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二、经济增长的持续性和稳定性1、哈罗德—多马增长模型从经济学诞生之日起，古典经济学家就开始分析增长问题了。斯密、李嘉图（Ricardo）和马克思对古典增长理论作出了突出的贡献。现代增长理论在很大程度上是以哈罗德（Harrod，1939）和多马（Domar，1946，1947）的研究为基础的，他们的研究试图从动态和长期的角度来完成凯恩斯的研究。为了克服凯恩斯主义分析的短期性，不仅必须把投资看作是总需求的组成部分（像凯恩斯一样），而且必须把它看做是创造生产能力的一个要素，因而是创造供给的一个要素。哈罗德把平均储蓄倾向s和资本产出率v的比率定义为有保证的增长率（即保持产品市场均衡的投资增长率)。1、哈罗德—多马增长模型如果所有的企业预计需求以有保证的增长率增加并适当投资以满足这种需求，那么他们的预期就会实现。可是，如果他们预计需求的增加比有保证的增长率高，那么现实增长率将比预期增长率高，就会存在超额需求；相反，如果预期是悲观的，那么现实增长率将比预期增长率低，就会存在超额供给。这就是哈罗德不稳定性的实质，可以把它看成是市场经济不可能保证使供求相等的动态稳定条件。1、哈罗德—多马增长模型哈罗德的分析强调了一个更深层次的问题。如果劳动力的增长率为n，那么在不增加劳动力的技术进步过程中，显示产出增长率不会超过n（自然增长率）。当存在技术进步时，自然增长率为n+λ，λ是技术进步导致的每一就业人员的产出增长率。哈罗德指出的第二个问题是在资本主义市场经济中，不存在任何机制可以使得有保证的增长率等于自然增长率。因此，从长期的动态角度来看，通过人口自然增长率和技术革新（结果是使劳动效率提高）所形成的劳动力不可能被吸收（技术性失业）。3、内生增长理论新古典增长理论的一个局限性是其理论方法得出的结果所表现出来的不现实性。新古典增长理论表明，不同的国家长期收敛于相同的增长率，而且如果储蓄倾向相同，人均收入水平也会相同，这显然与现实相悖。3、内生增长理论为了克服这些局限性，许多人对所谓的内生增长理论作出了巨大贡献。他们试图找出决定经济增长的各种常常是互补性的因素。在这些因素中，技术进步起着重要作用。在具体情况下，内生增长模型发展了早期经济学家如斯密（Smith，1776）、杨（Young，1928）等人所使用的一些概念。其中很重要的一点是他们沿袭了阿罗（Arrow，1962）的思路，把技术进步解释为“边干边学”的结果。罗默（Romer，1986）发展了这种研究增长理论的方法，他认为学习导致规模收益递增，而规模收益递增与完全竞争假定是不相容的。因而他重新提出了这个已经被马歇尔所解决的问题，并且他的解释与马歇尔本人的解释类似：假定单个企业面临的生产函数具有规模收益不变性质，而由于过去的知识积累无意中产生的外部经济，整个经济的规模收益是递增的。3、内生增长理论政府支出可以加快技术进步，提高私人投资的生产率。这为旨在促进增长的政府干预提供了理论依据：私人部门主体不可能获取知识积累生产的所有收益，因而市场经济的增长率低于从社会来看具有效率的水平，而这种有效率的水平只有借助政府干预才能达到。在后来的内生增长模型中，这种形式的技术进步又得到了补充，即它包括旨在获得知识垄断的所有收益而进行的特定研究与开发活动产生的技术进步（Romer，1987，1990；GrossmanandHelpman，1991。加速技术进步引入经济有两种不同的方式，它们可能会产生矛盾：一种是寻求新知识，从而导致垄断；另一种是已有知识的传播，造成对现有垄断的侵蚀。政府可能起的作用是协调这两种相反的需求，构建一个规则和激励框架，鼓励新知识但不妨碍其传播，从而使生产增长效率最大化。3、内生增长理论人力资本在内生增长中起着重要作用。它既是生产过程的结果，又是技术进步的源泉。假定在技术导致规模收益不变的情况下人力资本是可再生的，可以证明，资本本身和经济的增长率都将为正（Lucas，1988）。4、经济增长的实质经济增长指经济在产出上的增长。但产出的增长有两条不同的途径，它们对我们的经济福利又有不同的影响。（1）生产能力利用的短期变化最容易的一种增长来自于我们生产能力的增长。在任何给定的时间内，经济的潜在产出都有一个极限。它是由可用资源的数量和技术决定的。理论上用生产可能性曲线（productionpossibilities）来表示短期极限。即通过使用所有的可用资源和最好的技术，可以生产出在生产可能性曲线上的任一组合的产品和劳务。4、经济增长的实质生产可能性：在一段给定时期内，运用所有可用资源有技术能够生产的最终商品和劳务的各种最大可能组合。并不总能充分利用生产能力。经济往往生产一种位于生产可能性以内的产出组合，就象图2-4a中的A点，在该点，宏观政策的短期主要目标是实现充分就业——即从A点移动到生产可能曲线上去（如B点）。在这一过程中，生产了更多的产出。4、经济增长的实质产出的增加可能由于对现有生产能力利用的增加，也有可能是这种生产能力本身的增加。a图中初始产出组合A点，未充分利用生产的可能性。因此，可能通过更多利用可用资源或更有效率的使用资源，来增加产出，这可以用B点表示（或该曲线上的任何其他点）。一旦到了生产可能性曲线上，只有通过增加生产能力来增加产出。这便表现为b图中的生产可能曲线的向右移动。图2-4两种类型的经济增长4、经济增长的实质（2）生产能力的长期变化一旦已经充分利用了现有的生产能力，进一步的产出增长便仅能依靠生产能力的扩张。为此，就必须把生产可能性曲线向外移，即如图2-4b所示。这种移动意味着潜在GDP的增长——即生产能力的扩大。在长期中，生产能力的增长就显的至关重要。充分利用现存的能力而进行的短期经济增长仅能产生一种有限的产出增加，即使在较高的失业率情况下，如7%，也只能给产量增加以极小的空间。为了实现更大和更持久的产出增长，必须拓展生产可能性。出于这个原因，经济学家常根据潜在GDP的变化来定义经济增长。4、经济增长的实质经济增长的这一特性可以用总供给和总需求曲线表示。图2-5中同时画出了一条弯曲的短期AS曲线，和一条垂直的期AS曲线。在短期，宏观稳定政策试图移动AD曲线到一个更合意的价格-产出均衡点。然而这种需求政策并不会改变国家长期的生产能力。最多，可以在短期AS曲线上，把宏观均衡移动到一个更合意的点。（如图2-5中，从E1点移动到E2点）。然而，我们的生产能力也可以提高。如果生产能力提高了，那么长期的自然AS曲线也会移动。在这一框架中，经济增长意味着长期总供给曲线的右移。如果这一情况发生，经济将生产出更多的产出而有较小的通货膨胀压力。（如图2-5中的E3）4、经济增长的实质宏观稳定政策试图移动总需求曲线来实现增加产出和增加就业的目标。（如从AD1到AD2）。然而垂直的长期AS曲线意味着，这些努力将对自然产出率没有持续的影响。为了实现经济增长，长期供给曲线就必须向右移动。（如从LRAS1移动至LRAS2）。图2-5长期供给的移动4、经济增长的实质（3）名义与真实GDP在经济增长的概念中，我们指真实GDP，而非名义GDP。真实GDP指实际生产的商品和劳务的数量。真实GDP通过对变化的价格的调整来避免通货膨胀的影响。真实GDP：在一给定时期经过价格调整后的最终产出的价值。5、经济增长的源泉关于经济增长的计算是很简单的。未来的产出增长取决于两个要素：总产出增长率=劳动力增长率+生产率增长率因此，GDP将来能以多快的速度增长取决于劳动力以多快的速度增加和生产率提高有多快。即然长期的劳动力增长稳定在1.2%，那么未来经济的增长的真正不确定因素是来源于不可预测的生产率的进步。是否每个工人的产出每年都以缓慢的1%增长。还是以更快的速度2%、3%或4%增长？5、经济增长的源泉为了计算生产率提高的潜力，需要先讨论生产率进步的源泉。生产率进步源泉包括：较高的技能——在劳动技术上的进步更多的资本——劳动资本比率的提高技术进步——开发和使用更好的资本设备和产品管理的改善——在生产过程中更好地使用可用资源5、经济增长的源泉（1）人力资本投资持续的教育进步和不断的技能培训大大提高了劳动力的生产率。在20世纪50年代，不到8%的美国工人完成了大学学业。到20世纪80年代近30%的工人经过了4年大学教育。在职业培训方面，也有一个持续的增长，这种培训不仅表现在公共部门而且也表现在私人企业。5、经济增长的源泉（2）物质资本投资一个有相关知识和技能的工人参加工作，也不一定能完全发挥出他的生产率。因为一个工人，即使是理科博士，如果没有工具，没有计算机，没有机器，也什么都生产不出来。一个用过时的装备进行生产的工人就不能生产出与之有相同能力、但装备了最新的机器和最好的技术的工人同样多的产出。从这个角度看，劳动生产率的一个基本决定因素是资本投资率。换句话说，一个工人产出的增加很大程度上取决于资本装备数量和质量的提高。5、经济增长的源泉（3）管理培训无论资源质量有多好，数量有多充足，都必须被组织到生产过程中去，并被有效管理。因此企业家才能和持续管理的质量也同样成了决定经济增长的重要因素。（4）研究和开发生产率进步的源泉是研究和开发（R&D），一个广义的定义包括了科学研究、产品开发、生产技术的革新和管理开发的进步。研究和开发活动可能是一种特殊的、目的明确的活动，如在一个研究实验室进行，或者是一个边学边做的过程。无论哪种情况下，研究和开发的发展都导致了新的产品和更廉价的生产方法。在EdwardDenison研究了1929-1982年的美国经济增长后认为，在总的经济增长中有26%归因于“知识发展”。（见表2-1）。5、经济增长的源泉表2-1美国经济增长的源泉资料来源：EdwardF.Denison,TrendsinAmericanEconomicGrowth,1929-1982(Washington,D.C:BrookingsInstitution,1985.)源泉对产出增长的贡献百分比更多投入增加劳动34增加资本1751生产率的提高对劳动者的教育13知识进步26改善的资源配置8规模经济855其他-61005、经济增长的源泉从1929年到1982年，总产出每年增长了3.2%。一半以上的增长来源于技术的进步和管理方法的改进。在80年代，生产率的进步对于增加产出就更加重要，这种生产率的提高使我们的生产可能性曲线向外移，同时增加了人均GDP。5、经济增长的源泉（5）新增长理论由于“知识进步”而明显导致经济增长，已经形成一个新的理论称为“新增长理论”。它认为“旧增长理论”强调砖和泥的重要性，即储蓄和在新工厂和新设备上的投资。相反，新增长理论强调知识投资的重要性。斯坦福的经济学家PaulRomer强调新的创意和知识的扩散是经济增长的发动机。但不幸的是，不但Romer而且没有任何人确切地知道一个人如何大量产出新的创意或如何广泛地传播知识。5、经济增长的源泉在研究和开发与资本投资之间有一个重要的联系。如前面所提，每年总投资中的一部分用于对现有的工厂和设备进行更新。然而，这些新机器与老的机器完全不一样。相反，新的资本包含了改进的技术。本质上，技术进步的可利用性是新投资的重要动机，而不是旧的机器何时在帐面上折旧完。根据这个观点，研究开发和资本投资对生产率进步有共同的贡献。如只有当计算机网络得到了必要的发展，互联网交易才能成为现实。6、政策杠杆一旦经济增长的来源知道了，加速长期经济增长的政策便可以被制定。虽然经济增长的速度基本上是由市场因素决定的。但政府的政策却可以影响这一速度。虽然宏观政策也同样重要，但许多政策选择还是直接与微观主体相连。（1）增加人力资本投资各级政府部门在人力资本开发方面已经发挥了巨大作用，如建设、管理和资助学校。对教育的连续投资的质量和数量将对未来的生产率有重要影响。在学生资助方面，政府政策同样通过提供资助的大学贷款来发挥一些间接的作用。对大学经费支出的有利的税收待遇同样导致对人力资本投资的激励。6、政策杠杆移民政策同样决定了一个国家的人力资本存量。每年，至少有一百万移民进入美国，1990年的《移民法》留下了14万的移