【10月宏观热点2】关于“个税专项附加扣除”政策简评__20181030

关于“个税专项附加扣除”政策简评市场研究中心2018年10月30日继续教育子女教育大病医疗住房贷款利息租房租金赡养老人【事件回顾】10月20日，《个人所得税专项附加扣除暂行办法（征求意见稿）》公布，纳税人在个税起征点上调到5000元后，再度迎来减税大礼包，个税或将成为真正的“富人税”《个人所得税专项附加扣除暂行办法》具体内容扣除类目每年定额扣除单人每月最高扣除备注子女教育专项附加扣除120001000父母分别扣除50%，或者约定一方100%扣除继续教育专项附加扣除4800400职能人员职业资格和专业技术人员资格继续教育，每年3600定额扣除大病医疗专项附加扣除60000/个人负担超过15000的医疗费用支出部分住房贷款利息专项附加扣除120001000必须首套住房贷款住房租金专项附加扣除（1）144001200承租房位于直辖市、省会城市、计划单列市及国务院确定的其他城市住房租金专项附加扣除（2）120001000承租房位于其他城市，市辖区户籍人口超过100万住房租金专项附加扣除（3）9600800承租房位于其他城市，市辖区户籍人口不超过100万（含）赡养老人专项附加扣除240002000非独生子女分摊扣除额度，每一纳税人分摊额度不超过总体50%单位：元门槛低：赡养老人，只要父亲或者母亲超过60岁，就能扣除2000元；不管是高档住宅，还是普通住宅，只要是首套，就可以享受扣除优惠；范围广：教育不仅包括义务教育，还将学前教育、高等教育、继续教育纳入其中；不仅包括了住房贷款利息，也包括了住房租金；【主要内容】聚焦教育、医疗、养老、购房、租房五大领域，更多惠及中低收入群体：1）门槛低——赡养老人、首套住宅贷款等均可享受减免；2）范围广——除子女义务教育外，学前教育、职业教育等均可享受减免测算1房贷利息抵扣对不同收入人群影响测算（每月扣除额1000元）扣除五险一金后月收入(元)原每月个税(元)房贷利息抵扣后每月个税(元)每月减税额(元)减税额占扣除五险一金后收入比例每年节税金额(元)每年节税力度6000300300.50%360100.00%80009060300.38%36033.33%100002901901001.00%120034.48%120004903901000.83%120020.41%140006905901000.71%120014.49%150007906901000.67%120012.66%20000159013902001.00%240012.58%30000359033902000.67%24005.57%40000609058402500.63%30004.11%50000909087903000.60%36003.30%6000012090117903000.50%36002.48%7000015590152403500.50%42002.25%8000019090187403500.44%42001.83%9000023090226404500.50%54001.95%10000027590271404500.45%54001.63%0.0%0.2%0.4%0.6%0.8%1.0%1.2%房贷收入抵扣对不同收入人群影响趋势减税额占扣除五险一金后收入比例扣除五险一金后月收入在1万元或2万元的群体减税额占收入比例相对较高，而收入越低节税力度越大；减税额占扣除五险一金后收入比例随收入增加呈倒U型；由于首套房贷利息专项扣除额上限为1000元，当收入水平较高时减税额占扣除五险一金后收入比例较低。资料来源：长江证券研究所；每月房贷抵扣为1000元【抵扣测算1】房贷利息抵扣的减税效应评估：收入越低减税效应越大，但对增加收入、刺激消费影响有限。以扣除五险一金后月收入1万元为例每年可节税1200元，较抵扣前节税34%，但1200元/年的节税额度对消费的刺激作用有限测算2300万总价和每月上限4600元抵扣上限下，对购房成本和租房的影响①2018年1-9月杭州房屋成交总价主要在200-400万，表1测算取300万，首付3成，贷款30年，利率上浮15%测算。②按照每月4600元抵扣上限（房租扣除按1200元/月计）。资料来源：长江证券研究所；每月房贷抵扣为1000元项目数值房屋总价300万首付比例30%贷款总额210万基准利率4.90%利率倍数上浮15%（1.15）实际按揭利率5.64%等额本息还款月供12108.68元贷款年限30年还款期数360个月利息部分低于1000元的月份数最后18个月扣除五险一金后月收入15000元节税总额/每月节税3.51万元/97.5元节税效应占房屋总价比例1.17%注：节税效应=节税总额/房屋总价①一定条件下节税效应占房屋总价比例测算（等额本息还款）【抵扣测算2】对于购房、租房的影响评估，实际节税力度不高:（1）对购房者来说，以总价300万住宅为例，若贷款比例70%，每月节税仅97.5元，30年节税总额仅占购房款的1.17%；（2）对于租房者来说，对计税收入1万至3万元的群体减税幅度较为明显，但同样实际减税额有限，以月计税收入15000元为例，每月减税仅330元扣除五险一金后月收入(元)原每月个税(元)最高限度抵扣后每月个税每月减税额(元)减税额占扣除五险一金后收入比例6000300300.50%8000900901.13%10000290122782.78%12000490724183.48%140006902304603.29%150007903304603.07%2000015908307603.80%30000359026709203.07%400006090494011502.88%500009090771013802.76%60000120901071013802.30%70000155901398016102.30%80000190901748016102.01%90000230902102020702.30%100000275902552020702.07%②对于租房人：按照上限4600元/月抵扣测算【长远影响1】（1）中年中产阶级减税中受益最大，但增收影响有限；（2）个税的减税意味着个税作为直接税占税收收入的比重下降，为直接税的房地产税立法并实施提供了空间，房地产税推出可能加快更多地惠及中低收入群体，收入越高减税幅度越小，六项专项附加扣除中年中产阶级可以充分利用各项扣除，在减税中受益最大。对消费的刺激作用有限，因税后收入的基数大于个税，减税幅度大但增收幅度小。注：未考虑奖金，假定为大病医疗支出，非独生子女赡养老人2018年6月全国不动产信息联网房贷利息和房租可抵扣个税居民对房地产税的可接受度提高个人所得税改革个税在直接税中的比重降低房产税征收空间增大加快房产税推出【长远影响2】（1）建立现代税收制度，推进国家治理，个税申报将效仿欧美常态化。与专项附加扣除信息相关的部门的信息互联互通的必要性提高，将会推进新型国家治理，涉及公安、人行、金融监管、教育、卫生、民政、社保、住建、自然资源、医疗保障等关。（2）随着信息的进一步开放，与此次个税改革相关的教育、医疗、养老、购租房领域未来或将迎来全新的商业机会个人税务申报将信息化个税代缴、代扣教育、医疗、养老、购房、租房等信息将联网可查