江苏低碳产业发展基金设立方案

江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince0此份材料含有敏感商业信息，请注意保密。未经许可，不得对外引用，不得以任何方式复印、分发或传阅他人。二零零九年十二月江苏低碳产业发展基金设立方案机密江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince1目录四、拟设基金投资决策二、拟设基金简介五、拟设基金投资流程一、申银万国投资有限公司简介三、拟设基金运作模式江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince2第一章申银万国投资有限公司简介江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince3申银万国投资有限公司券商直投证监会核准价值投资投资期3-5年行业不限（除房地产开发）单项目投资规模5,000万人民币左右注册资本5亿元可投资本15亿元VC后期和PRE-IPO财务性投资20%股权以内申银万国证券作为中国证监会批准从事直投业务的证券公司，于2009年4月9日独家发起设立申银万国投资有限公司。以专业化全资子公司的模式开展股权直投业务。申银万国投资有限公司的投资目标为具有上市前景的PRE-IPO企业，投资方向定位于矿业开采、新能源、新材料、新技术、清洁环保、医疗、金融服务、新农业、新商业等产业领域。申银万国投资有限公司在提供股权融资服务的同时，充分嫁接自身在IPO、借壳上市、投融资财务顾问等方面的经验与专业化能力，为所投资的企业跨越式发展提供强大动力。江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince4基于现金流的私募股权投资理念现金投资(－)现金投资(+)现金收入(＋)现金收入(－)超级现金流转型企业或新兴资本高效运营企业新成立企业或价值破坏者稳定盈利型投资方案基于未来预期资本现金流的企业价值评价标准和变现(流动)机制来设计的；保障预期资本现金流成为现实是投资收益的根本，同时也是投资风险控制的核心；股权融资的高成本是基于企业利益分配中依靠获取企业剩余现金流的股权投资的高风险。江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince5股权投资对象基本要求投资目标ＩＲＲ３５％行业符合国家产业鼓励和管制放松的政策要求，单一房地产开发类企业除外；企业（业务）独立经营3年以上；最近三年的年末净资产平均值不低于2000万元，最近一年的期末净资产不低于3000万元；ROE不低于15%；营业收入最近一年不低于5000万元；1234净利润最近一年不低于1000万元；未来三年营业收入和净利润复合增长率不低于30%（营业收入2亿元以下）或15%（营业收入2亿元以上）；企业实际控制人或经营负责人至少5年的企业高管经验；企业有上市的决心和实施方案5678投资取向–注重传统行业的新模式、新技术、新市场等带来产业结构升级调整机会–高成长性是投资的核心关注、现金流充裕–管理团队的质量是控制投资风险的根本–风险考量优先收益的考量–与申银万国在政策把握、市场及资本等资源优势方面有较好融合度的企业，江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince6申银万国投资有限公司的独资股东——申银万国证券简介•申银万国证券股份有限公司是经中国人民银行（银复[1996]200号文）批准，由原上海申银证券公司和原上海万国证券公司于1996年7月16日合并组建而成，是目前国内规模最大、经营业务最全、营业网点分布最广的证券公司之一，是中国证监会批准的创新类券商之一；•公司的前身申银证券和万国证券是国内成立最早的两家证券公司，为中国证券市场的创立和发展做出了巨大的贡献，是中国证券市场的开拓者和见证人。从1984年代理发行了新中国第一张A股股票——飞乐音响开始，经历二十二年的发展壮大，申银万国目前员工2800余名，注册资本67.1576亿元；•2005年9月，中央汇金公司注资申银万国，成为第一大股东。注资后，申银万国注册资本增至67.1576亿元，列全国第二；•在香港借壳收购上市公司并更名为申银万国（香港）有限公司（代码：0218HK），是国内最早拥有香港上市子公司的证券公司，拥有香港主板和创业板主承销资格，旗下设有6个全资子公司，员工总数200多人，拥有数十万家机构投资者客户；•公司分别持有申万巴黎基金管理公司和富国两家基金管理公司67%和33%的股权；•2006年11月，申银万国正式收购控股天意期货公司，成为拥有证券、基金、期货、证券研究等子公司的金融控股集团；•截至2008年12月31日，公司总资产490亿元，净资产119亿元。2007年实现利润总额90亿元，2008年金融危机下，公司仍实现利润总额25.2亿元，居国内券商前列。江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince7申银万国证券的股东背景申银万国的股东实力雄厚，公司第一大股东中央汇金投资有限责任公司是经国务院批准、依据《中华人民共和国公司法》设立的国有独资投资公司，由国家出资，代表国家依法对中国工商银行、中国银行和中国建设银行等金融企业行使出资人的权利和义务。目前，中央汇金公司对申银万国的持股比例达到37.30%。其他大股东为中国光大集团、上海久事公司、上海国际集团等。其中,中国光大集团为国务院直辖的两大投资旗舰之一，上海久事公司、上海国际集团为上海市政府所属大型投资公司。中央汇金公司申银万国证券股份有限公司光大集团上海国有资产公司上海国际集团其他股东上海久事公司12.50%8..33%9.64%37..3%5.67%26.57%申万巴黎基金管理公司富国基金管理公司申银万国（香港）公司申银万国证券研究所33%67%27%90%申银万国期货公司90%申银万国投资有限公司100%中国投资有限公司江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince8投资银行＋基金管理。申银万国投资有限公司的经营管理团队充分整合了母公司申银万国证券股份有限公司在兼并收购、投资银行、宏观与行业研究方面的人才优势。依托申银万国证券遍布国内国外的客户资源，申万直投管理团队可为江苏低碳产业发展基金提供专业化的基金管理服务，以及专业化的投资银行、产业整合等多方面的服务。资本运作经验。截止目前，累计主承销A股180多家，市场份额13%至今主承销B股40多家，市场份额39%在“中国最大的IPO—中国工商银行”项目中担任主承销商，融资总额466.44亿元国内首家被QFII选定的境内证券投资代理商，合作伙伴包括瑞士银行、德意志银行和美林证券等国际著名金融机构，代理QFII投资额度占比达40%，排名国内第一首家作为唯一主办报价券商推荐中关村科技园区非上市股份有限公司首批进入股份报价转让系统挂牌，目前，托管量和交易量均超过了50%，排名国内第一在首批创业板上市推荐中，申万证券保荐的“华星创业”成功发行2009年客户资产管理计划一次性募集资本近30亿元专业的基金管理能力及资本运作经验江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince9国内顶尖的行业研究能力申万研究所几乎覆盖全部行业，能够为江苏低碳产业发展基金提供全行业支持几乎国内所有的中资专业证券投资机构都是申万研究所的客户与国内外著名的专业投资机构建立了长期战略合作关系，拥有广泛的业务网络和强大的调研能力拥有一批高素质的专业研究队伍，所有研究人员都毕业于国内外知名学府创建了《财经大师》、《大赢家》、《经纪通》、《申万综合研究》等一批知名服务品牌申银万国证券研究所宏观研究行业研究公司研究市场研究策略研究金融工程宏观经济产业政策行业比较行业代表性行业配比重点公司、热点公司跟踪研究、综合研究庞大的调研网络A股、B股、H股基金、三板海外市场市场走势资金配比行业配比阶段操作统计分析分析工具开发数据统计产品设计和创新江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince10申银万国凭借其拥有的大量优质客户，可保证江苏低碳产业发展基金的募集设立成功。申万自身资金的投入，以及募集资金的投入，可放大创业引导基金规模，保证江苏低碳产业发展基金的规模。申银万国在全国拥有44个城市设有145家营业部，拥有300万个公司和个人客户，储备了大量的优质客户，具有超强的融资能力。卓越的融资能力东北总部北京总部重庆总部湖北总部江苏总部天津总部浙江总部江西总部四川总部广东总部香港公司江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince11第二章拟设基金简介江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince12拟设立基金的资本结构和基本原则40％40％20％由申银万国投资有限公司负责募集江苏江阴-靖江工业园区协助和配合江苏低碳产业发展基金（公司制基金）LP1LP2LPn江苏江阴-靖江工业园区申万投资（股东）基金管理人企业集团股东股东由江苏江阴-靖江工业园区负责筹集申银万国投资有限公司协助和配合江苏低碳产业发展基金采用有限责任公司制，注册资本5亿元；首期拟募集资金10亿元人民币；二期拟募集资金30亿元人民币。江苏低碳产业发展基金首期募集资金10亿元人民币，分批到位。其中由申万直投出资20％，江苏江阴-靖江工业园区出资10%，企业集团出资30%，其他剩余资本金由申银万国负责募集，江苏江阴-靖江工业园区协助申银万国募集。基金封闭期5-7年，该基金委托申银万国投资有限公司管理。该基金优先投资江苏江阴-靖江工业园区的企业，投资靖江、江阴的资本不低于总投资资本的40%，投资江苏省内的低碳产业的资本不低于总投资资本的80%。投资目标以靖江、江阴地区为核心的江苏省低碳产业的拟上市企业股权。江苏低碳产业发展基金江苏江阴—靖江工业园区Jiangyin—JingjiangIndustrialParkOfJiangsuProvince13拟设江苏低碳产业发展基金的基本方案基金名称：江苏低碳产业发展基金基金形式：有限责任公司制基金规模：首期10亿元人民币注册资本：5亿元人民币注册地：江苏江阴-靖江工业园区基金管理人：申银万国投资有限公司基金托管：聘请专业商业银行进行资金托管存续期限：本基金计划封闭期7周年后清盘结算，若经所持基金份额四分之三以上股东同意，基金可延长存续2年。封闭期内基金份额（股份）可以转让，不得赎回，其他股东有优先受让权。投资时限：公司设立后４年内所募集资金的８０％全部投出。认购方式：有意认购本股权投资基金的出资人需要在规定的期限内签署投资意向书，并且在召开第一次出资人会议后按照投资协议书的条款缴纳首批出资（注册资本金）。认购单位：机构投资人以3000万元人民币为最低认购限额，并以1000万元人民币作为一个单位来增加；个人投资者以1000万元人民币为最低认购限额，并以1000万元作为一个单位来增加。出质限制：基金份额在任何情况下都不得对外出质。出资方式：现金出资以人民币作为