4%13.当地上年社会平均工资水平3000元/月第三部分客户当前财务状况分析第三部分客户当前财务状况分析项目计提率黄先生李女士家庭合计工作收入20000.000.020000.00养老保险8%1600.000.001600.00医疗保险2%400.000.00400.00住房公积金12%2400.000.002400.00应纳税所得额12100.000.0012100.00税捐支出2020.000.002020.00可支配收入67.90%13580.000.0013580.002012年1月份单位：元家庭可支配月收入表假定上表社保费用均不超过规定限额第三部分客户当前财务状况分析家庭可支配月收入表个人所得税的扣除：扣除标准按照2011年9月1日个人所得税标准扣减1.月工资20000元扣除社保适用税率25%，速算扣除数1005元20000-1600-400-2400=15600元（15600-3500）*0.25-1005=2020元15600-2020=13580元即裞后社保后收入2.10万年终奖金个人所得裞扣减100000/12=8333元适用税率20%，速算扣除数555元100000-(8333*0.2-555)*12=86660元为税后收入3.75万股息个人所得裞扣减股息个人所得税按20%扣减75*（1-0.2）=60万第三部分客户当前财务状况分析资产项目金额（元）比率人民币存款300,0002.34%国内基金300,0002.34%公司资本10,000,00077.97%自用房产2,000,00015.59%黄金钻石100,0000.78%养老金27,0000.21%公积金38,0000.30%保险资产60,0000.47%合计12,825,000100.00%负债项目金额比率合计00.00%截至2008年12月31日家庭资产负债表第三部分客户当前财务状况分析基本财务状况分析与建议通过对《家庭可支配月收入表》和《家庭资产负债表》的分析，我们对您的家庭基本财务状况做如下分析：您的家庭资产主要是其所经营的公司资本。目前负债为零，没有充分发挥财务杠杆的作用。就目前的收入状况在未来可积极进行规划，保证购房、保障等目标的实现，同时在中长期坚持多元化投资，逐步改善家庭资产配比。作为私营企业主，虽目前收入较高，还是存在一定的不稳定性，未来的经营风险有较大的不确定性。同时黄先生的社会保险和医疗保险偏少，应对商业保险加大投资的力度，万一出现经营风险、死亡或失能，将对整个家庭造成巨大经济损失和影响。总体保障明显不足，抗风险能力较弱，建议增加保险的配置，提高风险保障。第四部分客户风险属性界定第四部分客户风险属性界定风险承受能力评分表年龄10分8分6分4分2分客户得分47总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分28就业状况公教人员上班族佣金收入者自营事业者失业4家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50％房贷50％无自宅8投资经验10年以上6-10年2-5年1年以内无4投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分54第四部分客户风险属性界定风险态度评分表忍受亏损%10分8分6分4分2分客户得分20不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25％得50分40首要考虑赚短现差价长期利得年现金收益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平4赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠4最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性4避免工具无期货股票基金不动产8总分68风险矩阵风险能力低能力中低能力中能力中高能力高能力风险态度工具0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分中高态度60-79分货币20%0%0%0%0%债券30%50%40%30%20%股票50%50%60%70%80%预期报酬率7.99%8.82%9.27%9.72%10.17%标准差11.45%12.01%13.81%15.68%17.61%风险矩阵分析第四部分客户风险属性界定风险属性分析结论通过我们与黄先生的沟通交流，通过风险评估问卷及表格的统计分析，我们认为：黄先生的风险态度评分为54分，风险承受能力为68分，风险态度中高，风险承受能力中等。同时结合前面家庭财务以理财投资主要投资于银行存款以及基金，从测试情况表明黄先生投资特征：追求资产的流动性，以稳定为主要考虑因素，投资风险尚可。黄先生有孩子两个，年龄分别是12岁、9岁，未来在教育方面的资金投入较大，保障同时要跟上。李女士是全职家庭主妇，无收入来源还应充分加强养老、医疗等保障。第四部分客户风险属性界定第五部分理财目标规划第五部分理财目标规划1股息投资规划未来每年都有75万的股息发,首先我们要将税前资产扣税,根据2011年9月1日新个税标准对股息红利按20%征收税后股息=75*(1-0.2)=60万元根据黄先生的风险评估情况，其风险承受能力54分，风险承受态度68分，属于中高级风险等级。参照风险属性等级评估表，可建议配置债券40%，股票60%的投资组合，合理的长期平均投资报酬率为9.27%.第五部分客户资产配置股票配置分析根据理财目标，股票应配置60%。由于中国股市刚经受全球金融危机影响正处于回复期，震荡行情仍将在慢牛格局中长期持续，建议缩减为30万元即50%，不必过高，以便控制投资风险。可考虑通过投资股票型基金的方式投资股票,基金的好处是组合投资,专家理财,以此避免投资各股带来的风险,和非专业人士选股的风险.建议:可选择银华优质增长,华安红利第五部分客户资产配置债券配置分析根据理财目标，债券配置应为40%。黄先生现持有活期储蓄但投资报酬率过低，建议投资债券及固定收益类理财产品，以确保在本金安全的情况下，投资报酬率大于学费成长率和通胀率。建议您考虑以下产品：1、工商银行“步步为赢”海蓝系列理财产品，预期年收益率5.5%，属于保本保息类产品，如需短期流动性较强，可选择“灵通快线”系列产品。2、债券型基金，预计年收益率5-10%，可适当配置。如：兴业磐稳增利债券型基金。第五部分客户资产配置其他配置分析根据理财目标，货币应配置应为10%除去股票类和债券类投资，剩余资产6万元，可投资于黄金，黄金既具有投资属性又具有货币属性,可以抵消通货膨胀，尤其近两年金融危机黄金优势凸显,年收益达15%左右.推荐产品：工行如意金条,工行黄金积存考虑到流动性和黄金储存存在成本和一定风险,建议办理黄金积存,保证资金变现容易,避免储存存在的问题.2换房规划黄先生现有住房价值200万想尽早换购价值500万的一套别墅,希望尽量少贷款.方案一、不用贷款换购计划黄先生目前自住房产价值200万元，根据收入情况和房屋增值率，如果不贷款实现购买住房需要4年时间的积累才能实现，500万别墅4年后价格FV(5%,3,500)=579现有住房4年后FV(5%,3,200)=232万元。，579-232=347万元届时所需资金347万元，一次性付款后将影响其他目标实现，包括增加保障，未来养老金的准备,子女教育金的储备等，整个理财规划都会受到较大影响。第五部分理财目标规划方案二、用贷款换购房用贷款进行购房，黄先生可以在当年内实现购房，黄先生目前自住房产价值200万元，无贷款,将现有房屋变卖,缺口资金300万。首付款：200万元，其余300万贷款，13年期即退休当年还清，每年还款PMT(6%,13,300)=33.89万。以上两方案都能实现购房计划，但综合考虑黄先生的收支情况，显然方案二对黄先生的影响较小，在满足购房的同时还有能力进行其他方面的安排，因此建议采用方案二，即通过贷款来实现早日购房。2换房规划第五部分理财目标规划3子女教育规