搜索
黄金投资理财讲座通胀与流动性泛滥财富的天敌—通货膨胀2007年8月CPI:6.5%人民币一年期存款基准利率:3.87%利息税:5%实际利率:3.87%-6.2%-3.87%*5%=-2.82%财富的天敌—通货膨胀如何对抗通胀最佳对策：变现金为实物1.黄金等贵金属2.房产3.金融资产(股票等)4.大宗商品(原油,铜等)黄金—对抗通胀绝佳手段1、世界上唯一的非信用货币2、购买力恒定，价值永恒3、传统与习惯黄金与实际利率黄金牛市的回报当代第一次黄金大牛市（1968-1980）：金价从35美元到850美元，涨幅接近24倍黄金与股票市场对比又一次黄金大牛市的到来2001-2007，从252美元最高涨至846美元黄金牛市还能走多远？1、牛市还将持续十数年时间自然资源的牛熊周期往往持续十几年甚至数十年2、未来一到两年,人们开始习惯四位数的金价经过通货膨胀调整后,1980年最高价850美元,相当于现在2000美元以上世界商品价格周期为何黄金将长期走牛1、金矿越挖越少，近几十年无特大金矿发现2、金矿开采周期长，一般需要7-10年时间3、近十年,年金矿开采量维持在2500吨左右4、传统产金国南非、美国等产量逐年下降为何黄金将长期走牛1、美元汇率长期前景看跌2、美元购买力因通胀已大幅贬值从技术和周期上看金价走势当代第一次黄金大熊市1980-2000年：金价自850美元跌至最低251美元从技术和周期上看金价走势投资黄金的策略选择1.激进增值：A.策略：中短线波段操作B.适合对象:比较专业的投资者,需投入较多的时间与精力C.适合品种:黄金期货2.保守增值：A.策略：中线区间操作B.适合对象：比较适合上班族，晚上花点时间看看盘C.适合品种：黄金延期AU(T+D)2.稳健保值：A.策略:买入长线持有或定额定投B:适合对象:普通投资者,无须过多的关注.C.适合品种:实物金，现货黄金长线投资策略策略一：定额定投策略二：买入，长期持有长线买入良机现货黄金周线图（截至2007年1月）长线买入良机现货黄金周线图（截至2007年11月7日）黄金在投资组合中的作用衡量投资组合优劣的标准：1、收益2、风险（波动性）从资产配置的角度考虑，由于黄金与多数资产负相关的特性，黄金能平衡投资组合的整体风险，以获得更为稳健的收益。股票基金+黄金平衡美元资产风险的手段黄金价格与美元汇率高度负相关平衡人民币资产风险金价为世界性价格，汇率变动可以敏锐反应到其价格上例：一投资者在160元/克时购买了10千克的黄金（假设当时的人民币/美元为8：1，则黄金的美元价格为20美元/克）如果人民币对美元的汇率大幅走贬，变成10：1，而此时国际市场上的美元价格仍旧为20美元/克，则国内人民币价格的黄金变成200元/克投资者手中的黄金并未跟随人民币汇率贬值，以人民币标价反而是升值了，因而达到了平衡人民币资产贬值风险的目标