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2005-4-181本票和支票结算2005年4月上海大学悉尼工商学院Dr.王志伟Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第2页目录一、本票二、支票三、汇款方式概述Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第3页一、本票含义•本票是一项书面的无条件的支付承诺，由一人作成，并交给另一人，经制票人签名承诺即期或或定期或在可以确定的将来时间，支付一定金额的货币给一个特定的人，或他的指定人，或来人。本票的出票人与付款人为同一人。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第4页二、必要项目（1）写明其为“本票”字样；（2）无条件支付承诺；（3）收款人或其指定人；（4）制票人签字；（5）出票日期和地点（未载明出票地点者，制票人名字旁的地点视为出票地）；（6）付款期限（未载明付款期限者，视为见票即付）；（7）一定金额；（8）付款地点（未载明付款地点者，出票地视为付款地）。PROMISSORYNOTE（1）USD5,000.00NewyorkMarch20,2005（5）Ondemandwepromisetopaytheorder（6）（2）ofBCompanythesumofFiveThousand（3）（7）U.S.dollorsonly.ForACompanyNewyork(Signed)（4）Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第5页（一）本票的含义P28制票人收款人与汇票比较1当事人不同：两个制票人即付款人2付款方式不同3承兑不同4主债务人不同5张数不同Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第6页•远期商业本票一般难以贴现；常在国际贸易的买方信贷中经进口方银行保证后使用•银行本票一般是即期本票，其中来人抬头者与纸币无异（可发大额节约现金）2005-4-182Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第7页单位和个人在同一票据交换区域（通常说的同城）需要用以支付各种款项的，均可以使用银行本票。银行本票可以用以转帐，注明“现金”字样的银行本票可以用于支取现金。银行本票见票即付，可以用来支取现金，也可以用于转帐，但银行本票仅限于在同城范围的商品交易、劳务供应及其他款项结算。•银行本票的出票人须是经中国人民银行当地支行批准办理银行本票业务的银行机构。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第8页•我国的本票只限于银行本票，且为记名式本票和即期本票。•银行本票分为定额本票和不定额本票（包括1000元、5000元、1万元和5万元四种），均属见票付款的票据。•目前，定额银行本票只在一些地区（如上海、广州等）使用。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第9页Due11thJuly,1999PromissoryNoteforGBP８00.00London，8thApril,1999At90daysaftersightwepromisetopayBeijingArtandCraftCorp.ororderthesumofEighthundredpoundsToBankofEuropeLondon.signatureDr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第10页三、本票与汇票的异同•（一）本票与汇票的相同点•1．本票的收款人与汇票的收款人相同。2．本票的制票人相似于汇票的承兑人。3．本票的第一背书人相似于已承兑汇票的收款人，他与出票人是同一人。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第11页（二）本票与汇票的不同点•1．基本当事人不同。本票有两个基本当事人，即制票人和收款人；汇票有三个基本当事人，即出票人、付款人、收款人。2．付款方式不同。本票的制票人自己出票自己付款，所以制票人向收款人承诺自己付款，它是承诺式的票据。汇票是出票人要求付款人无条件地支付给收款人的书面支付命令，付款人没有义务必须支付票款；除非他承兑了汇票，所以汇票是命令式或委托式的票据。3．名称的含义不同。本票（PromissoryNote)英文直译为“承诺券”，它包含着一笔交易的结算。汇票（BillofExchange）英文直译为“汇兑票”，它包含着两笔交易的结算。4．承兑等项不同。本票不需：（1）提示要求承兑；（2）承兑；（3）参加承兑；（4）发出一套。而汇票必须要有（1）至（4）项。因为本票没有承兑，所以《英国票据法》主张远期本票只有afterdate，没有aftersight。《日内瓦统一票据法》认为可有aftersight本票，须持票人向制票人提示请他“签见”（visa），从签见日期起算，确定到期日。如制票人拒绝签见，从提示日起算。5．国际本票遭到退票，不需作成拒绝证书。国际汇票遭到退票，必需作成拒绝证书。6．主债务人。本票的主债务人是制票人，汇票的主债务人，承兑前是出票人，承兑后是承兑人。7．本票不允许制票人与收款人作成相同的一个当事人，汇票允许出票人与收款人作成相同的一个当事人。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第12页四、本票的种类•本票的出票人和付款人为同一人。任何票据的出票和付款重叠在一个当事人身上，那张票据就是本票形式或是带有本票性质的票据。2005-4-183Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第13页•（1）商业本票商业本票（Trader‘sNotes）是以贸易公司作为制票而发出的即期本票。•由于制票人的支付信誉不甚卓著，所以商业本票的收款人不愿接受。现在签发即期商业发票作为支付工具已经几乎没有了，一般是在银行的信贷业务中，借款人可签发商业本票作为借据交付给贷款银行。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第14页（2）银行本票•银行本票是由银行开出的见票即付的本票。由商业银行签发即期付给记名收款人的不定额的银行本票可以当作现金，交给提取存款的可户。商业银行还发行即期定额付给来人的银行本票，又称银行券。银行本票的滥发可加剧通货膨胀，因此，各国不允许商业银行发行定额不记名（来人）的本票，而归中央银行垄断发行，商业银行只可以发行不定额的记名银行本票。除商业发票和银行本票外，国际金融市场上还流通着一些具有本票性质的有价证券。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第15页中国银行本票的产生。在唐代就出现了专门保管钱财的柜坊；存户可凭的“贴”或其他信物支钱。从明清开始大发展：•北方是山西的“票号”；•南方是浙江等地的“钱庄”。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第16页（3）国际小额本票•国际小额本票（InternationalMoneyOrder）是由设在货币清算中心的银行作为签票行，发行该货币的国际银行本票，交给购票的记名收款人持票，带到该货币所在国以外的世界各地旅游时，如需用钱，即将本票提交当地任何一家愿意兑付的银行，经审查合格，即可垫款予以兑付。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第17页（4）旅行支票•旅行支票（Travell‘sCheque）仅从付款人就是该票的签发人这一点来看，它是带有本票性质的票据。但旅行支票的发行，实际上是购票人在发票机构的无息存款，兑付旅行支票等于是支取此笔存款，故旅行支票又带有支票性质。•旅行支票的特点：金额固定；可象钞票一样零星使用；一般不规定流通期限可长期使用：比携带现金安全；客户购买旅行支票时。在支票上留有初签，使用时需有相同字迹的复签。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第18页（5）大额定期存单•大额定期存单是一种大额、固定金额、固定期限的存款单证。它的期限为3个月、6个月，或1年，昀长为5年。存单带有利息，到期日发行银行支付本利和。2005-4-184Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第19页5、可转让定期存单•（1）存单（CDcertificateofdeposit）：由银行发行的一种金融资产，附有票面利率，表明一定数额的资金存入到发单机构。–分为可转让定存单(NegotiableCD)与不可转让定存单(Non-negotiableCD)两种•（2）可转让定期存单negotiablecertificatesofdeposit：银行发给存款人以一定金额、按一定期限和约定利率计息、可以流通转让的金融工具。–存单不能提前支取，到期本息一次付清。–可转让的定期存单不同于一般存款之处，就在于，可以在二级市场进行流通。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第20页（4）存单特点•通常不记名，而且可以转让；•存单的发行人主要是一些大银行；•存单的面额固定，且起点较大；•存单的投资人可获得接近于市场的利率。–利率计算方法，可分为固定利率存单和浮动利率存单。–前者利率固定不变；后者利率则是以货币市场某一放款或证券的利率为基础，另加差额。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第21页定期存单沿革•存单是美国花旗银行的创新券，1960年首发。•当时美国市场利率上升，而银行对活期存款不支付利息，定期和储蓄存款的利率受联邦储备系统Q条例的限制，低于市场利率。•精明的存款人纷纷把闲置资金转移到短期证券和货币市场互助基金等货币市场上，造成了存款非中介化现象。•为吸收资金，花旗银行推出可转让定期存单；•立即得到一些证券承销商的支持，创立强大的二级市场；•增强存单的流动性，迅速成为货币市场上的重要交易工具。•中国金融机构从1986年下半年起开始发行大额可转让定期存单。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第22页（6）中央银行本票•中央银行本票（CentralBanker'sNotes）又称中央银行券，它是等同于纸币的银行票据。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第23页（7）各种债券•为了筹集一年以内的短期资金，地方政府、银行、大企业可以向投资市场，或者面向社会发行债券，它属于原期本票性质，因为发祥债券的单位负责到期日付款给持票人。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第24页（7.1）企业债券enterprisebond•企业按照有关法律或政府政策规定发行的、约定在一定时期内还本付息的债务凭证。•在西方国家等同于公司债券，在中国则泛指各种所有制形式的企业为筹集资金以用于特定目的而发行的债务凭证，是企业筹集资金的一条重要途径。•公司债券corporatebond：公司为取得资本而发行的一种借款凭证。2005-4-185Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第25页（7.2）金融债券financialbond•银行和其他非银行金融机构为筹集资金而发行的债券。•由于金融债券发行人的信用级别要高于普遍工商企业（但低于政府），故金融债券的名义利率（债券票面规定的利率）比公司债券低而比政府债券稍高。•中国的金融债券:–1985年首次由中国工商银行和中国农业银行发行金融债券，面值有20元、50元、100元三种，期限1年，年利率9％，共发行8.2亿元，其中中国工商银行发行3.52亿元，中国农业银行发行4.68亿元。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第26页8政府债券governmentbond•国家债券按照偿还期限的长短可分为短期国家债券、中期国家债券和长期国家债券，但各国的划分标准不尽一致。•美国和日本等国家以–1年以下的债券为短期国家债券TreasuryBills，–1年以上10年以下的债券为中期国库券TreasuryNotes，–10年以上的债券为长期国债TreasuryBonds。•中国的国库券有所不同：•①多是中长期国家债券。偿还期限先后有10年、5年、3年3种。•②筹集资金一是用于国家重点项目建设，二是用于弥补预算赤字。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第27页短期国债（国库券）Treasurybillmarket•短期国库券发行和转让交易活动的总称。•短期国债是一国政府为满足先支后收所产生的临时性资金需要而发行的短期债券，是弥补财政赤字的重要手段。•按期限划分，有3个月、6个月、9个月和12个月等。（1）起源。短期国债在英美等称为国库券。•英国是昀早发行短期国债的国家。•19世纪70年代，英国政府因为地方政府融资及开拓苏伊士运河的需要，经常缺乏短期周转资金，遂接受经济学家及财政专家W.拜基赫特的建议，于1887年发行了国库券。•短期国债在美国得到极大的发展，成为昀重要的货币市场工具。Dr.王志伟上海大学悉尼工商学院课程第28页（2）特点。①风险昀低②高流动性③期限短④不征税政府