MACD指标和KDJ指标详解-张弛

二零一一年十月MACD指标和KDJ指标详解**..1目录ProvidingDiamondQualityServiceAddingToOurClients’Value一、技术指标概述3定义技术指标法，是应用一定的数学公式，对原始数据进行处理，得出指标值，再将指标值绘成图表，从定量的角度对股市进行预测的方法。这里的原始数据包括开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交金额等。4•K线与技术指标的关系开盘价最高价最低价收盘价成交量成交金额MACDKDJRSIBOLLWMSPSYADL…K线形态技术指标5分类和优缺点趋势型指标：MA（移动平均线）、MACD（指数平滑异同移动平均线）超买超卖型指标：WMS（威廉指标）、KDJ（随机指标）、RSI（相对强弱指标）人气型指标：PSY（心理线指标）、OBV（能量潮指标）大势型指标：ADL（腾落指数）、ADR（涨跌比指标）技术指标的分类指标分析法的优点指标分析法的缺点反映了股市某一方面的内涵，克服了定性分析方法的不足，极大提高了具体操作的精确度过分注重价格，对成交量重视不够；具有固定的适应范围和应用条件；ProvidingDiamondQualityServiceAddingToOurClients’Value二、MACD指标的计算及与股价的对应关系7MACD指标的定义MACD指标称为指数平滑异同移动平均线，是趋势型指标的一种。MACD指标利用快速移动平均线和慢速移动平均线，通过双重平滑运算后研判买卖时机。8MACD指标的构成•MACD指标由正负差（DIF）和异同平均数（DEA）两部分组成，通过二者的差值可计算MACD值（BAR）。DIFDEABAR9MACD指标的计算——DIF（白线）•EMA：收盘价的移动平均值（计算方法类似于均线）•DIF=EMA（12）-EMA（26）DIF（白线）的正负决定了收盘价的涨跌DIF（白线）的数值决定了收盘价的涨跌幅度（斜率）收盘价横盘时DIF=0，收盘价上升时DIF0，收盘价下降时DIF0对应关系1022天26天22天27天24天24天性质1当日DIF（白线）的数值反映了当前收盘价与24天前的收盘价的差值情况11性质2若收盘价稳步上涨，则DIF（白线）的数值保持不变1222天26天27天24天MACD指标的计算——DEA（黄线）、BAR（柱状线）今日DEA=（2/10）*今日DIF+（8/10）*昨日DEADEA是DIF的移动平均线，变化趋势比DIF迟钝BAR=(DIF-DEA)*2BAR反应了DIF（斜率）的变化速度柱状线的长短与斜率变化的绝对值存在线性相关关系DIF=EMA（12）-EMA（26）1322天26天27天24天MACD指标的变量之间的相互关系MACD指标收盘价DIF（白线）BAR（柱状线）数学角度F(x)F’(x)F’’(x)物理角度S（位置）v（速度）a（加速度）1422天26天27天24天MACD指标的应用法则及其逻辑应用法则1：根据DIF和DEA的取值和相互关系进行判断•DIF和DEA都是正值，属于多头市场•DIF向上突破DEA是买入信号•DIF向下突破DEA视作收盘价的短暂回落•DIF和DEA都是正值说明收盘价处于上升阶段（斜率为正）•DIF向上突破DEA说明收盘价开始加速上升，突破点表示最新收盘价的斜率超过了最近一段时间的平均斜率•DIF向下突破DEA说明收盘价的上升趋势趋缓技术指标K线形态1522天27天当DIF0时，形成金叉则买入当DIF0时，形成死叉则卖出股票处在上升过程时，当出现加速上升则买入股票处在下降过程时，当出现加速下降则卖出指标逻辑：趋势确认后的追涨杀跌（适用于趋势明确的市场中）指标应用16空头市场中的死叉实例：加速下跌过程中产生死叉1722天26天27天24天应用法则2：根据指标背离情况进行判断顶背离：股价创新高，DIF未创新高底背离：股价创新低，DIF未创新低虽然股价持续上涨，但是斜率逐步降低，即上涨势头趋缓虽然股价持续下跌，但是斜率逐步降低，即下跌势头趋缓指标逻辑：一波趋势中的股价变化势头放缓，则意味着趋势方向即将改变18实例：跌势趋缓导致的底背离ProvidingDiamondQualityServiceAddingToOurClients’Value三、KDJ指标的计算及与股价的对应关系20KDJ指标的定义KDJ指标称为随机指标，是超买超卖型指标的一种。KDJ指标反映了价格走势的强弱和波段的趋势，对于把握中短期的行情走势十分敏感。21KDJ指标的构成KDJ指标由K值、D值和J指标三部分构成，分别用白色线、黄色线和紫色线表示。K值D值J指标22KDJ指标的计算——K值（白线）•RSV：当日收盘价在最近一段时间股价运行区间内所处的位置；•今日K值=2/3*昨日K值+1/3*今日RSV值收盘价连续创新高时，K值（白线）趋近于100对应关系收盘价连续创新低时，K值（白线）趋近于023KDJ指标的计算——D值（黄线）、J指标（紫线）今日D值=2/3*昨日D值+1/3*今日K值D值是K值的移动平均线，变化趋势比K值迟钝J指标=3*D值-2*K值J指标是K值和D值的修正值，对股价变化最敏感24KDJ指标的应用法则及其逻辑应用法则1：根据三条线的取值和相互关系进行判断技术指标K线形态•K值、D值都在80以上，超买区，卖出信号•K值、D值出现金叉，买入信号•由于D值是股价的移动平均值的移动平均值，其对股价的变化比较迟钝，因此使其达到80的条件比较苛刻：要么股价在短时间内大幅上涨，要么股价在很长一段时间都保持上涨（时间和空间二者取一）。这些情况出现之后，都意味着股价在短期内有调整的必要。指标逻辑：时间或空间上的“涨久必跌，跌久必涨”25短期大幅上涨时出现的超买26长期小幅下跌时出现的超卖27应用法则2：根据指标背离情况进行判断22天26天27天24天顶背离：股价创新高，D值（白线）未创新高底背离：股价创新低，D值（白线）未创新低虽然股价持续上涨，但是收盘价与最高价的平均距离在加大虽然股价持续下跌，但是收盘价与最低价的平均距离在加大28指标逻辑：一波趋势中的股价连续出现较多的上影线（下影线），则意味着股价变化方向即将改变价格区间下限提高的速度超过了收盘价提高的速度（顶背离）价格区间上限下降的速度超过了收盘价下降的速度（底背离）原因一原因二价格区间上限提高的速度超过了收盘价提高的速度（顶背离）价格区间下限下降的速度超过了收盘价下降的速度（底背离）指标逻辑：一波趋势中的股价变化势头放缓，则意味着股价变化方向即将改变29上升势头放缓导致的顶背离30连续的上影线导致的顶背离31我们的愿景：