再读《融资性担保公司管理暂行办法》

---再读《融资性担保规范整顿公司管理暂行办法》张利胜2010年5月7日规范整顿审慎经营融资性担保业为中小企业，特别是小企业、微小企业提供融资服务促进地方经济发展的能力和作用日益增强；特别是在国际金融危机爆发后，担保机构为缓解中小企业融资难起重要作用。[提示:担保业已成为经济社会不可或缺的行业]背景一：担保业发展成绩担保介入前担保介入后授信底线不完全确定客户群授信客户群无授客户群授信底线不完全确定客户群授信客户群无授客户群担保授信客户群背景二：发展过程中的问题相关法律法规、社会信用体系不健全有效监管缺失担保运作不规范内部管理松弛风险识别和控制能力不强违法违规抽逃资本非法经营金融业务[提示:部分地区有擾乱金融秩序的现象]担保市场发展存在的问题（一）规模不够经济，倍数效应较低1、合理的收益性选择（1）保本目标：净资产收益率×100%不能＜0收入=经营成本+风险成本净利润净资产（2）基本效益：净资产收益率=社会平均收益率收入-经营成本-风险成本=平均利润（3）预期效益：净资产收益率＞社会平均收益率收入-经营成本-风险成本＞平均利润2、关键因素选择担保收入年化率1%2%3%风险成本：风险概率1%2%1%2%1%2%3%经营成本：边际率0-1%0.5%02%1%0.5%1%0.5%0收益分析：利润率0-00.5%-01%1.5%00.5%-净资产收益率5%的倍数要求---10-53.310-3、适度倍率选择边际收费率边际风险成本边际经营成本边际净资产收益边际倍率边际1%2%3%收费率≥2%风险概率≤1%倍率≥3.3倍（二）产品趋同质化，风险集中度较高06070809贷款担保95.5%92.5%90.5%89%票据担保2%3.5%4%3%直接融资担保-0.5%0．5%1%履约担保2%3%5%6%其它0.5%0.5%1%1%（三）市场认知度不高，供需矛盾突出担保市场四大领域1、融资担保需求＞供给缓解有限2、履约担保需求＞供给无缓解3、司法担保需求＞供给有限缓解4、忠诚担保需求＞供给无缓解背景三：制定管理办法的目的1、进一步加强对融资担保业务的规范管理；2、防范、化解融资性担保业风险；3、对现有担保机构的规范整顿；4、使融资性担保机构乃至整个担保行业逐步走上依法审慎经营的轨道；5、提高债权人对融资性担保业的认可度；总目标：促进融资性担保业健康发展更好地支持和促进中小企业发展[提示:将担保业纳入金融体系之内]背景四：管理办法制定过程1、国务院办公厅《关于进一步明确融资性担保业务监管职责的通知》（国办发[2009]7号）2、融资性担保业务监管部际联席会议（七部委）与[法制办]反复论证研究起草[提示:明确的法规性]目的意义:审慎经营,促进发展对融资担保业的规范和发展产生现实和长远影响*近期:规范整顿*实效:提高债权人认可度*立制:依法审慎经营*持续:促进行业长远发展[提示:规范的金融产品和市场]一、管理办法的基本内容共七章，五十四条。第一章总则，规定了《办法》的目的与依据、经营原则、监管体制及相关释义；第二章设立、变更和终止，重点确立了融资性担保公司及其分支机构的设立审核制度与设立的条件；第三章业务范围，规定了融资性担保公司的业务范围和禁止行为；第四章经营规则和风险控制，对内部控制制度、风险集中度管理、风险指标管理、准备金计提、为关联方担保的管理以及信息管理与信息披露等进行了重点规范，对公司治理、专业人员配备、财务制度、收费原则以及风险分担等内容作出了原则性规定规定；第五章监督管理，对非现场监管、资本金监管、现场检查和重大事项报告、突发事件响应、审计监督、行业自律以及征信管理等内容作出了相应的规定；第六章法律责任，在现行法律法规的限度内规定了监管部门、融资性担保公司以及擅自经营融资性担保业务的其他市场主体的法律责任；第七章附则，规定了《办法》的适用范围、制定相关办法的授权、规范整顿等内容。二、设立融资性担保机构的条件（一）有符合《中华人民共和国公司法》规定的章程；（二）有具备持续出资能力的股东；（三）有符合本办法的注册资本；（四）有符合任职资格的董事、监事以及高级管理人员与合格的从业人员；（五）有健全的组织机构、内部控制和风险管理制度；（六）有符合要求的营业场所；（七）监管部门规定的其他审慎性条件融资性担保公司注册资本的最低限额由各省、自治区、直辖市监管部门根据当地实际情况确定，但不得低于人民币500万元。[提示:(1)持续出资能力人的理解:可持续.发展.实力.意愿;(2)任职资格:专业]三、融资性担保机构经营范围经监管部门批准，融资性担保公司可以经营：（一）贷款担保；（二）票据承兑担保；（三）贸易融资担保；（四）项目融资担保；（五）信用证担保；（六）其他融资性担保业务。可以兼营：（一）诉讼保全担保；（二）投标担保、预付款担保、工程履约担保、尾付款如约偿付担保等其他履约担保业务；（三）与担保业务有关的融资咨询、财务顾问等中介服务；（四）以自有资金进行投资；（五）监管部门规定的其他业务。可以为其他融资性担保公司的担保责任提供再担保和办理债券发行担保业务，但应当同时符合下列条件：（一）近两年无违法、违规不良记录；（二）监管部门规定的其他审慎条件。其中，从事再担保业务的融资性担保公司除满足上述规定的条件外，注册资本应当不低于人民币1亿元，并连续营业两年以上。不得从事下列活动：（一）吸收存款；（二）发放贷款；（三）受托发放贷款；（四）受托投资；（五）监管部门规定不得从事的其他活动。融资性担保公司从事非法集资活动的，由有关部门依法予以查处。初级阶段探索阶段创新阶段成熟阶段银行贷款担保银行贷款担保信用证、票据担保、贴现间接融资直接融资担保履约担保债务性融资资本股权融资市场需求多元化间接融资间接融资融资担保专业化担保四、审慎监管的原则定位（一）融资性担保机构是特殊的金融机构1、行业定位、性质2、金融性与中介性双重属性3、金融体系的重要补充4、弥补“市场失灵”的手段[提示:纳入金融体系的根本]（二）融资性担保业是经营信用、管理风险的行业1、风险发生机制有较强不确定性；（1）离散性很大；（2）大数法则无法难以适用，难以计算担保费用率与保本盈利的平衡；（3）每担业务损失都可能影响全局；[提示:风险特征决定核心能力建设,经营理念和机制]2、担保机构的最终直接责任风险面临被担保人、内部人、金融机构、法律、政策等方面的风险的集合，任何一方面风险都直接影响担保人.[提示:风险准备机制]（三）融资担保机构必须可持续发展高风险性、风险不确性、内在的亲周期性决定担保机构必须自身稳健,可持续1、实施稳健审慎的会计原则客观、真实记录反映资产、负债价值，确保资金的安全性、流动性、收益性、经营规模与风险偏好相匹配。2、加强风险提示和预警，提高风险分析、评价和管控能力。3.实施科学决策和审慎经营管理。（四）审慎监管的主要内容1、经营的安全性、流动性、收益性，确立可持续发展模式2、市场准入、业务范围前置行政许可，推行许可证制度3、资本金、放大倍数、拨备制度、公司治理、内控制、风险集中度、关联交易、信息披露、高管及从业人员资格管理[提示:可持续模式的决定作用]（五）监管体制国务院建立融资性担保业务监管部际联席会议制度。联席会议由发展改革委、工业和信息化部、财政部、商务部、人民银行、工商总局、法制办、银监会组成，银监会牵头。联席会议办公室设在银监会，承担联席会议日常工作。联席会议负责研究制订促进融资性担保业务发展的政策措施，拟订融资性担保业务监督管理制度，协调相关部门共同解决融资性担保业务监管中的重大问题，指导地方人民政府对融资性担保业务进行监管和风险处置，办理国务院交办的其他事项。实行省、自治区、直辖市人民政府属地管理。具体负责本辖区融资性担保机构的准入、退出、日常监管和风险处置，并向部际联席会议报告工作。六、贯彻实施《管理办法》措施树立审慎经营、审慎监管的理念，一手抓风险防范，一手抓科学发展，持续推进改革创新和规范发展，不断提高融资性担保机构的经营管理能力和风险管控水平：（一）加快建立健全规章制度体系，“全面统筹，突出重点，先易后难，急用先行”，研究制定配套的规章制度，逐步建立健全规章制度体系。制定《办法》实施细则并组织实施。[提示:统计分析;信息管理,风险报告及应急管理,从业资格,内控指引]（二）进一步完善有关融资性担保的财政补贴、税收优惠政策，完善抵押质押登记和征信管理体系，协调工商、税务、房管、司法等部门，提高抵押登记、债务追偿的效率。[提示:财政部新办法]（三）开展全行业的规范整顿工作，推进融资性担保机构的改革创新和重组改造，逐步建立健全法人治理、经营规则、内部控制和风险管理机制。[提示:2011年3月]（四）加大培训力度，着力推进人才队伍建设。在出台各种监管制度的同时，加大对融资性担保机构高管人员培训力度，鼓励融资性担保机构建立学习型组织，对从业人员进行持续业务培训，尽快提升行业人员的业务经验、专业技能和风险意识.[提示:系统.专业的重要性]（五）加快推进有利于融资性担保业的社会信用体系建设，打造信息征集与信用评价体系，完善信息查询制度，实现企业信息的共享。[提示:争取或参与制定标准和主流作用]七、关键定性概念（一）融资性担保公司是特殊金融机构3月11日，部际联席会议办公室负责人解读办法时说：1、我国融资性担保机构仅作为普通的工商企业进行注册管理，导致行业市场定位不清、机构发展无序、经营管理失范，融资性担保的专业优势和增信功能未能得到充分有效的发挥，制定《办法》通过规定设立条件、业务规范、监管规则和法律责任，明确其性质、市场定位和基本的运作规则，确定可持续经营的业务模式。2、不进行行业规范，不实施持续的监督管理，融资性担保业是难以持续健康发展的，甚至会危及国家经济金融的稳定。3、融资性担保业务经营的是信用、管理的是风险、承担的是责任。具有金融和中介两重属性，是一个高杠杆率、高风险的行业。4、在实施审慎监管的主要考虑是什么问题时明确：从性质和定位上讲，融资性担保公司是特殊的金融机构。(二）安全性、流动性、收益性经营原则1、收益模式.品种.价格(风险准备金+赢利)2、市场需求.定位.特性(专营产品+兼营+创新)3、风险成本.量本利优化(可控概率+最优规模)4.流动资金.适度.可控(最高代偿+现金结算能力)[提示:金融业的通则]（三）准入的标准1、经监管部门批准，未经批准的不准冠以融资性担保字样2、有持续出资能力的股东3、有任职资格的董事、监事、高管和合格从业人员4、担保责任解除前，股东不得分配公司财产或从公司取得任何利益(四）人员专业规范：经济、金融、法律、技术专业人才1、首席合规官2、首席风险官律师、注册会计师资格、具有从业经验（五）风险分责管理对担保责任实行分责管理，准确计量担保责任风险（六）担保收费标准1、协商定价2、不违反国家规定（七）信息管理1、协商一致、明确约定责任2、持续获得相关信息3、信息交换机制4、告知债权人制度八、关键性的定量标准（一）单一被担保人，担保责任余额10%（二）单一被担保人及其关联方，担保责任余额=15%（三）单一被担保人债券担保责任余额=30%（四）融资性担保余额=10倍净资产（五）投资限于国债、金融债券、大企业固定收益类金融产品，不存在利益冲突的投资=20%净资产（六）当年收入50%提未到期责任准备金；当年年末担保责任余额1%提赔偿准备金；（七）从事再担保业务资本≥1亿元;(八)担保机构最低资本=500万元;（九）相当净资产50%以上,相当净资产5%担保诈骗的担保代偿额或投资损失,应立即向监管部门报告;(十)持5%以上股本股东的责任;(十一)监管现场检查人员=2人;九、趋势.规划.措施.步骤(一)行业发展趋势1、关注资本组团,注重持续效应2、强化规范治理,优化体系结构3、完善控制系统,增强保障机制4、开发创新品种,创新收益模式(二)制定发展规划1、专业.专长.专项.专营的市场定位;2、做大.做优.做强.做专的战略定位;3、经营管理理念.制度.机制的模式定位;4、团队建设.治理结构.人才培养的目标定位.(三)近期实施措施1