二级市场幼儿园近2年收购案例(统计时间2017-3-9)公告时间收购方简介并购标的收购股权比例状态对价动态PE标的业绩/情况标的承诺2015年2月4日北京红缨时代教育科技有限公司100%已完成5.2亿12.12014年实现营业收入1.09亿元,净利润1566.52万元。公司资产总额1.17亿元,净资产2480.24万元。承诺2015年度红缨教育税后净利润不低于3300万元;2016年度税后净利润不低于4300万元;2017年度税后净利润不低于5300万元。2015年9月7日金色摇篮100%已完成8.75亿12.7截至2015年7月31日,金色摇篮总资产为3306.16万元,净资产为3179.33万元承诺2015年度8-12月的净利润不低于1100万元,2016年度至2018年度的净利润分别不低于5300万元、6630万元、8260万元,其中,2016年至2018年度业务承诺额总额共计2.02亿元。2015年12月19日全人教育集团幼儿园100%已完成2.1亿11.3全人教育2015年1-11月和2014年的营业收入分别是971万元和685万元,净利润分别为784万元和216万元承诺2015-2017年净利润分别不低于1000万、1800万和2800万。2016年5月6日&11月28日公告徐州幼师集团幼儿园\江苏童梦幼儿教育65%已完成1.8亿11.4徐幼集团股东为江苏童梦与徐州幼儿师范高等专科学校。徐幼集团主要依托于徐州幼儿师范高等专科学校,从事幼教机构的投资经营及相关业务,收购时有13所全资直营、6所合资直营、28所加盟园、2所托管幼儿园。徐幼集团股东(新余祥翼)协助江苏童梦 2016年、2017年、2018年开办直营园数量累计分别达到 60家、100家、150家。2017年、2018年、2019年三个会计年度度实现的经审计的税后净利润数(为扣除非经常性损益后归属于母公司股东的数值)分别不低于1,800 万元、2,400 万元、3,000 万元人民币。徐幼集团股东承诺将使用不低于35%的股权转让对价款于二级市场购买公司股票,上述购买股票于48个月内分期解锁。2016年9月7日北京培基幼儿园100%未完成3.8亿11.5培基教育的实际控制人庄涛先生在北京经营多家高端幼儿园承诺2016年、2017年和2018年三年经审计的扣非后净利润分别不低于3000万元、3300万元和3600万元,合计9900万元。培基教育股东承诺将在标的公司股权转让完成后6个月内,使用累计金额不低于40%的总股权转让款取得公司股票,并承诺上述股票于36个月内分期解锁。2016年11月 8日勤上光电半导体照明行业中第一家及唯一一家以LED照明灯具为主营业务的上市公司柳州小红帽幼儿园80%估值约8.7亿重大资产重组停牌中13.1标的包括但不限于对约 75 家直营幼儿园、33家托管及加盟幼儿园的管理和运营权益,以及幼儿园自有或租赁的资产承诺2016年度净利润不低于5000万元(2016年度卖方承诺的净利润金额以正式交易文件所载金额为准,由交易双方商议确定),且按照2016年度卖方承诺的净利润为基准,2017年度至2019年度的3年净利润的年复合增长率不低于15%。小红帽核心管理团队承诺在勤上光电的资金支持的前提下,2017 年度至 2019 年度三年合计新建或收购幼儿园不低于60家。2016年11月23日2017年2月9日终止长方集团深圳特蕾新教育集团60%已终止 6亿(4对价+2增资)9特蕾新在全国拥有40余家幼儿园,还拥有幼教师范、教育研究院、早教中心等。特蕾新幼教园区重点布局于经济发达的一二线城市,其中以广东特别是深圳为主。在园儿童数量约 9,000 名,在校师专学生约 1,000 名,旗下教职员工约 1,200 名。承诺2016年净利润不低于2500万元,2017年度、2018年度、2019年度扣非净利润数分别为5000万元、6500万元、8450万元,自交割日起三年内,公司名下全资或控股的直营幼儿园不少于100家。标的公司直接或间接收购直营幼儿园的收购价格即 PE 估值不得超过该幼儿园未来三年平均净利润的 7 倍自取得全部股权转让款后 180 个交易日内通过二级市场或大宗交易平台购入长方集团股票,购买金额不低于人民币 1.2 亿元,且在完成长方集团公司股票购买后至标的资产 2019 年度审计报告日正式签署日为止,不减持已购买的长方集团股票2016年11月28日长方集团(基金形式)北京贝壳金宝(金宝国际幼儿园)51%旗下基金已签收购协议 1.2亿(0.6对价+0.6增资)10.7贝壳金宝旗下高端幼儿园品牌金宝幼儿园,金宝幼儿园源于全球早教第一品牌美国“金宝贝”早教中心。金宝北京校在册学生约 500 人,收费逐年提高,2016年新生收费标准达到双语班 75,000 元/年,国际班103,000 元/年。2016 年 9 月新开学的上海金宝校,以北京金宝的教育沉淀为基础,在装修成本大幅度降低的情况下,按照双语班70,000 元/年,国际班 90,000元/年的收费,实现了三周招生近 200 人,当年即可实现盈利的好成绩。金宝广州校 2016 年新生收费标准也已超过 60,000 元/年。未来三年承诺净利润分别为1000万元,2000万元和3600万元,三年内直营园数量不低于30家。100%股权对应投前估值1.76亿元,估值水平处于合理偏低的区间。2016年12月20日电光科技主营矿用防爆电器设备的研发、设计、生产和销售义乌欧景国际幼儿园100%已签收购协议0.9亿11.25截止到 2016 年 10 月 30 日,标的总资产46,126,635.59 元,所有者权益22,464,899.45 元,2016 年 1-10 月份营业收 21,766,738.03 元,净利润6,479,248.14 元(未经审计)。承诺2017 年、2018 年和 2019 年目标资产合并报表口径下扣除非经常性损益后归属母公司所有的净利润不低于750万元、800万元及850万元。一家集研发、设计、生产、销售为一体的专业LED光源及照明灯厂商威创股份秀强股份中国最大的家电玻璃制造商全球领先的大屏幕数字显示系统及解决方案的专业供应商