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第10章新古典宏观经济学与新凯恩斯主义经济学10.1难点重点归纳西方宏观经济学是由三个理论发展而来的，具体包括：新古典宏观经济学、新凯恩斯主义经济学和新增长理论。而新古典宏观经济学的理论可以追溯到20世纪50年代美国的货币主义学派，其代表人物是美国经济学家米尔顿•弗里德曼。1．货币主义的理论基础货币主义的基本理论为新货币数量论和自然率假说。货币主义的基本主张之一是货币数量论，它是关于货币数量变化决定价格水平变化的理论。（1）新货币数量论①传统货币数量论包括费雪方程（即交易方程：Py＝MV和MV=PT，后一种形式已经不太流行）和剑桥方程（即庇古的M=kY=kPy），两者的实质是一致的。货币数量与价格水平之间存在着直接的因果数量关系，物价水平的高低，取决于货币数量的多少，二者成正向关系。它们被认为是早已存在于西方经济学的“货币数量论”的现代表达形式。二者的不同之处在于：交易方程强调货币的交易媒介的作用，而剑桥方程则强调对货币的需求方面。凯恩斯以灵活偏好为基础提出方程：，)()(),(21rLyLryLPM式中L为对货币的总需求；1L为对货币的交易需求；L2为对货币的投机需求；r为利息率；P为价格水平；特别是其中的货币投机需求发展了庇古的思想观点。但是它忽略了人们对财富的持有量也是决定货币需求的重要因素。②弗里德曼根据自己的方程建立了新货币数量论，他强调新货币数量论与传统货币数量论的差别在于，传统货币数量论把货币流通速度V（或者k1）当作一个由制度决定的常数，而新货币数量论认为稳定的不是V，而是决定V值的函数，V只不过是稳定的外在表现而已。V在长期是一个不变的量，在短期可以做出轻微的变化。（2）自然率假说讨论菲利普斯曲线时，自然率假说主要指自然失业率，也即自愿失业人数在劳动力总人数中所占的比例。自然率假说认为，自由竞争可以使整个经济处于充分就业状态，并且认为这种趋势是完全竞争的市场经济本身固有的属性，而经济活动出现非充分就业的原因不在于市场制度本身，而在于外界的干扰或者人们对经济变量所作预期的误差。根据自然率假说，任何一个资本主义社会都存在一个自然失业率，其大小取决于社会的技术水平、资源数量和文化传统。长期而言，经济总是趋向于自然失业率；尽管短期内，经济政策能够使得实际失业率不同于自然失业率。弗里德曼根据自然率和菲利普斯曲线得出一个货币主义的结论：在短期，虽然可以通过货币政策把失业率人为地维持在小于自然率的水平，但是，在长期不可能做到这一点。2．货币主义的主要观点及政策主张主要观点：（1）货币供给对名义收入具有决定作用；（2）长期中，货币数量主要影响价格以及其他用货币表示的量（如货币工资），而不影响就业和实际国民收入；（3）短期可以改变实际变量；（4）私人经济具有自身稳定性。政策主张：（1）反对凯恩斯的财政政策；（2）反对“斟酌使用”（根据情况变化而制定和执行）的货币政策；（3）主张单一规则的货币政策，尽力避免国家干预。3．新古典宏观经济学的基本假设传统凯恩斯主义不能够解释20世纪70年代的滞胀，于是促进了货币主义和理性预期的发展，形成以卢卡斯为首的新古典经济学派。其四个假设条件如下：（1）个体利益最大化。（2）理性预期。即在有效利用一切信息的前提下，对经济变量做出的在长期中平均说来最为准确的，而又与所使用的经济理论、模型相一致的预期。包含3个含义：①做出经济决策的经济主体是有理性的。②为正确决策，经济主体会在做出预期时力图获得一切有关的信息。③经济主体在预期时候不会犯系统错误。（3）市场出清。即劳动力市场上的工资和产品市场上的价格都具有充分的灵活性，可以根据供给情况迅速进行调整。所以劳动力市场和产品市场都不会存在超额供给。（4）自然率。4．新古典宏观经济学的观点（1）宏观政策无效论。其原因在于理性预期。货币主义仅仅反对凯恩斯主义的财政政策，而新古典宏观经济学则更进一步。（2）适应性预期错误论。其原因是人们进行预期时候不但要根据过去的事实，还要考虑将来的变化。（3）反对凯恩斯主义的“斟酌使用”的或者对经济运行进行“微调”的政策。这个观点的理论基础是“卢卡斯批判”。5．附加预期变量的总供给曲线和新古典模型新古典宏观经济学在建立自己的经济模型的时候引入了附加预期变量的总供给曲线。总需求曲线AD的变化可以由意料之中的因素（如政府的财政货币政策和其他经济政策）以及意料之外的因素（如自然灾害），以及介于两者之间的因素（如外汇波动等）引起。对于意料之外的因素所造成的价格和产量的波动，理性预期学派认为，国家是不能使用经济政策来使之稳定的。由于意料之外的因素无法事先得知，所以参加经济活动的人，包括国家的经济管理人员在内，事先都不知道这些因素的存在，更谈不到理解这些因素的作用。理性预期学派的最终结论是，在任何情况下，宏观经济政策都是无效的。6．实际经济周期理论新古典宏观经济学的实际周期理论认为，宏观经济经常受到一些实际因素的冲击，如石油危机和农业歉收，还有诸如战争、人口增减、技术革新等等。虽然冲击的具体原因很多，但是它们引起经济波动的途径是有限的，要么使人们的偏好发生变动，要么改变技术状况（生产率），或者使可利用的资源发生变动等。实际周期理论认为其中最常见、最值得分析的是技术的冲击，因此，该理论有代表性的论文都把技术冲击作为波动源。7．新古典宏观经济学对财政政策的分析（1）公债非中性理论凯恩斯主义经济学家不仅把公债作为弥补财政赤字的一个重要手段，而且也认为公债是政府实施财政政策的一个重要工具。为此，他们还提出了所谓的“公债哲学”，其要点是：第一，公债的债务人是国家，债权人是公众。国家与公众的根本利益是一致的，政府欠公众的债也就是自己欠自己的债。第二，政府的政权是稳定的，这就保证了债务的偿还是有保证的，不会引起信用危机。第三，公债不会对子孙后代构成负担，因为发生公债可以促使资本更多地形成，加快经济增长的速度，从而使子孙后代在偿付公债的负担之后，还能得到更多的财富和消费。由此，凯恩斯主义经济学家把用公债来弥补由于增加支出而造成的政府预算赤字这一办法看作是经济萧条时期刺激总需求的重要途径。总之，在凯恩斯主义经济学家看来，公债的效果是非中性的，即是有益处的。（2）李嘉图等价定理李嘉图在《政治经济学及赋税原理》一书中表达了这样一种推测：在某些条件下，政府无论用债券还是用税收筹资，其效果是等价的或相同的。西方学者把它称为“李嘉图等价定理”。新古典宏观经济学不但认为货币政策不能改变产出增长的长期路径，而且认为用公债弥补政府赤字或减税的办法刺激经济都无济于事，因而公债的效果是中性的，即不会带来益处。巴罗认为，不管公债负担落在当代人身上还是后代人身上，李嘉图等价定理仍是成立的。8．新凯恩斯主义面对新古典经济学的责难和挑战，一批仍然信奉凯恩斯主义基本思路的西方学者也随着新古典学派的成长而形成了目前的新凯恩斯主义的派别；其中有代表性的人物有斯蒂格利茨、曼昆、泰勒等人。（1）对新古典学派的观点的肯定和吸收新凯恩斯主义者认为，新古典学派的部分观点是能够加以肯定的，从而应该被吸收过来。他们所肯定和吸收的观点大致有下列两个：①理性预期新凯恩斯主义者虽然并不认为人们最终能够准确地预期到现实的情况，但是，他们也认为，为了自己的利益，人们会尽量收集信息，使他们的预测能够趋于正确；收集的信息不但涉及过去，而且牵涉到未来的事态。②微观基础新凯恩斯主义者同意，宏观经济理论必须符合微观经济学的假设条件，特别是个人利益最大化的假设条件。这就是说，宏观经济理论必须有微观经济学的基础。（2）对原有的凯恩斯主义的观点的坚持在部分地吸收新古典学派的观点的同时，新凯恩斯主义者也坚持了一些凯恩斯主义的原有论点。被坚持的论点约有6个：①工资和价格粘性。②市场非出清。原因是工资和价格粘性。③“斟酌使用”的原则。④李嘉图等价定理不一定成立。第一，普通人的远见不够；第二，人的生命有限，利己的人未必关心下一代的还债情况。⑤挤出效应的影响受条件的限制。第一，挤出效应只有当LM曲线处于垂直状态时候（充分就业时候），才完全发生，但是垂直状态毕竟不是常态。第二，在没有充分就业前，只是部分挤出私人投资，如果政府用适当的扩张货币政策相配合，利率未必上升很多。⑥经济萧条对自然率具有永久性作用。永久性作用是指经济萧条的长时间存在会对自然失业率的数值造成永久的作用。例如，由于长期荒废工作，工人的技能失效了，这会导致自然失业率的增加。9．工资粘性和价格粘性的理由（1）工资粘性的理由：①合同的长期性。②合同分批到期的性质。③效率工资论。效率工资是指满足效率对工资的弹性为1时的工资，即工资增加1%，效率也提高1%时候的工资。为了刺激工人的积极性，厂商愿意支付高于平均工资的效率工资。④长期劳动合同论。认为长期劳动合同对厂商和对工人都是有利的，可降低谈判成本，减少罢工次数，而这种劳动合同排除了工资适应条件变化而迅速调整的可能性。（2）价格粘性的理由①市场的不完全。②工资的粘性。③菜单成本：厂商改变价格需要重新印刷它的产品价格表，向客户解释原因等等措施都会带来费用和成本，类似于饭馆改变价格重新制作菜单一样，如果价格变化很多，成本会增加，顾客可能也不满意。④价格分批变动的性质。10．新凯恩斯模型和对经济波动的解释把新凯恩斯主义和新古典经济学的劳动市场的情况加以比较，可以看到，前者的劳动市场处于不出清的状态，供求之间存在着差距；后者的劳动市场中，存在着出清的状态，这种不出清和出清的差别也应该存在于二者的其他市场。新凯恩斯主义对宏观经济波动的考察是用总需求曲线和总供给曲线（新凯恩斯主义的短期总供给曲线）并结合长期劳动合同的交错性质来说明的。新凯恩斯主义在政策主张方面所持有的观点是，由于价格和工资的黏性，经济在遭受到总需求冲击后（例如导致经济衰退），从一个非充分就业的均衡状态回复到充分就业的均衡状态，是一个缓慢的过程，因此用政策来刺激总需求是必要的，不能等待工资和价格向下的压力带来经济恢复，因为这是一个长期的痛苦的过程。10.2考研真题与典型题10.2.1概念题1．粘性工资（stickywage）（武大2001研）2．货币非中性（上海交大2004研）3．货币工资刚性（武大2002研；西安电子科大2006研）4．适应性预期（adaptiveexpectation）（华中科大2003研；武大2002研）5．理性预期（上海交大2004研；对外经贸大学2004研；浙江大学2002研；南京大学2001研；华中科技大学2005研；华东理工大学2006研；南航2006研）6．自然率假说（naturalratehypothesis）（人大1999研）7．菜单成本（menucosts）（人大2004研；人大2000研；北大1999研；上海外国语大学2005研；华中科技大学2006研）8．凯恩斯革命（北师大2004研；北大1998研）9．效率工资理论（北大1998研）10．交易方程式和剑桥方程式（武汉理工大学2004研；武大2000研）11．李嘉图等价定理（华中科技大学2005研；人大2006研；西安交大2006研）12．长期劳动合同论13．市场出清假说14．凯恩斯经济学14.货币中性（深圳大学2007研；中财2007研；北航2007研）15．新古典宏观经济学（newclassicalmacroeconomics）16．庇古效应（华中科技大学2005研）17．弗里德曼难题18．费雪的“过渡时期”19．凯恩斯定律20．托宾Q比率（复旦大学2006研；西安交大2006研）21.卢卡斯批评（西安交大2006研）10.2.2简答题1．按照新凯恩斯学派的分析，价格为什么呈粘性？它对国民收入和价格水平的均衡有什么影响？（北师大2002研）2．简述效率工资理论。（武大2003研）3．写出适应性预期的定义式，根据定义式分析适应性预期的优缺点。（北大2005研）4．费雪方程式与剑桥方程式的主要差异何在？（人大2000研；厦门大学2000研）5．简述传统的货币数量论和货币主义的货币需求函数。（南开大学2000年研）6．说明新凯恩斯主义关于工资刚（粘）性的主要理论。（人大