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1第十章金融工具会计第一节金融工具的确认、分类和计量第二节期货、期权、互换交易的会计处理第三节套期活动会计第四节金融工具在财务报表中的披露2第一节金融工具的确认、分类和计量3金融工具会计可以说，金融工具是世纪之交的前沿课题。现在将“企业合并和合并财务报表”、“外币折算”和“金融工具会计”称为国际会计新的三大难题。其实，金融工具中的基本金融工具，包括现金、有价证券短期投资、各项应收应付款项、战略性的长期债券投资和权益性证券投资，是会计上早已确认并在财务报表中确认的项目，并且已经形成一套通用的会计处理方法。急需解决的是衍生金融工具长期作为“表外业务”处理对财务报表的有用性的、公允性带来巨大的冲击。一般说来，衍生金融工具就是将在远期履约的金融合同，或待履行或履行中的合同。按照传统惯例，它们像商品订购合同一样，基于合同应在交换行为发生时（而不是在签约时）才能确认的原则。4金融工具会计现在，随着全球的金融自由化浪潮和以市场为主导的金融工具创新不断出现，无论在国际还是在国内的货币市场和证券市场，利用利率、汇率、证券价格等因素的不确定性，运用多种多样的金融创新工具，能防范或导致巨大的财务风险，因此企业特别是跨国公司通常会利用这些金融衍生工具。如果像传统会计那样，将衍生金融工具形成的金融资产和金融负债排除在资产负债表外，从而可能把它们形成的收益也排除在收益表之外，这显然不能满足财务报表使用者的信息需求。从上世纪80年代至90年代以来，美国FASB及IASC都致力于开发和制定金融工具会计准则。但其他国家则较少涉及。现有的准则都是针对金融工具的确认与计量等问题。没有专门针对衍生金融工具的会计处理。5涉及金融工具的国际会计准则《国际会计准则第32号—金融工具：列报》（IAS32）涉及金融工具的列报及其划分为金融负债或权益的分类。《国际会计准则第39号—金融工具：确认和计量》（IAS39）包含除权益以外的金融工具确认和计量的所有关键指引。《国际财务报告准则第7号—金融工具：披露》（IFRS7）规定了金融工具的披露。所有上述三项准则均有将特定的金融工具排除在范围之外的详细范围段。此外上述准则的范围段也略有不同：（1）被排除在IAS32范围之外的所有金融工具也被排除在IAS39范围之外；（2）主体发行的包含相机参与分红特征的金融工具根据《国际财务报告准则第4号—保险合同》（IFRS4）进行核算，被排除在IAS39范围之外。此类金融工具属于IFRS7和IAS32的范围，唯一例外是IAS32中有关区分是负债还是权益的要求不适用于此类金融工具。6涉及金融工具的国际会计准则（3）除了排除在IAS32范围之外的项目，IAS39还将某些额外的项目也排除在范围之外，主体发行的符合IAS32中权益工具定义的金融工具不属于IAS39的范围。例如，独立的权益工具（普通股），以及基于主体自身权益的、以固定金额的现金或其它金融资产换取固定数量的权益工具（自身的）的衍生工具。该豁免仅适用于权益工具的发行人。权益工具的持有人应按IAS39的确认和计量标准。以及（4）IAS39将所有归类为权益的工具排除在范围之外，但IFRS7似乎仅将归类为权益的基于主体自身权益工具的衍生工具排除在其范围之外，并未提及非衍生工具（普通股）。7涉及金融工具的国际会计准则排除在IAS32、IAS39和IFRS7范围之外的金融工具见下表：金融工具是否属于IAS32的范围是否属于IAS39的范围是否属于IFRS7的范围分别根据IAS27、IAS28或IAS31核算在子公司、联营及合营企业中的权益否否否根据IAS27（2008）.38（b）允许的方法按照IAS39核算的在子公司、联营及合营中的权益否否否权益性证券投资（可供出售的投资、以公允价值计量且变动计入当期损益的投资）是是是债务性证券投资（可供出售的投资、以公允价值计量且变动计入当期损益的投资、持有至到期的投资、贷款及应收款项）是是是应收账款和应付账款是是是出租人的应收融资租赁款是是否8涉及金融工具的国际会计准则排除在IAS32、IAS39和IFRS7范围之外的金融工具（表续）根据《国际会计准则第11号—建造合同》（IAS11）核算的建造合同应收款否否否现金及现金等价物是是是借款和其它金融负债（如某些优先股）是是是衍生工具（以及并非与主合同密切相关的嵌入衍生工具）是是是单独财务报表中基于在子公司、联营和合营中的权益的衍生工具是是是合并财务报表中基于在联营和合营中权益的衍生工具是是是不符合IAS39.5中购买、出售或使用豁免规定的非金融项目合同是是是9涉及金融工具的国际会计准则排除在IAS32、IAS39和IFRS7范围之外的金融工具（表续）企业合并中的或有对价（对购买人或出售人）是是是企业合并中的递延对价（对购买方或出售方）是是是通过交付现金或其它金融资产进行结算的，IAS37中的售后保证义务和其它准备是是是不作为保险合同进行核算的、签发人的财务担保合同是是是承租人的融资租赁义务是是否主体自身权益股票是否否归类为权益的基于主体自身权益工具的衍生工具（包括合并财务报表中基于非控制性权益中的股份的衍生工具）是否否10涉及金融工具的国际会计准则排除在IAS32、IAS39和IFRS7范围之外的金融工具（表续）企业合并中购买方和出售方为了在未来某日购买或出售被购买方而签订的合同是是否不能以现金其他金融工具进行净额结算，且未被指定以公允价值计量且变动计入当期损益的金融负债及贷款承诺是是否IAS19中范围内雇员福利计划下雇主的权力和义务否否否IFRS2范围内的以股份为基础的支付否否否保险签发人或持有人的保险合同（以现金或其他金融资产进行结算）否否否11衍生金融工具的类别（一）远期合同（forwardcontract）1.远期合同是由交易双方协商签订的，具体规定了交易的币种、金额、标的、交割期限等，因此具有特定性，难以转让和流通；2.绝大部分（90%以上）都在到期日实际交割，一般都是通过柜台交易；3.交易的标的物正是实际交割的金融工具、商品或其他交易对象；4.合同到期时，无论对主动签约方有利还是不利，主动签约方均须履约。远期合同一般用于套期避险。12衍生金融工具的类别（二）期货合同（futurescontract）1.期货合同不是由交易双方就特定交易协商签订的，而是通过对远期合同的改造，使其具有不同的面额和分为不同的期限，各项细则均按固定的标准制定，极易转手，具有高度的流通性。2.经营期货合同就需要一套完整的交易、结算体系，通过期货交易所和结算所，购、售者可以不受限制，竞价买卖期货合同，只有少数合同才会到期实际交割，绝大部分在到期前就转手平仓，通过预先交纳的保证金结算，也就是进行净额结算。3.这对进行投机牟利非常便利，这才是签订期货合同的主要目的，从而，交易的标的物，也就是期货合同本身。4.与远期合同一样，当合同到期时，无论对主动签约方有利还是不利，主动签约方均须履约。13衍生金融工具的类别（三）期权合同（optioncontract）在合同满期时或满期前，主动签约方有选择权，有利时执行，不利时不执行。期权合同是一种选择合同，持权人享有在期满时或在期满前按照约定的价格购买或出售某种金融资产或非金融资产（合同标的物）的权力。在签订期权合同时，持权人应向立权人（期权合同的卖方）交纳一笔期权费，这就是持权人为取得选择权必须承担的投资成本。（四）互换（掉期）合同（swapcontract）互换合同即交易双方关于以特定方式交换未来一系列现金流量的协议，它实际上是远期合同的一种组合。例如，以固定利率债券合同调换浮动利率债券合同。14金融工具和衍生金融工具的定义金融工具：（IAS32：金融工具列报的定义）指形成一个主体（不一定是企业）的金融资产并形成另一个主体的金融负债或权益工具的合同。以商品为基础的合同，如果签约双方有权以现金或某种其他金融工具进行结算（不是在签约时已确定合同的目的在于购买、销售或使用特定商品，并预期将以交货履行），则该商品合同应视同金融工具进行会计处理。1.2.3.（1）从另一个主体收取现金或其他金融资产的合同权利；或者（2）在对主体潜在有利的条件下，与另一主体交换金融资产或金融负债15金融工具和衍生金融工具的定义4.将以或可以主体本身权益工具结算的合同，且该合同是：（1）一项非衍生工具，使主体必须或可能必须获取可变数量的主体本身权益工具；或者（2）一项衍生工具，该衍生工具将通过或可能通过以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的主体本身权益工具以外的其他方式结算（固定换固定以外）。1.（1）向另一主体支付现金或其他金融资产的合同义务；或者（2）在对主体潜在不利的条件下，与另一主体交换金融资产或金融负债的义务。16金融工具和衍生金融工具的定义2.将以或可以主体本身权益工具结算的合同，且（1）一项非衍生工具，使主体必须或可能必须交付可（2）一项衍生工具，该衍生工具将通过或可能通过以固定金额的现金或其他金融资产换取固定数量的主体本身权益工具以外的方式结算。权益工具：指证明在扣除所有负债后的主体资产中拥有剩余权益的合同。17金融工具和衍生金融工具的定义对金融资产定义的第4点举例：获取或交付与100盎司黄金等值的主体自身权益工具（股票或认股权证）的合同，即属于定义中“以本身权益工具结算的合同”中的“必须交付可变数量的主体权益工具”的“非衍生工具”。如果是衍生工具，如认股权（按固定价格认购的远期选择权），但持权人不以“到期执行期权、认购股票”的方式进行结算，而是选择了（或可能选择）在期权市场出售此期权获取现金的结算方式，即属于“以固定金额的现金（或其他金融资产）换取固定数量的主体自身权益工具以外的其他结算方式结算”的“衍生工具”。18金融工具和衍生金融工具的定义IAS32还指出了发行者发行的既含负债又含权益成分的复合金融工具。例如，同时赋予债券购买者在特定时期转换为普通股的期权合同，是由金融负债和权益工具两部分组成的。合同的主体是对购买者发行债券，赋予债券购买者的远期认股权就被视为“嵌入”主合同的嵌入衍生工具。在发行者的资产负债表内，应分别列报这一复合金融工具的负债和权益部分，使发行者的财务状况得到更真实的反映。19金融工具和衍生金融工具的定义（二）衍生金融工具的定义1.其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数或利率指数、信用等级或2.不要求初始净投资，或是，与对市场条件变化具有类似反应的其他类型合同相比，只要求3.20金融工具和衍生金融工具的定义美国财务会计准则委员会在第133号财务会计准则《衍生工具和套期活动的会计处理》(1998年6月)中，把衍生金融工具定义为同时具有如下特征的金融工具或其他合同：1.衍生工具存在着：(1)一个或多个标的物；(2)一个或多个名义金额或数量(notionalamount)或支付条款，2.不要求任何初始净投资，或者，所要求的初始净投资额，远少于对市场因素变化可望作出类似反应的其他类型合同所要求的初始净投资额。3.合同条款要求或允许净额交割，或易于通过合同以外的方式进行净额交割，或者，进行的资产交付将导致并不严重偏离净额交割的情况。21金融工具和衍生金融工具的定义1.衍生金融工具在形式上都是远期经济合同。2.衍生金融工具的价值随其标的的变动而变动，标的是衍生工具价值的基础，即基础变量。常用作标的有特定的利率、金融工具（如证券）机构、商品价格、汇率以及价格指数或利率指数、信用等级或信用指数等。3.衍生金融工具(特定的远期合同)的名义金额通常就是合同的结算价格。例如期汇合同的结算价格，即外币金额ⅹ签约时锁定的远期汇率。4.签约的目的，原本是为交易者转移风险，即套期保值；但利用合同期间标的价格变动的不确性，同样也可以伺机投机牟利。22金融工具和衍生金融工具的定义5.签约时不要求净投资，如外汇远期合同；或只要求很少的净投资，如期权合同在签约时需6.衍生金融工具