华安-“智慧定投”业

2008.12华安－“智慧定投”2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner2新手上路认清定投2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner3两种投资方式单笔投资方式一次性将资金投入自己看好的投资目标，待其上涨后卖出获利。定期定额投资策略属于强迫投资的投资方式，每个月定期将一定的金额投资特定标的，通过分批进场降低择时风险，并利用平均成本策略建立自己的投资组合，一旦股市反转向上，即可获利。关键词：强迫投资、分批进场、平均成本、长期投资、复利效应2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner4定期定额关键词–复利效应古老的故事：很久很久以前，有一位爱下国际象棋的国王棋艺高超，天下无敌。独孤求败的国王在全国寻找对手，他说：无论是谁，只要能打败他，国王将答应他的任何一个请求。终于有一天，一个年轻人出现了，过程不必细说，结果是：年轻人赢了！激动的国王问：“年轻人，你要什么奖赏？只要你开口，我都会给你。”安静的年轻人说，他只要一点小小的奖赏，就是在他们下棋的棋盘上，在第一个格子中放上一粒麦子，在第二个格子中放上两粒麦子，第三个格子中放上四粒麦子……，每一个格子中的麦子都是前一个格子中麦子的两倍，一直到将棋盘上的格子摆满。2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner5定期定额关键词–复利效应诧异的国王同意了，年轻人的要求让他觉得有些奇怪。但很快，国王就发现，即使将国库所有的麦子都拿出来，也放不满这个棋盘！复利是世界第八大奇迹？2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner6定期定额关键词–长期投资长期–人性不能承受之重？凯恩斯曾经说过：“在长期，我们都死了！”•更早推广定期定额投资的台湾地区的数据证明，很少有人能熬的过漫长的熊市而愿意在股市低迷时（事实上这才是低成本区）继续定期定额扣款投资。•更现实的是，几乎是多数的投资者在熊市中不仅停止扣款定投，而且还赎回了原来持有的基金资产。•原来投资基金的目的只是为了在低位卖出？！——长期投资是违背人的天性的吗？2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner7定期定额关键词–长期投资长期–战胜波动的简单秘笈S&P5001987-20080600120018001987年1月2日1988年1月2日1989年1月2日1990年1月2日1991年1月2日1992年1月2日1993年1月2日1994年1月2日1995年1月2日1996年1月2日1997年1月2日1998年1月2日1999年1月2日2000年1月2日2001年1月2日2002年1月2日2003年1月2日2004年1月2日2005年1月2日2006年1月2日2007年1月2日2008年1月2日数据来源：bloomberg2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner8定期定额关键词–长期投资长期–战胜波动的简单秘笈上证指数1990－20080350070001990年12月19日1991年12月19日1992年12月19日1993年12月19日1994年12月19日1995年12月19日1996年12月19日1997年12月19日1998年12月19日1999年12月19日2000年12月19日2001年12月19日2002年12月19日2003年12月19日2004年12月19日2005年12月19日2006年12月19日2007年12月19日数据来源：天相2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner9长期投资降低风险定期定额关键词–长期投资2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner10认清定期定额✔定期定额是可以帮你分散风险的投资方式✔定期定额是一种长期投资方式✔定期定额投资是帮助你管理未来财富的方式✔定期定额投资方式是和你的长远人生规划紧密结合在一起的✔定期定额投资是一种懒人理财方式，适合没有太多时间和精力来关注投资市场变动的人群✔波动幅度大，但中长期成长趋势明显的产品，例如指数基金，最适合作为定期定额投资的标的。✔卖出时点，是定期定额投资赚赔的关键✗定期定额是可以帮你赚大钱的投资方式✗定期定额是一种快速致富的方式✗定期定额投资是管理你现有财富的方式✗定期定额投资是将自己日常生活花费的剩余进行投资的方式✗定期定额投资需要你对自己的投资资产高度关注，经常查询并选择买卖时机✗所有基金都可以长期定额定额投资2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner11美好人生路漫漫定投套餐轻松选2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner12懒我所懒1个轻松决定•“一次约定，轻松投资”。一次签订协议，每月自动扣款。•不用再为每次投资做决定。任市场波动，自动达到“贵时少买，便宜时多买”的效果。“在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪”，你已成功达到投资大师的水准。2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner13胸有胜算2类收益比较市场上涨时单笔投资策略V.定期定额投资:市场单边上涨时，定期定额投资策略的表现败给一次性买入并持有策略，但仍然降低了波动性。单笔投资：期初投资：1200元期末现值：1800元期末收益率：50%波动幅度：0%～50%0.000.200.400.600.801.001.201.401.601234567891011120.00%10.00%20.00%30.00%40.00%50.00%60.00%基金单位净值定投收益率（%）单笔投资收益率(%)定期定额（12期）：每期投入：100元期末现值：1445.77元期末收益率：20.48%波动幅度：0%～20.48%2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner14胸有胜算2类收益比较市场波动时单笔投资策略V.定期定额投资市场波动是定期定额策略大显身手的时候，它有效降低了投资资产的波动幅度，并且在收益率上也不输于单笔投资策略。0.000.200.400.600.801.001.201.40123456789101112-30.00%-20.00%-10.00%0.00%10.00%20.00%30.00%基金单位净值定投收益率（%）单笔投资收益率(%)单笔投资：期初投资：1200元期末现值：1320元期末收益率：10%波动幅度：-25%～25%定期定额（12期）：每期投入：100元期末现值：1356.91元期末收益率：13.08%波动幅度：-24.86%～13.08%2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner15胸有胜算2类收益比较0.000.200.400.600.801.001.20123456789101112-30.00%-25.00%-20.00%-15.00%-10.00%-5.00%0.00%5.00%10.00%15.00%基金单位净值定投收益率（%）单笔投资收益率(%)市场下跌时单笔投资策略V.定期定额投资下跌市场中，定期定额策略通过不断在低位补仓来摊低成本，有效降低了风险，一旦市场走出跌势，可最快速度开始获利。单笔投资：期初投资：1200元期末现值：960元期末收益率：-20%波动幅度：-25%～0%定期定额（12期）：每期投入：100元期末现值：1091.04元期末收益率：-9.08%波动幅度：-16.99%～0%2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner16步步为赢3份你的定投2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner17定投也要做好资产配置时间是你忠实的朋友，计划投资期越长，就越有利于超越短期波动，获取长期收益。而计划投资期越短，承受短期市场波动的风险就越大，更应该注重投资的安全性。所以定投的标的也要做好资产配置，注意控制风险。2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner18完美人生——置业定投5年置业定投计划低风险产品华安收益中等风险产品华安宝利高风险产品华安宏利我想有个家置业不遥远，起步点滴中。只要尽量节省下一些可花可不花的额外消费，只要有信心坚持投资，不抛弃不放弃，“家”的梦想并不遥远。风险提示：5年不是一个特别长的计划期，不适合投资过高比例的高风险收益品种。建议配置：25%高风险产品+50%中等风险产品+25%低风险产品2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner19置业定投案例Mr.Young：25岁，大学毕业三年，公司职员财务状况：每月收入3500元，房租支出1000元，伙食、交通、通讯等月均1000元，不定期旅游和购买衣物以及其他支出，平摊至月均为700元，共计每月支出2700元，约盈余800元。人生规划：计划在5年后能攒够钱买一栋小小的“家”，拥有一个温馨的“她”。分析：年轻是一种状态，也是一种宣言：人生才刚刚开始，长远规划是美好人生的起点。定投建议：按照目前的收支状态和人生规划，确定自己的投资计划期是5年。每月投入800元进行定期定额投资，还可按照预期的工资增长幅度，每年相应上调月投资额度。5年后这笔钱将成为第一次置业的基础。2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner20幸福人生——亲子定投10年亲子定投计划中等风险产品华安宝利高风险产品华安中国A股(或华安宏利)担心“养不起的未来”？我们这一辈子，为的是什么？面对孩子纯真的笑脸，身为父母的你，想到了肩上的责任吗？忙于工作的你，开始为孩子的未来而行动了吗？不影响家庭生活质量的一笔小小的支出，伴随孩子一天天长大的漫长又太短的岁月，就这样积累着，和孩子一起成长着……当他（她）拿到大学录取通知的那一刻，你能送上的，除了语言的祝福，物质的保障，还有言传身教的一种对人生的规划！建议配置：40%中等风险产品+60%高风险产品2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner21亲子定投案例Mrs.Mom：35岁，公司职员，孩子8岁财务状况：家庭月收入15000元，房贷及家用等支出月均约10000元，盈余5000元。人生规划：为孩子未来的良好教育未雨绸缪分析：不经意的撒下一粒种子，若干年后也许会成长为参天大树。定投建议：为孩子准备一份定投，每月投入1000－2000元，十几年后这份亲情的积累，将为孩子的单飞之旅助力。2008.06.10HuaAnFundManagementCo.,Ltd.InsightfulPartner22健康人生——养老定投15年养老定投计划高风险产品华安中国A股＋华安宏利中等风险产品华安宝利退休生活将占据你生命三分之一的时间！人到中年，几乎每个人心中都有隐隐的焦虑——如何面对没有收入、没有工作、没有同事的退休生活？如何维持原有的生活水平，打发突然空出来的大块时间？快乐旅游？朋友聚会？退休金怎能支撑这样的退休生活方式？居安思危，定投养老计划现在开始行动吧！建议配置：30%中等风险产品+70%高风险产品2008.06.10HuaAnFun