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08、09年宏观形势分析2007年是世界旅游业连续第四个快速增长的年份，中国以10%的增长率继续巩固了世界旅游业前列国家之一的地位。受奥运因素的影响，08、09年我国的旅游总收入的增速可能进一步提高，旅游行业加速增长的趋势明显。研讨主题一：中国酒店业的回顾与展望2008年以前的几年时间里，豪华酒店成为了中国酒店业竞争最为激烈的领域。尽管在二星酒店市场以及经济型酒店市场上本土酒店集团占据绝对优势，但在高星级酒店市场上，本土酒店品牌受到外资酒店品牌的强烈冲击，发展艰难。未来3-5年中国经济型连锁酒店的投资将继续保持高速增长，除了在北京、上海、广州等几个中心城市继续增加外，二级城市和西北内陆城市将有更多品牌进行投资。在旺盛的旅游度假需求的推动下，众多世界顶级的酒店管理集团正在中国迅速布阵，未来几年度假型酒店有良好的发展前景。研讨主题二：经济型酒店的发展前景2008年经济型酒店将保持平稳增长，再融资或受次贷危机影响；考虑到通胀因素的影响，经济型酒店的平均房价将有一定上升空间；广大的二、三线城市和广袤农村市场有可能成为经济型酒店下一波发展的热点。研讨主题三：08奥运及09年后的北京酒店业从静态角度来看，目前北京的酒店业市场已经达到奥运的接待要求，供需总量基本平衡。从动态的角度分析，强劲经济增长推动的商务活动和旅游是北京酒店市场未来增长的主要原因；而后奥运时期，北京五星级酒店市场的竞争程度将进一步加剧，受此影响包括四星在内的高星级酒店市场的宽幅格局调整再所难免。我们的观点：我们认为，高星级酒店的兴建与开业仍将保持惯性的增长趋势，并在部分二线城市有快速发展的可能，但从整体发展来看，部分一线城市高星级酒店的发展已经或即将进入高峰期。经济型酒店方面，我们认为如家收购七斗星的案例将增多，收购规模也将加大，预计未来3-5年经济型酒店将继续迎来大规模并购潮。一方面经济型酒店市场仍将以资本的较量、发展速度的较量为主，与此同时，酒店品牌建设的竞争、服务质量的竞争以及综合管理能力的竞争将越来越在行业竞争中占据主导地位。未来几年，在人民币升值的大背景，不只经济型酒店，高星级酒店的投资也将继续保持升温趋势，而酒店业资本市场的活跃表现直接导致酒店业大规模兼并收购产生。08、09年宏观形势分析据渣打银行中国研究部首席经济学家王志浩的判断，08、09年GDP将保持9.5%、8.2%的增长幅度，CPI指数上涨将在6.5%和3.0%。由于食品消费占据了中国国内消费的1/3，因此，食品价格的上涨直接影响了CPI的上涨，王志浩认为除大豆(4923,104.00,2.16%,吧)外，中国食品价格上涨的主要动因来自国内因素，属于消费结构性问题。我国的旅游业仍将保持高速发展2007年是世界旅游业连续第四个快速增长的年份，世界旅游组织公布的数据显示，2007年全球旅游收入已经达到8000亿美元，国际跨境旅游人数达到了9亿人次，比2006年增加了6.2%，超出了4.1%的长期预测。亚太地区成为世界上游客量位列第二的地区，中国以10%的增长率，继续巩固了世界旅游业前列国家之一的地位。2007年我国入境旅游者1.32亿人次，旅游外汇收入419.49亿美元，国内旅游收入7770亿人民币。根据世界旅游组织的估计，2008年国际入境旅游人数将继续上升，受全球经济前景不佳、不确定性增强以及油价攀升等因素影响，国际旅游业增长速度可能放缓，预计增长速度将接近4.1%的长期年平均增长速度。发展中国家的表现将继续超出平均水平，继续成为领军力量。2008年由于奥运因素的影响，我国的旅游总收入的增速可能进一步提高，旅游行业加速增长的趋势明显。国家旅游局公布的2008年全国旅游业发展的预期目标：入境过夜旅游人数5900万人次，增长8%；旅游外汇收入460亿美元，增长10%；国内旅游人数17.7亿人次，增长10%；旅游业总收入1.2万亿元，增长10%。酒店业发展继续向好根据已出炉的中国旅游业统计年鉴，全国的星级酒店从2000年的6029家增长到了2006年年底的12751家，星级酒店总数的年均增长率达到15.3%。2000年到2006年，全国星级酒店的客房数量从594，700间增长至1，459，800间左右，年均增长率为7.7%。2007年，旅游酒店数量达到14327家，其中五星级361家，四星级1631家，酒店客房数达到160万间，其中五星级饭店数量增长明显，2007年新评定五星级饭店65家，比2006年增长30家，同比增长幅度超过20%。另外，在五星级之上增设“白金五星级”，北京中国大饭店、上海波特曼丽嘉酒店、广州花园酒店三家饭店07年8月被正式批准为“白金五星级饭店”。2008年的北京奥运会，2010上海世博会、2012年的广州亚运会对中国的作用，不仅是带动事件发生地的经济发展，也是促进全国旅游业发展的一个好机遇。这几项全球注目的盛事将会吸引来自世界各地众多的参观者和游客到中国来，这就给旅游业创造了极好的机会，也给酒店行业的发展带来极大的促进作用。经济的持续向好发展给酒店业发展夯实牢固的基础。研讨嘉宾：张润钢(董事长—首旅建国酒店管理有限公司)；Mr.MiguelKo(总裁—喜达屋亚太酒店及度假酒店有限公司)；麦金信(大中华区营运高级副总裁—洲际酒店集团)；杨蔚青(东亚太区发展及营运副总裁—温德姆国际酒店集团)；一、中国酒店业的主要挑战—局部供给过剩、部分酒店项目回报率差2008年以前的几年时间里，豪华酒店成为了中国酒店业竞争最为激烈的领域。要想在竞争异常激烈并已进入“微利时代”的酒店业中获取利润，对于投资商来说，首先必须要有一套完善的投资策略体系。张润钢指出，从2006、2007年全行业业绩来看，五星级酒店盈利情况良好，三、四星酒店亏损严重；部分酒店开发商、投资商的投资水平急需提高。Mr.MiguelKo认为高星级酒店在我国某些地区已经呈现出过剩的供需状况。随着酒店业市场的不断成熟，投资者以高投入攫取高利润的时代已经不复存在，从投资策略上讲，目前投资豪华酒店回收期较长，业绩增长较缓，资方必须有雄厚的资金作保证。二、本土酒店品牌发展—占据经济型酒店市场主导，在高星级酒店市场发展艰难在中国酒店市场由供不应求转向供过于求的形势下，酒店集团间联合兼并、强强联合渐成趋势。酒店集团的扩张方式从兼并、接管单一饭店向酒店集团之间的兼并、收购与联盟转型，“二次集团化”渐成趋势。2007年首旅建国新签14个酒店合同，2008年将有10家签约酒店正式营业，其中6家酒店位于北京。国内酒店企业在理念上越来越重视品牌；在市场实践上开始以酒店自主经营为主要方式，运用多种市场化的品牌经营手段来实现集团最大收益的目标。张润钢认为本土酒店集团在品牌影响力、历史积淀以及资本的支持等方面还存在很大的不足。尽管在二星酒店市场以及经济型酒店市场上本土酒店集团占据绝对优势，但在高星级酒店市场上本土品牌受到外资酒店品牌的强烈冲击，发展艰难。三、酒店业发展的下一个亮点—度假休闲酒店与经济型酒店对于“中国酒店业发展的下一个亮点在那里？”的问题，几位外资酒店品牌的掌门人表达了相近的观点，即度假休闲酒店和经济型酒店具有良好的发展前景。随着旅游的持续发展，休闲度假旅游将逐渐进入民众的生活，度假型酒店适应了目前中国旅游业由观光型向休闲度假型转变这样一个大的发展趋势。按国家旅游局的初步估计，目前我国已有星级度假酒店111家，其中2004年至2006年出现了14家，但我国的度假酒店还没有世界顶级产品。在旺盛的酒店需求推动下，众多世界顶级的酒店管理集团正在中国迅速布阵，未来几年将催生出世界一流奢华产品。除了度假型酒店以外，几位嘉宾也表示，未来3-5年中国经济型连锁酒店的投资将继续保持高速增长，除了在北京、上海、广州等几个中心城市继续增加外，二级城市和西北内陆城市将有更多品牌进行投资。经济型酒店的发展前景研讨嘉宾：柏力(总裁兼首席执行官—速8酒店集团大中华区)；季琦(董事长兼首席执行官—汉庭酒店集团)；徐祖荣(董事兼总裁—锦江之星旅馆有限公司)；成功于纳斯达克上市后市值剧增的经济型酒店巨头如家快捷，在上市第五季度后首度爆出亏损。3月4日上午，如家快捷酒店(Nasdaq：HMIN)公布2007年第四季度和全年未经审计财报。报告显示，如家第四季度总营收3.276亿元，净亏损1520万元。正当市场对经济型酒店行业的发展产生质疑时，美国投资银行摩根士丹利宣布将斥资过亿美元继续购入经济型连锁酒店上海莫泰连锁旅店有限公司80%股份。早在2005年12月，在经过普华永道对莫泰的专业审计调研后，摩根士丹利曾以2000万美元购入莫泰约20%的股份。若此次收购得以完成，摩根士丹利将全资拥有莫泰。摩根士丹利的“逆势而为”无异于给整个经济型连锁酒店打了一针强心剂。一、2008年展望—经济型酒店平稳增长，再融资或受次贷危机影响柏力认为目前经济型酒店市场中70%左右的酒店属于小品牌或无品牌管理，5年之内市场有望达到大品牌管理60%—70%的酒店。速8集团在中国的发展目标是通过直接投资或收购的方式达到48家直营店。汉庭集团2008的年计划新增100家直营店，季琦认为“前几年炒作过热，加上美国次贷危机，对经济型酒店行业的影响肯定会有。对于已经上市的公司，影响很直接，股价会受影响；对于未上市的公司，那今年就不再是一个很好的上市融资时机，部分企业的融资和上市估值都会受影响”。锦江之星2008年发展的计划略高于2007年，估计新增100家店左右。针对目前客房数量超过10万间、酒店数量有近1000家的国内经济型酒店市场，中国社科院旅游研究中心发布的《2007中国经济型酒店发展绿皮书》披露，虽然中国经济型酒店市场发展前景依然良好，但随着行业竞争的日趋加剧，产业扩张需要更加理性。国内经济型酒店在朝向品牌化、连锁化、规模化发展的同时，也亟须业态自身创新来推动产业扩张。二、在2007年行业收益水平下降的情况下，经济型酒店市场饱和程度如何？速8的柏力认为，欧美经济型酒店的平均出租率情况—欧洲60%左右、美国50%左右，虽然2007年中国的经济型酒店平均出租率略有下降，但经济型酒店发展仍有很大空间。目前速8的出租率在80%左右，是理想的出租率水平。汉庭集团的季琦认为考虑到通胀因素的影响，汉庭棋下酒店的平均房价将逐渐上升。经过3年的发展，汉庭目前平均房价已由120元提升到目前的170元左右。季琦的观点“我国服务业还将有至少30年的再增长，这对于经济型酒店来说，是一个非常好的背景，所以经济型酒店市场还有数十倍的增长空间”。三、经济型酒店集团未来几年发展的重点区域速8(中国)总裁兼CEO柏力认为，农村地区的土地、人力成本低，将是经济型酒店发展最有潜力的地方。未来几年，速8将大力发展广大的二、三线城市和广袤农村市场。锦江之星的重点发展区域包括有特大型城市圈、环渤海、长三角、珠三角以及中西部省会城市，同时根据集团目标市场客人需要来完成局部城市布点工作，锦江之星西藏店已开业。基于一线城市市场的成熟性、可靠性以及酒店管理跨度的实际考虑，汉庭的发展目标将仍定位于一、二线城市，重点发展区域包括：环渤海、长三角、珠三角以及武汉、重庆等大型内陆城市。嘉宾们普遍认为未来的经济型酒店市场的格局应该是10家左右著名的品牌，行业领先者的规模应该在1000家以上，虽然经济型酒店发展现在出现相对低谷，但从行业发展历史来看，预计未来3-5年经济型酒店将继续迎来大规模并购潮。2008年的北京奥运会对中国的作用，不仅是带动北京的经济发展，也是促进全国旅游业发展的一个好机遇。这项全球注目的盛事将会吸引来自世界各地众多的参观者和游客到中国来，这就给酒店行业的发展带来极大的促进作用。据《北京奥运旅游行动规划》的预测：2008年，北京入境旅游者将达到440万人次，外省市来京旅游者将达到1亿人次。08奥运及09年后的北京酒店业发展如下：一、酒店开发项目显著增加伴随着中国经济的强势增长，2008年奥运会掀起了北京地产开发的热潮。在此轮开发热潮中，许多开发项目是包含酒店在内的大型地产综合开发项目。根据浩华管理公司的统计，有超过70个的酒店项目正在规划或者建