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LOGO科技创新专板介绍上海股权托管交易中心2015-05科技创新专板=N板N板六大亮点板块定位：科技创新型中小企业挂牌条件：首创基础性挂牌条件+可选择个性化挂牌条件审核制度：率先实行注册制融资方式：配套众筹平台、其他创新产品交易制度：积极研究探索符合科技创新企业需要、有利于活跃市场交易、提升市场功能的交易制度转板制度：积极研究探索与新兴板等多层次资本市场的对接机制N板挂牌条件（一）基础性挂牌条件1、属于科技创新型的股份有限公司（科技创新属性）2、最近一年（或一期）末公司经审计的净资产不低于300万元（最低净资产规模要求）3、公司治理结构完善，运作规范4、公司股权归属清晰5、上海股交中心要求的其他条件N板挂牌条件（二）可选择的个性化挂牌条件1、最近一年内研发投入较大，并取得较为明显的技术突破（研发投入与技术突破）2、拥有行业领先的核心技术（核心技术领先性）3、具有创新的商业模式或属于新兴业态企业（商业模式与业态创新）4、拥有有权机关批准的特许经营资质（特许资质）5、最近一年营业收入增长率不低于30%（营收增幅）6、最近一年营业收入不低于3000万元、净利润不低于300万元，且持续增长（营收+净利润指标）7、最近一年营业收入不低于3000万元、现金流净额不低于500万元，且持续增长（营收+现金流指标）N板挂牌条件科技创新属性认定原则——市场化认定（企业充分披露“科技创新”特征+推荐机构发表专项意见）国家或省级高新技术企业专精特新企业小巨人、小火炬等具有发明专利且与实际主营业务有关，或与拟开展业务有关N板会员制度多方并行的多元化的中介服务机构体系=证券公司+商业银行+股权投资机构增加要求具有服务科技创新企业服务能力及服务经历股权投资机构要求具有直接股权投资或者管理股权投资基金经历优先考虑在天使投资、风险投资方面具有丰富经验的投资机构增加要求具有股份发行和配售能力从业人员提高要求通过国家相关职业资格考试N板审核制度参照注册制改革有关要求，以信息披露为中心挂牌企业、中介机构保证信批真实、准确、完整审核重点：披露信息的齐备性、一致性和可理解性普通注册程序——注册委员会简易注册程序——推荐机构在申报材料受理前一年内对拟挂牌企业进行直接股权投资，投资金额不低于200万元或持有拟挂牌企业股权比例不低于10%，且承诺在一定期限内对相关股权锁定限售，豁免注册委员会N板融资制度（一）定向增资发行品种：股权、债权及其他创新融资方式或融资产品在册股东配售：有权按照持股比例优先配售新增股份审查程序=普通程序+简易程序（豁免中介机构尽职调查及交易场所有关审核）（二）私募债发行品种（可转债、集合债及其他附加认股权、回售权、赎回权等）起买点设定（100+10——50+0）N板融资制度（三）其他融资方式众筹平台（股权、债权、回报、慈善、其他）充分利用上海自贸区建设的政策优势，积极支持“科技创新板”挂牌企业开展境外股权和债权融资。同时，还将试点票据融资、应收账款融资、资产证券化等其他债权融资业务。N板交易制度（一）交易品种股份私募债其他金融资产交易品种（二）合格投资者（三）交易方式交易方式：协议交易，积极研究探索符合科技创新企业需要、有利于活跃市场交易、提升市场功能的交易制度起买点（1000股）涨跌幅（50%）交易时间（每个转让日的9:30至15:00）N板信息披露制度（一）挂牌前《股份转让说明书》《审计报告》《法律意见书》《公司章程》（二）挂牌后经审计的年报半年报重大事项临时报告N板转板与退市制度（一）转板制度积极研究探索与新兴板等多层次资本市场的对接机制（二）退市制度在境内、外有关资本市场上市或挂牌挂牌企业股权完成私有化并申请退市进入破产清算程序科技创新企业储备库（一）挂牌条件属于科技创新型企业；具有满足经营所需的固定的办公场所；具有满足企业正常运作的人员；企业未被国家有关部门吊销营业执照；企业的董事、监事、高级管理人员的任职符合《公司法》及其他相关法律法规的要求；企业最近一年（或一期）已实现营业收入；若尚未实现营业收入，应具有核心技术、创新的商业模式或属于新兴业态、有权机关认定的经营资质；上海股交中心要求的其他条件。科技创新企业储备库（二）企业类型有限公司或股份公司（三）会员E、N未做规定的，适用《上海股权托管交易中心科技创新板业务指引（试行）》、《上海股权托管交易中心中小企业股权报价系统业务管理办法》及相关规定。携手共创美好未来！