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第二讲国际银行业的转型•银行存在的经济学的回顾•促使银行业转型的因素•环境变化对银行业的影响•国际银行业的转型和调整•对我国商业银行业发展的思考一.银行存在的经济学的回顾•1解决“信息不对称”问题的优势•2业务分销和支付系统优势•3转移优势•4金融管制的保护和补贴优势二.促使银行业转型的因素1.直接融资市场的完善和快速发展将信息披露作为金融市场最重要的基础建设信用评估机构完成了经济和政治上的独立性衍生金融工具和交易市场涌现2.各国资本市场的开放3.信息技术的进步4.金融消费者需求的巨大变化5.管制理念的改变和放松管制三.环境变化对银行业的影响1.银行核心竞争力的急剧下降•银行处理“信息不对称问题”的优势正在被分解(特别是信息揭示，使信息揭示由银行的内部过程和私有品变为公共品)•银行传统的分销和清算支付优势逐步丧失•银行集聚流动性和转移资源的优势正在弱化2.银行利差收入持续下降3.银行生产能力的过剩4.银行业市场份额的下降四.国际银行业的转型和调整1.全能型银行和混业经营成为主流模式2.契约式银行成为一种新型银行组织结构•基金公司•金融业务的上游、中游和下游生产流程的专业化分工和契约联结关系•银行卡•贷款证券化3.网络银行系统成为银行业的核心竞争力（虚拟银行与虚拟银行业务virtualbankversusvirtualbanking）4.银行结构再造-公司治理结构、管理结构和市场组织结构的调整（1）银行公司治理结构的调整公司治理是一套企业内部交易和利益关系的契约安排，是存在于治理主体-委托与代理-（董事会与经理）、管理者上下级机构、其他利益相关者之间的利益协调机制在大型股份制银行的股权日益分散的情况下，董事层和经理层的目标越来越偏离，大银行管理层内部人控制的状况越来越严重和普遍，公司治理成为银行高度关注的问题•银行公司治理结构再造的措施-引进机构投资者，形成相对均衡制约的股权结构-引进独立董事制度，代表中小股东和存款者利益-对管理人员和业务骨干普遍实行薪酬年薪制和期权制（2）银行业市场组织结构的调整在全能化经营潮流下，各国银行根据自己的历史背景和现状，对银行的市场组织结构普遍进行了调整，以适应环境变化的需要和提高运作效率这种调整往往通过并购来实现，同时伴随着冗员和分支机构的裁减分支机构的撤销人员的裁减投入结构的调整（3）银行内部管理结构的调整•通过精简机构，推行“扁平”似的管理结构，减少中间管理环节，来提高管理效率•引入策略业务单位（strategicbusinessunitSBU)，明确利润中心、成本中心和支持系统的权责，形成前台、中台、后台的业务流程•突出以客户为中心的经营理念。前台直接面对客户服务，中台和后台各自以前手为服务对象5.重视零售银行业务和中小企业的战略意义6.强调全面的风险管理五.对我国银行业发展的思考1.产权改革是决定国有银行生死存亡，且无法回避的问题（国有股的比重？如何引进战略投资者？）2、构建合理的公司治理结构•国有资产行使代表权（汇金公司本身的公司治理结构）？•共产党党委在公司治理结构中的地位和作用？（外党）3、鼓励长期行为的企业文化4、加强和拓展银行的核心竞争力•风险管理成为银行的核心竞争力•平衡网络银行与机构网点的关系•关注、参与金融市场的发展，努力尝试分业经营下的业务合作•强调和注重管理和服务的精细化•提高金融服务技术含量，树立品牌意识5、对利率市场化和汇率市场化做好充分的前期准备英国工商企业融资结构，1963-97010203040506070内部融资银行贷款股票融资债券融资其它资金海外融资1963-691970-791980-891990-97融资结构.美国工商企业外部融资中向银行借款比重607065758090952000资料来源：：美联储资金流量帐户各期010203040向银行借款比重国际融资活动，1986-1997，单位：10亿美元0500100015002000198619881990199219941996Source:OECDFinancialMarkets(various)syndicatedbankloansinternationalbondsEuronotefacilities.国际融资英国样本银行平均净利差（%）2.652.72.752.82.852.92.9533.053.13.151996199719981999Sources:Thewebsideofthesamplebanks.英国利差美国被保险银行平均净利差（%）3.83.944.14.24.34.44.5199319941995199719981999Source:美国利差美国金融业市场份额变化1980年美国金融机构市场份额存款性机构保险公司投资基金退休,养老基金其它2000年美国金融机构市场份额64%32%1.9%20%美国被保险银行非利息收入占总收入比重（%）0510152025303540455019901991199219931994199519961997199819992001Source:美国非利息收入英国样本银行非利息收入占总收入的比重(%)36373839404142434445464719961997199819992001Sources:TheaverageratiosisbasedonthewebsideofUKsamplebanks英国非利息收入0.1790.150.6040.0320.035英国巴克莱银行集团资产组合变化0%20%40%60%80%100%199819992000.6Sources:其它业务保险业务投资业务零售业务公司业务巴克莱德国型商业银行保险子公司基金子公司住宅抵押子公司证券子公司美英型金融控股公司银行集团银行投资银行防火墙保险公司中银国际控股公司业务分工组织框架图中银国际保诚中银国际控股公司投资银行业务证券销售业务定息收息业务资产管理业务中银国际（亚洲）公司中银国际研究公司中银国际证券公司中银国际融资公司中银国际保诚资产管理公司中银国际保诚信托公司欧盟国家每1000居民的银行分支机构数00.20.40.60.811.2SpainBelgimGermanyItalyHollandFranceDenmarkFinlandUKSwedenAverage19851998分支机构欧盟国家的银行每10亿欧元资产的雇员数02004006008001000SpainFinlandItalyGermanyHollandUKDenmarkFranceBelgium19851997雇员.19901991199219931994ITexpenditureratio12.312.513.713.515欧洲国家银行IT支出占总支出的比重（%）0510152025199019911992199319941995199619971998ITexpenditureratioIT支出.中国银行（香港）有限公司--公司治理结构和组织结构图董事会总裁稽核管理委员会风险管理委员会薪酬管理委员会风险管理部稽核部（银行业务管理委员会）资产负债管理委员会信贷管理委员会总裁办公室法律及合规部特殊资产办公室SBU副总裁零售银行SBU副总裁公司银行及资金业务SBU副总裁业务规划及财务SBU副总裁业务支持服务零售银行部内地业务部信用卡公司公司银行部资金部发展规划部财务部资讯科技部人力资源部营运部服务部董事会秘书部花旗银行对中国银行管理结构的诊断--------建立管辖省级分行及海外分行的地区中心*行动步骤:建立华北、华中、华南及海外等地区中心明确中心的职能、职责与管理范围设置与总行对应的组织架构地区中心负责人向首席执行官报告地区中心负责人与产品和客户部门负责人在矩阵式管理的基础上分享利润或分担损失为每一级别设定权限益处：建立可管理的控制范围方便决策使决策靠近客户确保矩阵管理有效运行：8×5比8×49更易于管理平衡各地区在业务量及业务发展机会上的差距中国商业银行绩效评价CreditSuisse/FirstBoston02/12银行名称资产规模贷存比资产收益率股本收益率机构数人均资产百万%%%家万农业银行2527990(4)79.05（14）.86（14）44418500.14（13）中国银行3361619(2)64.23（9）3.76（11）125291800.21（9）建设银行2764960(3)66.20(10)4.40(10)23925659.64(12)工商银行4338985(1)74.15（12）3.06（12）26345101.00（14）交通银行669067(5)78.29(8)6.04(8)28381161.53(11)光大银行26540571.07（-13)1.40(13)313661.26(2)民生银行13889857.62(3)11.32(4)1054489.26(1)中信银行30039663.35(7)10.46(5)3403394.31(3)华夏银行13663864.80(1)25.31(1)172719.16(5)招商银行26631755.59(4)18.37(2)2932060.96(8)兴业银行12484167.39(6)8.21(7)2552147.68(7)广发银行19120174.16(11)5.50(9)5601736.77(10)浦东银行17369166.70(2)14.64(3)2403022.82(4)深发展12012767.43(5)9.62(6)1722360.52(6)《2002年中国货币政策执行报告》2003年2月20日公布总体思路：先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额利率市场化进程：•1996年6月放开银行同业拆借市场利率•1997年6月放开银行间债券回购和现券交易利率•1998年3月放开银行贴现和转贴现利率•1998年9月放开政策性银行发行金融债券利率•1998年央行扩大金融机构贷款利率浮动权，对小企业贷款浮动幅度由10%扩大到20%，农信社贷款浮动幅度扩大到50%•1999年9月国债发行实行利率招标•1999年10月批准银行对保险公司大额存款实行协议利率•1999年允许县以下金融机构贷款利率最高可上浮到30%•2000年9月放开外币贷款利率；300万美元以上大额外币存款利率改为协议利率•2002年3月境内外资金融机构对中国居民小额外币存款与国内金融机构实行公平待遇•2002年11月“十六大报告”明确利率改革的具体实施路径为：先外币、后本币；先贷款、后存款；先长期、大额，后短期、小额•2003年开始进一步扩大股份制商业银行利率浮动的权限从1996年到2002年，我国连续8次下调银行存贷款利率•2004年10月27日，我国突然宣布提高利率，并实行利率形成机制的重大改革：（1）2004年我国10年来首次上调存贷款利率，一年期存款利率现行的1.98%上调到2.25%，一年期贷款利率由现行的5.31%上调到5.58%，两者均上调了0.27%(2）更为重要的是，我国利率形成机制向市场化方面大大迈进了一步，其标志为：第一、进一步放宽所有金融机构利率浮动区间。金融机构（不含信用社）的贷款利率原则上不再设定上限，贷款利率下浮幅度不变，下限仍为基准利率的0.9倍（正式引进了贷款风险溢价和定价机制）第二、允许存款利率下浮。所有存款性金融机构利率可以在不超过同档次人民币存款基准利率的范围内向下浮动（定价机制的多样化），但是不允许存款利率上浮（允许价格竞争，但防止不计成本的恶性竞争）第三、对金融竞争环境不完善的城乡信用社，贷款利率实行上限管理，最高上浮系数为2.3倍，贷款利率下浮幅度不变，为90%，及浮动区间为90%-230%，以一年期贷款为例，区间为5.02%-12.83%（体现渐进式和稳定性改革）第四、中央银行和银监会加强对利率的监测、分析和管理