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巴塞尔协议《巴塞尔协议Ⅰ》是监管部门第一次尝试以风险为基础来定义资本充足率的国际性条约大大增强了银行的自身风险管理意识；大大提高了银行对于风险管理的投入对资本充足率的两个标准：1）资产：资产同资本金的比率不能超过20。资产包括直接信用替代产品的表外资产，诸如信用证和担保等2）库克比率：资本金至少是风险加权资产的8%。其中1类资本不得低于50%（即风险加权资产的4%），普通股应占风险加权资产的2%资本金的构成：1类资本：股本（除去商誉价值）和非累积永续优先股2类资本：累积永续优先股、一定类型的99年期限债券以及期限大于5年的次优先级债券表内资产：表内每一项资产都对应于以权重，这一权重反映了资产所对应的风险表外资产：首先计算其等价信用量，然后再赋予一个权重风险加权资产包括：表内资产的风险加权平均和表外资产的等价信用量的风险加权平均和《巴塞尔协议Ⅰ》的不足：1）1988年《巴塞尔协议Ⅰ》显著地改善了资本金的计算方法，但仍存在许多明显的弱点2）《巴塞尔协议Ⅰ》中，银行对所有企业的贷款权重为100%，只要贷款金额相同，所需求的资本金也相同，也就是银行对于一个信用等级为AAA企业贷款的处理方式与一个信用等级为B的企业贷款的处理方式等同3）没有涉及破产相关性巴塞尔协议2:大三支柱：1）最低资本金要求：对于银行账户中的信用风险计算采用了新的计算方式，这一方式体现了对手（借贷方）的信用风险；增加了操作风险的资本金内容2）监督审查过程：强调监管部门在问题发生时，要尽早介入，监管部门所做的工作不只局限于确保银行的资本金达到最低要求，监管部门的一部分责任还包括确保银行有较好的风险管理能力3）市场纪律：要求银行自身要披露资本金分配的信息以及自身所承担的风险；这一支柱的根本出发点就是使股东或潜在的股东得知更多的有关风险决策的信息，这种信息的透明度会激励银行谨慎经营业务信用风险资本金计算方法：1）标准法；内部评级基础法；内部评级高级法《巴塞尔协议2.5》：1）压力风险价值度2）新增风险资本金3）对信用相关产品设立的综合风险检验测度《巴塞尔协议3》：1）资本金定义及要求2）资本金留存缓冲3）逆周期缓冲资本4）杠杆比率5）流动性风险6）对手信用风险操作风险操作风险指由不当或者失效的内部控制过程、人员和系统以及外部事件所造成的损失。定义包括人员风险、技术和过程风险、自然风险、法律风险等。定义并不包括声誉风险及业务策略风险监管资本金计算方法：1）基本指标法2）标准法3）高级计量法（AMA）操作风险的分类：1）内部诈骗2）外部诈骗3）雇员行为以及工作场所安全性4）客户、产品以及业务活动5）对有形资产的破坏6）业务中止以及系统故障7）交易的执行、交付以及过程管理巴塞尔委员会要求AMA的实现中要包含4个要素：1）内部数据2）外部数据3）情景分析4）业务环境和内部控制因素外部数据的来源主要有两个：数据共享、数据供应商来自数据供应商的数据都是基于公开发布的信息，因此偏向于大额损失外部公开数据对于确定不同风险类别的相对损失程度非常有用估计损失程度和损失频率时，业务环境和内部控制因素应该考虑在内：1）业务部门的复杂程度2）所采用技术的先进程度3）变化的快慢4）监管的力度5）员工更换的频率模型风险管理1.了解Model的优缺点2.了解模型的关键性假设3.使用已知结论的问题进行验证4.模型越简单越好5.进行回溯测试/压力测试6.通过量化模型来分析7.不能忽视模型中的小问题8.通过作图或非参数（如排序）的统计量9.定期验证。流动性风险的类型：1）交易流动性风险2）融资流动性风险市场风险历史模拟方法：收集所有市场变量的日变化数据。情形1假定所有市场变量百分比变化等同于第一天该市场变量百分比的变化。情形2假定所有市场变量百分比变化等同于第二天该市场变量百分比的变化优点：1）完全非参数化2）考虑了“厚尾问题3）历史模拟方法的缺点：基于“未来是历史的重现”的假定。信用风险信用风险就是交易对手没能履行合约义务而造成的经济损失的风险。来源：1）贷款的借入方2）债券发行人3）衍生产品的交易对手的违约可能性.三个信用风险驱动因子1）违约概率2）违约损失率3）违约风险暴露市场价格法：通过债券或股票的交易价格和信用衍生产品的“风险中性”价格来推断出市场对于违约风险的估计。信用级别反映了有关信用质量的信息在标普和惠誉的评级体系中，AAA是最佳评级，其次是AA，A，BBB，BB，B和CCC相对应地，穆迪的级别排序为Aaa，Aa，A，Baa，Ba，B和Caa高于BBB或Baa的债券被称为投资级别债券迁移是一个离散过程，是由从一个时期到下一个时期信用级别的变化构成。转移矩阵:反应从期初的信用级别转移到期末信用级别的概率。信用评分模型：线性判别法--Altman的Z值模型参数判别法—Logit模型非参数法支持向量机衍生产品的信用暴露。有三种情形：1）衍生产品永远是金融机构的债务2）衍生产品永远是金融机构的资产3）衍生产品既可能是金融机构的资产也可能是金融机构的债务