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《网络金融》01第一章网络金融概述第一章考情分析【考情分析】本章是《网络金融》考试中最基础的一章。A考点：1．了解信息化时代的网络经济的基本特征；理解金融电子化与网络金融产生的关系与历程；了解金融全球化对网络金融发展的意义。2．理解网络金融的定义、分类、标准和模型；B难点：网络金融的定义、分类、标准和模型C易出题型：选择题、判断题、名词解释、简答题本章知识结构框架图02第二章电子货币理论第一章考情分析【考情分析】本章也是《网络金融》考试中较为基础的一章。A考点：1．了解电子货币产生的背景以及特征、定义、分类；2．了解电子货币的职能以及与传统货币的区别；3．了解电子货币对货币需求及货币政策的影响与发展趋势；4．掌握电子货币的主要内容和措施。B难点：电子货币的主要内容和措施C易出题型：选择题、判断题、名词解释、简答题本章知识结构框架图第一节电子货币概述ACB电子货币的产生电子货币的特征与分类电子货币的定义进入20世纪中期以后，随着科学技术的进步和生产力水平的进一步提高，商品生产进入了现代化的大规模生产，经济结构也发生了重大变化，商品流通渠道迅速扩大，交换日益频繁，尤其是科技进步、第三产业以及互联网的迅速发展，是现代市场经济进入了大规模、多渠道和全方位的时代。电子货币-国语流畅.qsv第一节电子货币概述1．电子货币的产生1.1电子货币产生的原因第一节电子货币概述1．电子货币的产生1.2电子货币产生的条件信用的存在是电子货币产生的基础ONE电子技术的高度发展与广泛应用为电子货币提供技术保障THREE信用卡是电子货币的雏形，是电子货币产生的重要标志FOUR市场形式的转移和改变使电子货币有了需求市场TWO第一节电子货币概述2．电子货币的定义第一节电子货币概述3．电子货币的特征和分类3.1电子货币的特征1分散发行主体趋于分散2隐秘交易行为更加隐秘3安全交易过程更加安全4低廉交易成本更加低廉第一节电子货币概述3．电子货币的特征和分类3.2电子货币的分类“卡基”电子货币“数基”电子货币载体分类“单一用途”电子货币“多用途”电子货币被接受程度分类在线认证系统在线匿名系统离线认证系统离线匿名系统使用方式和条件分类第二节电子货币的职能电子货币是经济发展的内生变量。电子货币与传统货币的职能比较电子货币的非国有化电子货币的内生化第二节电子货币的职能1．电子货币与传统货币的职能比较价值尺度储存手段流通手段支付手段第二节电子货币的职能2．电子货币的非国有化2.1电子货币与新货币经济学第二节电子货币的职能2．电子货币的非国有化2.2电子货币与“哈耶克”的“货币非国有化”“货币的非国际化”和“自由铸币”是解决实业和实现经济稳定增长的根本出路。A基本思想是废除国家对货币发行的垄断权，用商业银行发行的竞争性“自由货币”取代国家发行的法定货币。B工业经济时代，难以被经济理论界和政府所接受。信息技术创新推动下的电子货币时代使哈耶克的语言可能变为现实。C第二节电子货币的职能3．电子货币的内生化电子货币作为货币形态演变的新形式，由信用机构竞争性自由发行，将使货币供应量成为经济过程中的内生变量。内生变量：起决定性作用的是经济体系中实际经济变量以及微观主体的经济行为等因素。外生变量：货币当局的行为特别是政策决定货币的供给第三节电子货币与货币供需货币供给货币需求0102电子货币第三节电子货币与货币供需1、电子货币对货币供给的影响1.1电子货币对货币层次划分的影响第三节电子货币与货币供需1、电子货币对货币供给的影响1.2电子货币对基础货币的影响随着电子货币的不断完善和成熟，当电子现金可以成为新形式的现金货币，加入基础货币行列时，完全取代了传统通货，则可能使得基础货币虚拟化。B=C+R=RR+RE+C1+C2R:存款准备金C：流通于银行体系之外的现金RE：超额准备金RR：法定存款准备金C1：社会公众手持现金C2：商业银行库存现金第三节电子货币与货币供需1、电子货币对货币供给的影响1.3电子货币对法定准备金的影响01对法定准备金的影响A：存款替代型电子货币代替存款B:现金替代型电子货币代替存款03电子货币的法定准备金：大多数国家对电子货币的发行不征收准备金02对超额准备金的影响A:体现率下降趋于减少B:清算的准备金增加而有所增加第三节电子货币与货币供需1、电子货币对货币供给的影响1.4电子货币对货币乘数的影响货币乘数：指货币扩展或收缩的倍数，是货币供应量相对于基础货币的倍数。第三节电子货币与货币供需1、电子货币对货币供给的影响1.5电子货币对货币总供给的影响作为支付手段的电子货币供给发生信用创造的电子货币供给电子货币的供给完全用于支付时部分用于支付时用于储蓄时电子货币的总供给例：A企业向甲银行申请贷款100万元并支付10万元的额外费用。甲银行以现金和电子货币贷款的区别。第三节电子货币与货币供需2、电子货币对货币需求的影响2.1电子货币对利率的影响■利率的高低是由资本借贷市场上的资本供应量和资本需求量共同决定的。■电子货币广泛流通的情况下，货币流通速度加快，使得利率的变化幅度变得更小，浮动预期更短。■电子货币与中央银行的独立性。■电子货币与中央银行利率的传导作用。第三节电子货币与货币供需2、电子货币对货币需求的影响2.2电子货币对货币流通速度的影响■货币需求量与货币流通速度成反向关系。■电子货币是网络中虚拟的现金，通常由比特形态的数据和数字签名组成。■在商品交易总额不变的情况下，传统通货mo所占权重将会下降，使得流通中的现金减少，而电子货币Me所占权重将逐渐增加，货币平均流通速度必然加快。第三节电子货币与货币供需2、电子货币对货币需求的影响2.3电子货币对货币需求的影响■只要一种货币能够使经济主体降低交易成本，货币形式的变迁就会发生，电子货币的出现能够满足市场主体对不同类型的货币需求。■人们对电子货币需求的增加是因为得益于电子货币的差异性、低交易成本的优点，其为交易者带来了成本缩减和增进福利。■电子货币的优势不仅会引起电子货币需求的扩张，还会附带引起社会对相关商品需求的增加，尤其是使用电子货币购买的商品需求的增加。■使电子货币替代当前货币的速度加快，形成一个自反馈效应。第四节电子货币与货币政策01电子货币对货币政策目标的影响03电子货币对货币传导机制的影响04电子货币对金融调控的影响05中央银行货币政策创新02电子货币对货币政策工具的影响第四节电子货币与货币政策1、电子货币对货币政策目标的影响货币政策的目标是指中央银行实施货币政策所预定的在一段较长时间内要对宏观经济产生的明确效果。货币的政策目标可以简单地划分为两个层次，即最终目标和中介目标，他们共同组成了中央银行货币政策的目标体系。第四节电子货币与货币政策1、电子货币对货币政策目标的影响1.1电子货币对货币政策最终目标的影响充分就业稳定物价国际收支平衡经济增长在电子货币条件下，中央银行对选择最终目标上应以稳定物价为首要目标，并兼顾经济增长和充分就业。第四节电子货币与货币政策1、电子货币对货币政策目标的影响1.2电子货币对货币政策中介目标的影响货币的中介目标是指中央银行运用货币政策的工具实施调节，在尚未实现最终目标之前所能达到的具有传导作用的中间目标变量。A电子货币对总量目标的影响B电子货币对价格信号目标的影响C货币政策中介目标的可控性、可测性和相关性大大降低第四节电子货币与货币政策2、电子货币对货币政策工具的影响货币政策工具是一个国家货币当局为达到其货币政策目标而采取的手段。010302公开操作市场贴现率法定准备金第四节电子货币与货币政策3、电子货币对货币传导机制的影响货币传导机制是指中央银行在确定货币政策最终目标后，从操作政策工具到实现最终目标之间，所经过的各中间环节之间的传导途径与作用机制。3.1电子货币对货币传导机制的影响相关性变弱01利率的传导作用减弱02第四节电子货币与货币政策3、电子货币对货币传导机制的影响3.2电子货币对货币传导途径的影响（1）对资产负债的影响：在企业获得资金渠道日益增加的情况下，资产负债途径的效用逐渐减弱。（2）对银行贷款的影响■中央银行对商业银行的控制能力下降，其货币政策意图也未必能通过商业银行实现。■随着多种融资方式的出现，银行信用占社会总信用的比重持续下降。■中央银行调控利率的能力减弱，迫使货币当局在运用政策时必须更加小心谨慎。■电子货币的出现加剧了外汇汇率的不稳定性。第四节电子货币与货币政策4、电子货币对金融调控的影响4.1电子货币对中央银行宏观调控能力的影响中央银行不再是电子货币发行的唯一主体散失（至少部分散失）货币发行权发行机构扩展到：商业银行、其它商业银行、非银行金融机构甚至是非金融机构等形成货币创造主体多元化趋势（1）电子货币私人发行使其发行机制不同于传统货币（2）电子货币分散发行削弱了中央银行调控货币供给的能力第四节电子货币与货币政策4、电子货币对金融调控的影响4.2电子货币的跨国发行对货币政策的影响■未来中央银行是否仍可以控制货币政策成为问题！■只是公众手中持有更少的现金和更多的电子货币，货币政策依然有效。■即使离岸公司发行电子货币，也不会使中央银行的货币政策失效。第四节电子货币与货币政策5、中央银行货币政策创新货币政策的规范性和灵活性相结合A货币政策的调控范围扩展到全部金融机构和全部资产B货币政策的对象是多样化的金融资产C货币政策工具不断创新D第五节电子货币的管理1、电子货币的安全1.1开放性标准建立完整的电子商务要求解决安全支付问题，另外要求其标准是开放性标准。第一，提供安全的信息传输第二，认证交易的各个方面的唯一性。第三，保证电子货币服务的支付操作具有安全性和集成性。第五节电子货币的管理1、电子货币的安全1.2银行角色的转变商业运作的辅助机构认证中心和交易中心（1）使用者与商家身份辨识（2）银行卡交易辨识（3）交易认证（4）交易结算（5）金融信息查询第五节电子货币的管理1、电子货币的安全1.3付款流程商家接收到交易请求进行银行卡处理器专属的密钥管理将交易请求送到银行卡处理系统进行交易处理验证凭证A编码解码B确认凭证C验收签名D计算验证密码E第五节电子货币的管理1、电子货币的安全1.4网络数字认证将交易请求送到银行卡理系统进行交易处理制定电子商务政策并对下级单位授权，提供认证权利。国家级1为客户提供身份认证、交易认证和文件证实等服务部门级3提供各类密钥系统，并允许使用不同品牌的支付工具。2组织级第五节电子货币的管理2、电子货币的管理内容将交易请求送到银行卡理系统进行交易处理电子货币发行管理金融认证管理电子货币工具管理安全电子交易管理电子货币运行监控管理第五节电子货币的管理3、电子货币的管理措施将交易请求送到银行卡理系统进行交易处理一、选择题1.最初的货币解决了物物交换的矛盾，其形式是【】A．实物货币B．代用货币C．信用货币D．金属货币44章节练习题答案：A解析：（P27）。最初的货币形式是实物货币，其解决了物物交换的矛盾，有力地促进了商品经济的发展和人类社会的进步。一、选择题2．随着经济的发展和生产力的提高，取代实物货币的是【】A．代用货币B．电子货币C．金属货币D．信用货币45章节练习题答案：C解析：（P27）。最初的货币形式是实物货币，其解决了物物交换的矛盾，有力的促进了商品经济的发展和人类社会的进步。但随着商品经济发展和生产力的提高，实物货币的缺点日益显露出来，实物货币逐渐被金属货币所取代。一、选择题3.目前，世界上绝大多数国家采取的货币形态是【】A．金属货币B．代用货币C．信用货币D．电子货币46章节练习题答案：C解析：（P27）。目前世界上几乎所有国家采取的货币形态（包括纸币、辅币或银行存款）都是信用货币。一、选择题4.最初的货币形态是【】A．纸币B．实物货币C．金属货币D．信用货币47章节练习题答案：B解析：（P27）。最初的货币形式是实物货币。一、选择题5.电子货币作为最新的货币形式，其产生的时间为【】A.20世纪60年代B.20世纪70年代C.20世纪80年代D.20世纪90年代48章节练习题答案：B解析：（P28）。电子货币又被称为网络货币、数字