第四章 投资

第四章投资第一节投资的性质和种类一、投资性质1、广义投资：企业购置的固定资产和无形资产，购买的股票、债券…2、金融工具投资：企业除自身正常经营外，为了进一步提高效益，降低经营风险，或其他战略管理因素的考虑，进行金融工具投资。二、金融工具投资的种类1、形式和内容企业债券普通股国债优先股股票可转换公司债券2、投资目的交易性金融资产和持有至到期投资意图贷款和应收款项可供出售金融资产长期股权投资第二节交易性金融资产一、交易性金融资产的初始计量及会计处理二、交易性金融资产持有期间的损益计算三、交易性金融资产期末公允价值变动的调整四、交易性金融资产投资的处置前言：交易性金融资产的含义交易性金融资产，主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购买的股票、债券、基金等。•特征：以公允价值计量且其变动计入当期损益•注意：有些金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益•为了风险管理、战略投资需要所作的规定。设置“交易性金融资产”科目成本公允价值变动一、交易性金融资产的初始计量及会计处理初始确认金额取得时的公允价值相关的交易费用计入当期损益尚未发放的现金股利或尚未领取的债券利息确认为应收项目投资收益应收股利应收利息[例4—1]20×7年4月10日，华联实业股份有限公司按每股6．50元的价格购入A公司每股面值1元的股票50000股作为交易性金融资产，并支付交易费用1200元。确认初始成本=50000×6．50=325000（元）借：交易性金融资产─成本325000投资收益1200贷：银行存款326200例4-2：2008年1月20日，甲公司委托某证券公司从上海证券交易所买入A上市公司股票100万股，并将其划为交易性金融资产，该笔股票投资在购买日的股价为每股10元，A公司已于1月15日宣告每股分红0.5元现金股利,股利尚未支付,甲另支付相关交易费用金额为2.5万元.借：交易性金融资产—成本950应收股利50投资收益2.5贷：银行存款1002.5二、交易性金融资产在持有期间的损益计量企业在持有交易性金融资产期间所获得的现金股利或债券利息，应当确认为投资收益。按应收数：借：应收股利应收利息贷：投资收益借：银行存款贷：应收股利或应收利息收到时：[例4-3]20×7年8月25日，A公司宣告20×7年半年度利润分配方案，每股分派现金股利0．30元，并于20×7年9月20日发放。华联实业股份有限公司持有A公司股票50000股。（1）20×7年8月25日，A公司宣告分派现金股利。应收现金股利=50000×0．30=15000（元）借：应收股利15000贷：投资收益15000（2）20×7年9月20日，收到A公司派发的现金股利。借：银行存款15000贷：应收股利15000三、交易性金融资产的期末公允价值变动的调整交易性金融资产的价值应按资产负债表日的公允价值反映，公允价值的变动计入当期损益。单独设置“公允价值变动损益”科目利润表单独设置“公允价值变动损益”报告项目四、交易性金融资产投资的处置资产负债表日,交易性金融资产应当按照公允价值计量,公允价值与账面余额之间的差额计入公允价值变动损益.1、资产负债表日公允价值＞账面余额借：交易性金融资产---公允价值变动贷:公允价值变动损益2、资产负债表日公允价值＜账面余额借：公允价值变动损益贷:交易性金融资产---公允价值变动【例4-4】华峰公司2月10日从A股票市场购入S公司股票3000股，每股购买价格10元，另支付交易手续费及印花税等计230元，款项以存入证券公司投资款支付。借：交易性金融资产——成本30000投资收益230贷：银行存款30230S公司于3月1日宣告发放的股利，每股1元。华峰公司持有S公司股票3000股，应收利息3000元，该股利于3月15日实际收到。3月1日借：应收股利3000贷：投资收益30003月15日借：银行存款3000贷：应收股利3000华峰公司12月31日记录的持有S公司3000股股票的账面价值为：借方余额：交易性金融资产——成本3000012月31日该股票当日收盘价为每股8元，购买的S公司3000股股票当日公允价值为24000元，应调低该股票账面价值6000元。借：公允价值变动损益6000贷：交易性金融资产——公允价值变动6000次年3月份，华峰公司将其记录的持有S公司3000股股票出售了1000股，售价6000元华峰公司出售股票时：借：银行存款6000交易性金融资产——公允价值变动2000投资收益2000贷：交易性金融资产——成本10000同时：借：投资收益2000贷：公允价值变动损益2000第三节持有至到期投资一、持有至到期投资特征二、持有至到期投资的初始计量及会计处理三、持有至到期投资的利息收入的确认与利息调整四、持有至到期投资的提前出售与重分类五、持有至到期投资的期末计价一、持有至到期投资的特征特征到期日固定回收金额固定或可确定企业有明确意图和能力持有至到期例如政府债券金融机构债券公司债券意图改变时？二、持有至到期投资的初始计量初始确认金额公允价值相关交易费用支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的利息应收利息账户设置持有至到期投资成本（购买债券的面值）利息调整（入账价值与债券面值的差额）应计利息（主要在到期一次还本付息的债券投资计提利息时使用）总账详见课本例子p80-81例7、例8【例题】某股份有限公司于2008年4月1日购入面值为1000万元的3年期债券，并划分为持有至到期投资。实际支付的价款为1100万元，其中含已到付息期但尚未领取的债券利息50万元，另支付相关税费5万元，该项债券投资的初始入账金额为（）万元。A.1105B.1100C.1055D.1000三、持有至到期投资利息收入的确认利息收入的确认方法利息收入=期初账面摊余成本×实际利率实际利率法票面利率法应收利息=票面价值×票面利率账面成本摊销额=利息收入-应收利息或应收利息-利息收入实际利率与票面利率差别较小摊销方法：直线法和实际利率法我国会计准则规定，应采用实际利率法确认投资收益和债券溢折价摊销，并在此基础上确认债券的摊余成本。摊余成本是指初始投资成本调整应计利息和溢折价摊销以后的余额。实际利率是使持有至到期投资未来收回的利息和本金的现值恰等于持有至到期投资取得成本的折现率。计算方法：插值法估算每年的12月31日，结计利息并摊销折价若按实际利率法进行摊销的话:借：应收利息持有至到期投资——利息调整(借或贷)贷：投资收益面值*票面利率摊余成本*实际利率或到期一次还本付息债券的话：借：持有至到期投资——应计利息持有至到期投资——利息调整贷：投资收益面值*票面利率摊余成本*实际利率[例]20X0年1月1日，A公司购买了一项债券，支付价款1000万元，假设无交易费用，剩余年限5年，划分为持有至到期投资,该债券的面值1250万元，年票面利率4.7%(即每年支付利息1250×4.7%=59)。该债券发行方可以提前赎回，且不付罚金。A公司预期发行方不会提前赎回。不考虑所得税和减值等因素。计算实际利率：59×(1+r)-1+59×（1+r）-2+59×（1+r）-3+59×（1+r）-4+（59+1250）×（1+r）-5=1000由此得出：r=10%年份年初摊余成本a利息收益b=a*10%现金流量C年末摊余成本d=a+b-c20X0100010059104120X1104110459108620X2108610959113620X3113611359119020X411901191250+590票面利息=面值*票面利率A公司账务处理如下：（1）20X0年1月1日，购入债券时借：持有至到期投资——成本1250贷：银行存款1000持有至到期投资——利息调整250（2）20X0年12月31日确认利息收入（结计利息并摊销折价）借：应收利息59持有至到期投资——利息调整41贷：投资收益100收到时：借：银行存款59贷：应收利息59面值*票面利率摊余成本*实际利率（3）20X1年12月31日确认利息收入借：应收利息59持有至到期投资——利息调整45贷：投资收益104收到时：借：银行存款59贷：应收利息59（4）20X2年12月31日确认利息收入借：应收利息59持有至到期投资——利息调整50贷：投资收益109收到时：借：银行存款59贷：应收利息59（5）20X3年12月31日确认利息收入借：应收利息59持有至到期投资——利息调整54贷：投资收益113收到时：借：银行存款59贷：应收利息59（6）20X4年12月31日确认利息收入借：应收利息59持有至到期投资——利息调整60贷：投资收益119收到时：借：银行存款59贷：应收利息59到期收回本金：借：银行存款1250贷：持有至到期投资——成本1250四、持有至到期投资提前出售和重分类提前出售：售价与持有至到期投资账面价值的差额计入投资收益账户。借：银行存款贷：持有至到期投资——成本、利息调整、应计利息（按其账面余额）投资收益(按其差额,也可能在借方)已计提减值准备的，还应同时结转减值准备重分类：如果提前处置的持有至到期投资占整个持有至到期投资的金额比较大（10%以上），剩余的持有至到期投资应重分类为可供出售金融资产。借：可供出售金融资产（公允价值）贷：持有至到期投资——成本、应计利息、利息调整（账面价值）资本公积——其他资本公积(差额,也可能在借方)—在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出计入当期损益【例题】企业将持有至到期投资部分出售，金额比较大,则应该将剩余部分重分类为可供出售的金融资产，并以公允价值进行后续计量，在重分类日该投资剩余部分的账面价值与其公允价值之间的差额应当计入（）。A.公允价值变动损益B.投资收益C.营业外收入D.资本公积【例题】企业将持有至到期投资重分类为可供出售金融资产，在重分类日该债券的公允价值为50万元，账面余额为45万元，在重分类日应做的会计分录为（）。A.借：可供出售资产50贷：持有至到期投资50B.借：可供出售资产45贷：持有至到期投资45C.借：可供出售金融资产50贷：持有至到期投资45资本公积5D.借：可供出售金融资产45资本公积5贷：持有至到期投资50五、持有至到期投资的期末计价如果账面摊余成本高于预计未来现金流量现值时，应按其现值列示资产负债表资产负债表日，持有至到期投资通常应按账面摊余成本列示其价值根据其账面摊余成本与预计未来现金流量现值之间的差额计算确认减值损失借：资产减值损失贷：持有至到期投资减值准备如以后价值又得以恢复，应在原已计提的减值准备金额内，按恢复增加的金额。借：持有至到期投资减值准备贷：资产减值损失第四节可供出售金融资产直接指定的可供出售的金融资产贷款和应收款项、持有至到期投资、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产。在活跃市场上有报价的债券投资、股票投资、基金投资等。账户设置可供出售金融资产成本利息调整应计利息公允价值变动总账明细账应收股利现金股利初始确认金额取得时的公允价值和交易费用之和尚未发放的现金股利或尚未领取的债券利息确认为应收项目应收股利应收利息一、可供出售金融资产的初始计量1、债券投资：（1）按公允价值和交易费用之和计量（其中，交易费用在“可供出售金融资产—利息调整”科目核算）（2）已到付息期但尚未领取的利息，应当确认为应收项目。借：可供出售金融资产—成本（面值）应收利息（已到付息期但尚未领取的利息）可供出售金融资产—利息调整（差额，也可能在贷方）贷：银行存款等例：A公司于2008年4月5日从证券市场上购入B公司2007年4月5日发行的债券,该债券3年期,票面年利率5%,每年4月10日付息.A公司购入的债券面值为200万元,实际支付价款为800万元,(含已到期但尚未领取的利息100万元),另支付相关费用12万元.A公