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钱锋所向，锐不可挡钱锋队1家庭理财规划书（FAMILYFINANCEPLANNING）——钱锋队目录家庭情况剖析一、基本情况………………………………………………3二、资产负债情况…………………………………………4三、家庭收支情况…………………………………………5四、家庭保障情况…………………………………………8五、小结……………………………………………………8风险评估及理财目标一、风险承受能力分析……………………………………8二、投资理财目标…………………………………………9理财策划方案一、理财基本假设…………………………………………9钱锋所向，锐不可挡钱锋队2二、理财计划的制定………………………………………10Ⅰ投资计划Ⅱ教育计划Ⅲ退休计划Ⅳ财产转移计划Ⅴ税务计划Ⅵ风险管理计划三、理财计划的总结建议(经济与会计利润的分析)……16四、风险揭示………………………………………………18五、计划实行前瞻…………………………………………18摘要:宋先生今年45岁，是一家私人企业的管理人员。妻子在一家传媒公司做部门主管。15岁的女儿正在读高中一年级。宋先生月收入12000元，妻子月收入有6000元。工资收入之外，他们还有一笔来自一套出租房的租金收入，目前每月有8000元。他们有自住房一套，目前这套120平方米的自住房市值已经有180万元左右，无贷款。投资的房产市值已经有290万元左右，正在出租。宋先生一家人每月支出少，一家三口每月的基本生活支出大概有3500元，加上女儿课外辅导班兴趣班的学费1000元，买书、影碟等娱乐消费1500元。此外，投资房每月还房贷10000元，目前为止还有20万未还。宋先生夫妇二人的年终奖大概在8万元，抛开年度性支出比如回老家探亲的往来机票、孝亲、购物费用2万元，以及家庭过节置办衣物、电器的更新换代等1.5万元，每年结余约4.5万元。另外，女儿高中毕业后想去澳洲上大学。目前去澳大利亚留学四年的费用为12万澳元，预计学费每年上涨5％。宋先生不懂股票投资，除了手中的几套房产，宋先生基本没有其他投资。宋先生说，目前随着北京限购限贷政策的出台，他已经没有了购房的资格。现在需要的是根据宋先生的家庭财务情况给他做个综合的理财规划。注：（宋女士年龄为45岁；定期存款20万，一年期限；）关键词:1.财务分析2.风险评估3.理财目标与方案4.经济与会计利润5.计划实施可行性钱锋所向，锐不可挡钱锋队3家庭情况剖析一、基本情况从宋先生一家提供的家庭情况信息来看，宋先生是一家企业的管理人员,宋先生的妻子是一家传媒公司的部门主管,工作和每月的收入均十分稳定.在不同的家庭发展阶段，财富累积，资产分配，投资关注与理财目标都有相当大的不同。在宋先生之前的阶段中，每月的家庭支出少,家庭主要是处于财富累积的阶段。在这一阶段宋先生已经积累了一定的经济基础。我们留意到，宋先生一家的家庭已经拥有房产，贷款余额所剩不多,并且有房子再出租。另外,近年来,房价飞涨,宋先生一家不仅拥有几套房产,而且也有部分现金存款储备,安全性良好。在接下来的阶段,宋先生的女儿将出国留学,这必定伴随着支出的增加;且北京限购限贷政策的出台,宋先生失去了购房的资格.这意味着宋先生的家庭收支将进入达到另一个阶段.虽说计划赶不上变化,可有计划才能使生活有条不紊,才更能有准备的接受生活的未知挑战,所以计划需要从今天就开始。下面我们将根据宋先生的家庭情况,针对宋先生一家的家庭财务及支出等各方面的信息做出未来的现金流量表，并在此基础上提出合理可行的理财计划。希望能够帮助宋先生的家庭在将来提高生活质量,并拥有美满的生活.钱锋所向，锐不可挡钱锋队4财务状况及财务机会评估二、资产负债情况注：对自用房产使用市场重置价格计算家庭资产分布图现金0%自住性房产37%定期存款（一年）4%投资性房产59%现金自住性房产定期存款（一年）投资性房产表1：家庭资产负债状况（单位／元）家庭资产家庭负债现金10,000房屋贷款200,000自住性房产1,800,000定期存款（一年）200000投资性房产2,900,000合计4,910,000合计200,000家庭资产净值4,710,000钱锋所向，锐不可挡钱锋队5财务比率分析：偿付比率=净资产/总资产=4710000/4910000=0.96资产负债率＝负债/总资产=200,000/4,910,000=0.04偿付比率是宋先生一家净资产与总资产的比值，资产负债率是宋先生一家负债和总资产的比值。这两项数据均反映宋先生家庭综合还债能力的高低。理论上的偿付比例与资产负债率一般都以0.5较为适宜。从宋先生一家的家庭财务比率来看，偿付比率为0.96，远远高于适宜水平；而资产负债率为0.04，也低于适宜水平很远。这从一方面意味着宋先生一家整个资产负债情况良好，即使在经济不景气的时候，偿付所有的债务没有任何问题。但同时另一方面也意味着宋先生一家没有充分利用自己的信用额度。如有需要，也可以通过借款来进一步优化财务结构。投资与净资产比率=投资资产/净资产=3100000/4710000=0.66这一比率反映了宋先生一家通过投资增加财富以实现财务目标的能力。一般成熟的家庭投资，应该将其投资与净资产比率保持在0.5以上，才能保证其净资产有较为合适的增长率，以满足家庭理财长期的投资目标。对于相对处于家庭发展早期阶段的年轻投资家庭，由于财富积累年限尚浅，投资在资产中的比率不高，但这一比率一般也应该保持在0.2较好。而宋先生家庭的这一比率处于0.66，高于成熟家庭的比率。从资产的结构来看，其主要部分，62%都投资在租用住房这一块。作为家庭的供住住房，这一资产已经明显体现投资的功能，另外宋先生一家还有一套自住性住房，其在资产部分占的比例约为38%，在计算投资比率的时候并不将其列入计算。房产之外，宋先生一家的资产主要是流动现金，只有极少量的（接近0%）占其比例。从这一资产结构看来，宋先生的投资十分保守，也没有采用资产组合配置，来使宋先生的资产得到较好的增值。三、家庭收支情况表2：每月收支状况（单位／元）月收入月支出钱锋所向，锐不可挡钱锋队6本人月收入12000基本生活开销3500配偶收入6000房屋贷款月偿额10000租金收入8000学费1000娱乐消费1500合计26000合计16000每月结余10000表3：年度收支状况（单位／元）收入支出年收入21600054.4%基本生活开销4200018.5%年终奖金8000020.1%房屋贷款年偿额12000052.9%租金收入9600024.2%年度性支出3500015.4%定存利息（一年）5000（0）1.3%（0）学费120005.3%娱乐消费180007.9%保费支出00%合计397000100.0%合计227000100%年度结余170000（165000）图2：年度收入结构图050000100000150000200000250000单位／元1收入类型年度收入结构年收入年终奖金租金收入定存利息（一年）钱锋所向，锐不可挡钱锋队7图3：年度支出结构图4200012000035000120001800000500001000001500001年度支出状况结构图保费支出娱乐消费学费年度性支出房屋贷款年偿额基本生活开销财务比率分析：流动性比率=流动性资产/每月支出=10000/16000=0.625资产的流动性是指资产在未来可能发生价值损失的条件下迅速变现的能力。流动性比率就反映了流行性资产数额与宋先生一家每月支出的比例。一般而言，流动性比率在3左右，可以资产结构的流动性较好。但是，由于流动性资产的收益一般不高，对于工作十分稳定，收入有保障的人群，其资产流动性比例可以相对较低。从而将更多的资金用于资本市场投资，以获得更高的收益。此处家庭的流动性比率是0.625，说明流动性资产只能满足不到1个月的家庭开支，远远低于适宜水平。但是，宋先生一家的工作与收入十分稳定，所以流动性比率应该可以适当提高。负债收入比率=负债/税前收入=120000/（26000*12+80000）=0.31负债收入比率又称债务偿还收入比例，该比例是一定时期（因为宋先生一家的收入与负债均很稳定，我们选择一年作为计算期间）到期财务本息和与总收入的比值。从财务安全角度看，负债收入比率数值如果在0.4以下，则财务状况属于良好状态。宋先生一家的负债收入比率为0.31，处于财务安全范围之内。所以目前宋先生一家拥有较好的承受投资风险的能力。钱锋所向，锐不可挡钱锋队8四、家庭保障情况表4：家庭保险状况分红型寿险意外险本人00配偶00从成熟家庭的保障情况来看，一般建议年度保险费支出占投保人年收入总额的10%至20%，保险金额累计为年收入的5至10倍为宜。根据宋先生一家的实际情况，宋先生并未购买任何保险，然而从上述的种种收支情况参考，宋先生一家完全有购买保险的能力。所以，不难得出结论：宋先生忽视了保险产品的保障功能。保险是理财规划的一项重要内容，其实现的方法和可供选择的产品很多，所以和其他长期投资一样，也是一种值得考虑的投资方式。五、小结通过对宋先生一家的资产负债及收支情况的分析，我们可以发现：宋生家庭财务和收支情况稳定有余，流动性比率小，投资不足。处于风险之中，欠缺保险方面的保障，手头流动现金不足，等等。所以，我们认为，宋先生一家应该适当增加流动资金，灵活调度可使用现金量，科学投资，实现财产增值目标。风险评估及理财目标六、风险承受能力分析客观情况年龄职业稳定性家庭收入结构学历风险承受能力年轻者可承受风险大职业稳定可承受风险大来源越分散可承受风险大学历越高可承受风险大1.客观因素：宋生今年45岁，是私人企业的管理人员，职业稳定，收入稳定，他的妻子也有收入，并且每月还有房租收入。收入来源分散。而材料中并未明确给出宋生学历，通过其职钱锋所向，锐不可挡钱锋队9业，我们可以假设宋先生职业在大专之上。所以，从客观因素方面，客户的风险承受能力较强。能承受的价格波动范围-10%～20%-5%～10%0～5%客户风险偏好高中低2．主观因素：如上表，从宋生的资产分配看，宋生不动产价值超过250万，高收入也能得出宋生能承受较高投资风险，所以，从主观因素方面，宋先生一家属于高度风险偏好。3.综合评价综合主观、客观分析，我们不难得出结论：宋先生可承受高等风险。七、投资理财目标短期目标：增加流转现金，未来两年内还清房贷。中期目标：四年后女儿澳大利亚留学两年学费以及生活费：60000*1.05^4≈72930澳元（488560人民币）。长期目标：养老、医疗等各方面得到保障。最终目标：财产增值。理财策划方案八、理财基本假设由于未来我国经济环境的变化等诸多因素对理财规划产生影响，为便于我们做出数据详实的理财方案，我们对相关内容作如下合理的假设：1、通胀率2%；2、投资平均增长率为5%，其中股票型基金的收益率为7%，平衡型基金为4%，货币型基金为3.8%；3、预期寿命90岁；钱锋所向，锐不可挡钱锋队10九、理财计划的制定（一）投资计划分析投资方式的回报与风险对比表：投资方式预计回报风险系数价值变化流动性/变卖性赢利性维护成本银行存款年回报率2%-5%小受通胀高低影响较大与现金等值利息，其高低受通货膨胀影响，通胀高，名义利息也高，通胀低，名义利息也低储蓄税房地产及其它固定资产投资较慢(7％—10％)较小一般情况下变化微小，具体视投资环境而定一般，但要看地点决定价格高低，而且欲高价出售要等待时机，急于出售可能微利和损失一般，但要看地点决定价格高低，而且欲高价出售要等待时机，急于出售可能微利和损失包括物业管理和维修费，交易税金股票预计2011年股票绝对回报率将在15%-30%之间最高容易发生变化，其价值受政治、宏观经济、货币政策影响较大高股票赢利波动较大在买卖时会有一定的交易成本，如税收和手续费债券约合10%容易发生变化，其价值受政治、宏观经济、货币政策影响较大高相对股票较稳定在买卖时会有一定的交易成本，如税收和手续费黄金年回报率约合8%价值变化微小高买卖实金盈利低，但风险也低，炒作纸黄金(标准合约)相对盈利高，但风险较