解救“站岗”资金P2P线下开店

解救“站岗”资金P2P线下开店杨佼小平台手握项目却缺少资金，大平台坐拥大量资金却无项目可投，仍在快速发展的P2P行业，资金两极分化愈演愈烈。由于资金闲置已经引起投资者不满，加上闲置资金增加平台自身运营成本，一些P2P平台不得不加快寻找资金出口的步伐，通过开设线下直营门店或发展加盟商，加大项目拓展力度。“2010年就有平台在尝试，但只是个别现象，今年特别火。”网贷之家联合创始人朱明春说，而开设线下门店，已经成为不少P2P平台的共同选择。而无论是直营店还是加盟店，走向线下都会对P2P平台形成新的考验。多名P2P行业人士告诉《第一财经日报》记者，直营店需要较大投入，而加盟店风险不易控制，容易引发道德风险。两极分化“今年市场需求明显减少，已经出现大平台资金多项目少，而小平台虽然有项目，却缺少资金的‘两极’现象。”朱明春对《第一财经日报》记者说，今年以来，这种情况成为行业普遍现象。进入2014年，P2P平台跑路事件虽然仍然时有发生，但资金还在大量涌入P2P行业。网贷之家统计数据显示，今年前4个月，在纳入监测的725家平台中，贷款余额为361.26亿元，其中347家活跃平台4月份总成交量为112亿元，较去年同期增长176%。不过，虽然成交量快速增长，但大型平台仍然占据行业主导地位，行业分化现象没有改观迹象。今年4月，陆金所、积木盒子、红岭创投等27家成交量超过1亿元的平台，总成交量达到64亿元，只占全部网贷平台数量的7.78%，但成交量却占到全行业的53%左右。而据金海贷董事长张博宇介绍，该平台去年8月底上线，4个月成交项目约300个，成交金额达到3.5亿元，平均每月成交9000万元左右，而今年前4个月，虽然成交项目也达到300个左右，但月均成交额却只有6000万元，比去年下降约30%。“虽然成交项目数量差不多，但去年选择空间大得多，今年严重缺项目，而且项目质量也参差不齐，以前从银行贷不到款的企业都跑过来，不但项目难找，就是有项目也不一定敢做。”张博宇说，截至目前，该平台“积蓄”的闲置资金已经达到1.5亿元，给平台形成很大压力。小平台则是另一番景象。为数众多的小平台贷款余额虽然快速增长，但成交量仍然有限。在网贷之家监测的活跃平台中，成交量在5000万元以下的平台有298家，占比约为85.88%，成交量却只占比20%稍多。深圳一位P2P平台人士称，今年接到的项目有80多个，融资规模总计1.5亿元左右，但平台前4个月的吸收资金只有1.1亿元，存在4000万元左右的缺口。“大平台发个标可能几秒钟就抢光了，我们可能要几天才能融满，有些项目不得不放弃。”朱明春分析称，之所以出现这种情况，一方面是受部分平台跑路事件影响，为了资金安全，投资者优先选择将资金投向大平台；另一方面，小平台资金紧缺，也与项目标准和风控能力有关。线下拓项目大量资金闲置“站岗”令P2P平台感受到越来越大的压力。“资金投不出去，投资者意见很大，时间长了就会出现资金流失，现在很多平台提款都是免费，结算费用由平台承担，如果充值比较多的话，成本会增加，所以平台的压力非常大。”张博宇说。投哪网CEO吴显勇告诉《第一财经日报》记者，为了解决这一问题，不少平台开始配置类余额宝产品，平台则从中收取手续费，但随着货币基金收益率下降，此类产品的吸引力也越来越弱。而且这种模式其实是平台为第三方支付机构、货币基金“引流”，平台并非心甘情愿。在此情况下，不少P2P平台加大了线下业务的拓展力度，通过开设线下门店的方式，寻找项目，解决资金出口。朱明春说，除了和小贷公司、典当行等合作外，线下门店主要有两种模式，一是直营模式，一种是加盟模式。直营店模式，人员、资金等全部由P2P平台自己投入，加盟模式则是合作方缴纳保证金后，在平台上发布项目信息。投哪网和金海贷选择的就是直营模式。吴显勇介绍，截至目前，投哪网已经在华东和华南等地开设了15家分公司，其中8家是今年新成立的，而金海贷也正在武汉、南昌等地成立分公司。吴显勇说，直营店主要是负责前端融资项目开拓，以解决项目来源不足的问题，审核、风控、贷后管理等中后期业务仍由平台自身负责。投入则主要是人员和场地租金，一般开业4个月可以实现盈亏平衡。目前，选择加盟模式的则有365易贷等平台。365易贷网站信息显示，其加盟模式分为“工作站”和“加盟”两种，其中，“工作站”须向该平台缴纳一定保证金和管理费，单笔借款额度在50万元以下；“加盟”模式单笔借款额度在10万元以下，该平台和工作站按收益分比例承担风险。“直营和加盟两种模式以前就有，今年发展特别快，也各有各的好处，通过加盟，平台能快速获得收入，直营则能牢牢控制客户资源。”朱明春说。此外，一些资金吸收能力较强的平台，则从小额分散贷款转向大额贷款。如红岭创投，今年3月24日，该平台就为一家控股公司融资1亿元，成为为数不多的由P2P平台完成的大额融资。新考验上述业内人士向《第一财经日报》记者分析，虽然分店模式能解决一些项目来源，但无论哪种模式，都会产生新的问题，从而对平台自身形成新的考验。直营店虽然便于平台掌握项目和控制风险，但却需要一定资金实力。吴显勇说，投哪网每个直营店前期投入在80万元左右。据此计算，其15家直营店投入共计超过1000万元。而E速贷董事长简慧星则称，其在上海的直营店一年共需投入300万元左右。“这对资金实力是一个考验，很多P2P平台注册资金都比较少，而且直营店产生利润有一个过程，也会对平台的现金流产生影响。”吴显勇说，目前有开设直营店能力的，可能主要是一些实力较强的平台。而加盟店的问题则在于风险不易控制。朱明春称，加盟店项目、风控、资金等都由加盟商自行管理，而且杠杆一般可以放大到10倍，不可控因素较多，很容易发生道德风险，加上加盟商抗风险能力较弱，一旦发生风险，平台自身反而会受到拖累。“最怕的就是加盟商乱来，平台很难管住他们。”据365易贷网站信息，市级和县级加盟商加盟费和保证金分别为5万元，“工作站”的加盟费则没有规定具体金额，除了拓展业务外，还要协助365易贷催收和贷后管理，但风险则共同承担。若加盟商跑路或出现其他问题，则该平台需要承担由此产生的风险。对于冲击大额贷款的做法，吴显永认为，这种模式可以迅速形成规模，业务成本也低，但同时也在集中风险，而P2P业务本身是分散风险的业务，“现在资金实力有几个亿的平台没有几个，只要一个项目出了风险就要命，可能几个亿一下就没有了。”本文来源：第一财经日报楊佼小平臺手握項目卻缺少資金，大平臺坐擁大量資金卻無項目可投，仍在快速發展的P2P行業，資金兩極分化愈演愈烈。由於資金閑置已經引起投資者不滿，加上閑置資金增加平臺自身運營成本，一些P2P平臺不得不加快尋找資金出口的步伐，通過開設線下直營門店或發展加盟商，加大項目拓展力度。“2010年就有平臺在嘗試，但隻是個別現象，今年特別火。”網貸之傢聯合創始人朱明春說，而開設線下門店，已經成為不少P2P平臺的共同選擇。而無論是直營店還是加盟店，走向線下都會對P2P平臺形成新的考驗。多名P2P行業人士告訴《第一財經日報》記者，直營店需要較大投入，而加盟店風險不易控制，容易引發道德風險。兩極分化“今年市場需求明顯減少，已經出現大平臺資金多項目少，而小平臺雖然有項目，卻缺少資金的‘兩極’現象。”朱明春對《第一財經日報》記者說，今年以來，這種情況成為行業普遍現象。進入2014年，P2P平臺跑路事件雖然仍然時有發生，但資金還在大量湧入P2P行業。網貸之傢統計數據顯示，今年前4個月，在納入監測的725傢平臺中，貸款餘額為361.26億元，其中347傢活躍平臺4月份總成交量為112億元，較去年同期增長176%。不過，雖然成交量快速增長，但大型平臺仍然占據行業主導地位，行業分化現象沒有改觀跡象。今年4月，陸金所、積木盒子、紅嶺創投等27傢成交量超過1億元的平臺，總成交量達到64億元，隻占全部網貸平臺數量的7.78%，但成交量卻占到全行業的53%左右。而據金海貸董事長張博宇介紹，該平臺去年8月底上線，4個月成交項目約300個，成交金額達到3.5億元，平均每月成交9000萬元左右，而今年前4個月，雖然成交項目也達到300個左右，但月均成交額卻隻有6000萬元，比去年下降約30%。“雖然成交項目數量差不多，但去年選擇空間大得多，今年嚴重缺項目，而且項目質量也參差不齊，以前從銀行貸不到款的企業都跑過來，不但項目難找，就是有項目也不一定敢做。”張博宇說，截至目前，該平臺“積蓄”的閑置資金已經達到1.5億元，給平臺形成很大壓力。小平臺則是另一番景象。為數眾多的小平臺貸款餘額雖然快速增長，但成交量仍然有限。在網貸之傢監測的活躍平臺中，成交量在5000萬元以下的平臺有298傢，占比約為85.88%，成交量卻隻占比20%稍多。深圳一位P2P平臺人士稱，今年接到的項目有80多個，融資規模總計1.5億元左右，但平臺前4個月的吸收資金隻有1.1億元，存在4000萬元左右的缺口。“大平臺發個標可能幾秒鐘就搶光瞭，我們可能要幾天才能融滿，有些項目不得不放棄。”朱明春分析稱，之所以出現這種情況，一方面是受部分平臺跑路事件影響，為瞭資金安全，投資者優先選擇將資金投向大平臺；另一方面，小平臺資金緊缺，也與項目標準和風控能力有關。線下拓項目大量資金閑置“站崗”令P2P平臺感受到越來越大的壓力。“資金投不出去，投資者意見很大，時間長瞭就會出現資金流失，現在很多平臺提款都是免費，結算費用由平臺承擔，如果充值比較多的話，成本會增加，所以平臺的壓力非常大。”張博宇說。投哪網CEO吳顯勇告訴《第一財經日報》記者，為瞭解決這一問題，不少平臺開始配置類餘額寶產品，平臺則從中收取手續費，但隨著貨幣基金收益率下降，此類產品的吸引力也越來越弱。而且這種模式其實是平臺為第三方支付機構、貨幣基金“引流”，平臺並非心甘情願。在此情況下，不少P2P平臺加大瞭線下業務的拓展力度，通過開設線下門店的方式，尋找項目，解決資金出口。朱明春說，除瞭和小貸公司、典當行等合作外，線下門店主要有兩種模式，一是直營模式，一種是加盟模式。直營店模式，人員、資金等全部由P2P平臺自己投入，加盟模式則是合作方繳納保證金後，在平臺上發佈項目信息。投哪網和金海貸選擇的就是直營模式。吳顯勇介紹，截至目前，投哪網已經在華東和華南等地開設瞭15傢分公司，其中8傢是今年新成立的，而金海貸也正在武漢、南昌等地成立分公司。吳顯勇說，直營店主要是負責前端融資項目開拓，以解決項目來源不足的問題，審核、風控、貸後管理等中後期業務仍由平臺自身負責。投入則主要是人員和場地租金，一般開業4個月可以實現盈虧平衡。目前，選擇加盟模式的則有365易貸等平臺。365易貸網站信息顯示，其加盟模式分為“工作站”和“加盟”兩種，其中，“工作站”須向該平臺繳納一定保證金和管理費，單筆借款額度在50萬元以下；“加盟”模式單筆借款額度在10萬元以下，該平臺和工作站按收益分比例承擔風險。“直營和加盟兩種模式以前就有，今年發展特別快，也各有各的好處，通過加盟，平臺能快速獲得收入，直營則能牢牢控制客戶資源。”朱明春說。此外，一些資金吸收能力較強的平臺，則從小額分散貸款轉向大額貸款。如紅嶺創投，今年3月24日，該平臺就為一傢控股公司融資1億元，成為為數不多的由P2P平臺完成的大額融資。新考驗上述業內人士向《第一財經日報》記者分析，雖然分店模式能解決一些項目來源，但無論哪種模式，都會產生新的問題，從而對平臺自身形成新的考驗。直營店雖然便於平臺掌握項目和控制風險，但卻需要一定資金實力。吳顯勇說，投哪網每個直營店前期投入在80萬元左右。據此計算，其15傢直營店投入共計超過1000萬元。而E速貸董事長簡慧星則稱，其在上海的直營店一年共需投入300萬元左右。“這對資金實力是一個考驗，很多P2P平臺註冊資金都比較少，而且直營店產生利潤有一個過程，也會對平臺的現金流產生影響。”吳顯勇說，目前有開設直營店能力的，可能主要是一些實力較強的平臺。而加盟店的問題則在於風險不易控制。朱明春稱，加盟店項目、風控、資金等都由加盟商自行管理，而且杠桿一般可以放大到10倍，不可控因素較多，很容易發生道德風險